| 基金全稱 | 浙商中證A500指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金 | 基金簡稱 | 浙商中證A500指數(shù)增強(qiáng)A |
| 基金代碼 | 026722（前端） | 基金類型 | |
| 發(fā)行日期 | 2026年02月25日 | 成立日期 | --- |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 浙商基金 | 基金托管人 | 平安銀行 |
| 管理費(fèi)率 | 0.80%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.30%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | --（前端）：0.30%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費(fèi)和托管費(fèi)直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計(jì)算方法及費(fèi)率結(jié)構(gòu)請(qǐng)參見基金《招募說明書》 |
浙商中證A500指數(shù)增強(qiáng)A(026722) - 基金經(jīng)理
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| 姓名 | 饒祖華 |
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| 上任日期 | |
饒祖華先生:中國國籍,倫敦政治經(jīng)濟(jì)學(xué)院計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)和數(shù)理經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。歷任野村東方國際證券量化研究經(jīng)理、上海常量投資高級(jí)量化研究員、卡方科技量化研究員、英國安本資產(chǎn)管理研究員。2022年8月加入浙商基金管理有限公司擔(dān)任專戶資產(chǎn)投資部投資經(jīng)理,公司總經(jīng)理助理兼智能權(quán)益投資部部門總經(jīng)理。計(jì)劃投資經(jīng)理已經(jīng)依法取得基金從業(yè)資格,具有三年以上投資管理、投資研究、投資咨詢等相關(guān)業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn),具備良好的誠信記錄和職業(yè)操守,且最近三年未被監(jiān)管機(jī)構(gòu)采取重大行政監(jiān)管措施、行政處罰。2025年08月25日擔(dān)任浙商豐利增強(qiáng)債券型證券投資基金、浙商中證500指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金、浙商滬深300指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金(LOF)、浙商智多盈債券型證券投資基金、浙商中證1000指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金基金經(jīng)理。2025年9月3日擔(dān)任浙商智能行業(yè)優(yōu)選混合型發(fā)起式證券投資基金基金經(jīng)理。2025年09月03日擔(dān)任浙商智選領(lǐng)航三年持有期混合型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時(shí)間 | 截止時(shí)間 | 任職天數(shù) | 任職回報(bào) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 010552 | 浙商智選領(lǐng)航三年持有混合A | 混合型-偏股 | 2025-09-03 | 至今 | 145天 | 5.91% |
| 007177 | 浙商智能行業(yè)優(yōu)選混合A | 混合型-偏股 | 2025-09-03 | 至今 | 145天 | 9.06% |
| 010553 | 浙商智選領(lǐng)航三年持有混合C | 混合型-偏股 | 2025-09-03 | 至今 | 145天 | 5.76% |
| 007217 | 浙商智能行業(yè)優(yōu)選混合C | 混合型-偏股 | 2025-09-03 | 至今 | 145天 | 8.85% |
| 018233 | 浙商中證1000指數(shù)增強(qiáng)A | 指數(shù)型-股票 | 2025-08-25 | 至今 | 154天 | 15.60% |
| 018234 | 浙商中證1000指數(shù)增強(qiáng)C | 指數(shù)型-股票 | 2025-08-25 | 至今 | 154天 | 15.41% |
| 002076 | 浙商中證500增強(qiáng)A | 指數(shù)型-股票 | 2025-08-25 | 至今 | 154天 | 20.72% |
| 007386 | 浙商中證500增強(qiáng)C | 指數(shù)型-股票 | 2025-08-25 | 至今 | 154天 | 20.55% |
| 006102 | 浙商豐利增強(qiáng)債券 | 債券型-混合二級(jí) | 2025-08-25 | 至今 | 154天 | 10.14% |
| 166802 | 浙商滬深300指數(shù)增強(qiáng)(LOF)A | 指數(shù)型-股票 | 2025-08-25 | 至今 | 154天 | 14.04% |
