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| 基金全稱 | 南華瑞元定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 南華瑞元定期開放債券 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 006667（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2019年04月08日 | 成立日期/規(guī)模 | 2019年04月11日 / 2.100億份 |
| 資產規(guī)模 | 7.20億元（截止至：2025年09月30日） | 份額規(guī)模 | 6.8469億份（截止至：2025年09月30日） |
| 基金管理人 | 南華基金 | 基金托管人 | 浙商銀行 |
| 基金經理人 | 何林澤 | 成立來分紅 | 每份累計0.24元（13次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 0.60%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.80%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證綜合債指數收益率 | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在追求基金資產長期穩(wěn)健增值的基礎上,力爭為基金份額持有人創(chuàng)造超越業(yè)績比較基準的穩(wěn)定收益。
暫無數據
本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括國債、央行票據、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、短期融資券、超短期融資券、同業(yè)存單、中期票據、次級債、證券公司短期公司債券、非金融企業(yè)債務融資工具、可分離交易可轉債的純債部分、資產支持證券、銀行存款、債券回購、貨幣市場工具、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。 本基金不投資股票、權證、可轉換債券(可分離交易可轉債的純債部分除外)、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍,其投資比例遵循屆時有效法律法規(guī)或相關規(guī)定。
1、封閉期投資策略 (1)資產配置策略 本基金投資組合中債券、現金各自的長期均衡比重,依照本基金的特征和風險偏好而確定。本基金定位為債券型基金,其資產配置以債券為主,并不因市場的中短期變化而改變。在不同的市場條件下,本基金將綜合考慮宏觀環(huán)境、市場估值水平、風險水平以及市場情緒,在一定的范圍內對資產配置調整,以降低系統(tǒng)性風險對基金收益的影響。 (2)債券投資策略 1)類屬資產配置策略 在整體資產配置的基礎上,本基金將通過考量不同類型固定收益品種的信用風險、市場風險、流動性風險、稅收等因素,研究各投資品種的利差及其變化趨勢,制定債券類屬資產配置策略,以獲取債券類屬之間利差變化所帶來的潛在收益。 2)普通債券投資策略 對于普通債券,本基金將在嚴格控制目標久期及保證基金資產流動性的前提下,采用目標久期控制、期限結構配置、信用利差策略、相對價值配置、回購放大策略等策略進行主動投資。 a、目標久期控制 本基金在跟蹤消費物價指數、固定資產投資、工業(yè)品價格指數、貨幣供應量等眾多宏觀經濟變量的基礎上。通過分析宏觀經濟指標與不同種類債券收益率之間的影響關系,結合當前市場狀況,預測未來市場利率及不同期限債券收益率走勢變化,確定目標久期。當預測未來市場利率將上升時,降低組合久期;當預測未來利率下降時,增加組合久期。 b、期限結構配置 在確定債券組合的久期之后,本基金將采用收益率曲線分析策略,自上而下進行期限結構配置。具體來說,本基金將通過對央行政策、經濟增長率、通貨膨脹率等眾多因素的分析來預測收益率曲線形狀的可能變化,從而通過子彈型、啞鈴型、梯形等配置方法,確定在短、中、長期債券的投資比例。 c、信用利差策略 一般來說,信用債券的收益率主要由基準收益率與反應信用債券信用水平的信用利差組成。本基金將從宏觀經濟環(huán)境與信用債市場供需狀況兩個方面對市場信用利差進行分析。首先,對于宏觀經濟環(huán)境,當宏觀經濟向好時,企業(yè)盈利能力好,資金充裕,市場整體信用利差將可能收窄;當宏觀經濟惡化時,企業(yè)盈利能力差,資金緊缺,市場整體信用利差將可能擴大。其次,對于信用債市場供求,本基金將從市場容量、信用債結構及流動性等幾方面進行分析。 d、相對價值投資策略 本基金將對市場上同類債券的收益率、久期、信用度、流動性等指標進行比較,尋找其他指標相同而某一指標相對更具有投資價值的債券,并進行投資。 e、回購放大策略 本基金將在控制杠桿風險的前提下,適當地通過回購融資來提高資金利用率,以增強組合收益。 (3)資產支持證券的投資策略本基金將綜合考慮市場利率、發(fā)行條款、支持資產的構成和質量等因素,研究資產支持證券的收益和風險匹配情況。采用數量化的定價模型來跟蹤債券的價格走勢,在嚴格控制投資風險的基礎上選擇合適的投資對象以獲得穩(wěn)定收益。 (4)國債期貨投資策略本基金將按照相關法律法規(guī)的規(guī)定,根據風險管理的原則,在風險可控的前提下,投資國債期貨。本基金將充分考慮國債期貨的流動性和風險收益特征,結合對宏觀經濟形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進行定性和定量分析,對國債期貨和現貨的基差、國債期貨的流動性、波動水平等指標進行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產安全的基礎上,力求實現委托財產的長期穩(wěn)定增值。 (5)證券公司短期公司債券投資策略 本基金通過對證券公司短期公司債券發(fā)行人基本面的深入調研分析,結合發(fā)行人資產負債狀況、盈利能力、現金流、經營穩(wěn)定性以及債券流動性、信用利差、信用評級、違約風險等的綜合評估結果,選取具有價格優(yōu)勢和套利機會的優(yōu)質信用債券進行投資。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍,本基金可以相應調整和更新相關投資策略,并在招募說明書更新或相關公告中公告。 2、開放期投資策略 開放期內,本基金為保持較高的組合流動性,方便投資人安排投資,在遵守本基金有關投資限制與投資比例的前提下,將主要投資于高流動性的投資品種,減小基金凈值的波動。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若基金合同生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 本基金每次收益分配比例詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告。 在不違反法律法規(guī)的規(guī)定且對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則進行調整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金屬于債券型證券投資基金,其預期風險收益水平低于股票型基金、混合型基金,高于貨幣市場型證券投資基金。