| 014372 | 浙商滬深300指數(shù)增強(qiáng)(LOF)C | 指數(shù)型-股票 | 2025-08-25 | 至今 | 154天 | 13.78% |
| 013231 | 浙商智多盈債券A | 債券型-混合二級(jí) | 2025-08-25 | 至今 | 154天 | 3.09% |
| 013232 | 浙商智多盈債券C | 債券型-混合二級(jí) | 2025-08-25 | 至今 | 154天 | 2.92% |
| 投資目標(biāo) | 本基金在指數(shù)化投資的基礎(chǔ)上通過量化模型進(jìn)行投資組合優(yōu)化,在控制與業(yè)績比較基準(zhǔn)偏離風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭獲得超越標(biāo)的指數(shù)的投資收益,謀求基金資產(chǎn)的長期增值。本基金力爭日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值不超過0.5%,年跟蹤誤差不超過7.75%。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括標(biāo)的指數(shù)成份股及其備選成份股、其他國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(含主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北京證券交易所及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)上市的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、地方政府債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、股指期貨、國債期貨、資產(chǎn)支持證券、同業(yè)存單、債券回購、貨幣市場工具、銀行存款以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。 本基金可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資、轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 股票投資策略 本基金作為增強(qiáng)型的指數(shù)基金,一方面采用指數(shù)化投資以追求有效跟蹤標(biāo)的指數(shù),另一方面采用量化模型調(diào)整投資組合力求超越標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)。 (1)指數(shù)化投資策略 指數(shù)化投資策略參照標(biāo)的指數(shù)的成份股、備選成份股及其權(quán)重,初步構(gòu)建投資組合,并按照標(biāo)的指數(shù)的調(diào)整規(guī)則作出相應(yīng)調(diào)整,力爭控制本基金的凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對(duì)值不超過0.5%,年跟蹤誤差不超過7.75%。如因指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上述范圍,基金管理人應(yīng)采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進(jìn)一步擴(kuò)大。 (2)量化增強(qiáng)投資策略 首先,對(duì)備選股票池進(jìn)行增強(qiáng),在指數(shù)對(duì)應(yīng)成份股的基礎(chǔ)上進(jìn)行備選股票池的擴(kuò)充與篩選,從而提示潛在的超額收益空間。具體來說,結(jié)合宏觀數(shù)據(jù)(CPI,PPI,利率等)、股票基本面數(shù)據(jù)(ROE,估值,盈利增速等)以及市場交易數(shù)據(jù)(波動(dòng)率,大小盤相對(duì)強(qiáng)弱程度等),在成份股的基礎(chǔ)上增加一些質(zhì)地優(yōu)良、有潛在超額收益空間的股票。同時(shí),以AI的方式設(shè)立禁止池,每次調(diào)倉時(shí)從指數(shù)成份股中剔除禁止池內(nèi)的股票。 然后,對(duì)主動(dòng)增強(qiáng)部分,本基金基于基金管理人量化投資研究平臺(tái)的研究成果,以量化多因子股票模型與行業(yè)風(fēng)格輪動(dòng)模型相結(jié)合的方式進(jìn)行投資。 一方面,基金管理人采用量化多因子模型基于上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)和市場交易數(shù)據(jù),通過量化手段,尋找對(duì)股票收益有預(yù)測性的指標(biāo)作為因子,通過回測研究各個(gè)因子的歷史表現(xiàn),尋找收益穩(wěn)定、相關(guān)系數(shù)為負(fù)的因子對(duì)股票進(jìn)行綜合評(píng)分,根據(jù)評(píng)分結(jié)果精選個(gè)股構(gòu)成組合。多因子模型的因子來源主要為盈利(毛利率,凈利率,總資產(chǎn)收益率等)、成長(單季度ROE,ROA增速等)、分析師預(yù)期(一致預(yù)期PE,評(píng)級(jí)上調(diào)等)、估值(PE,PB,EV/EBIT等)、市場交易數(shù)據(jù)(波動(dòng)率,漲跌幅等)、輿情(分析師預(yù)期等)等。同時(shí)根據(jù)市場的環(huán)境與各因子的狀態(tài),動(dòng)態(tài)調(diào)整因子之間的組合權(quán)重。 另一方面,由于多因子模型更多關(guān)注于截面上的信息,對(duì)時(shí)序上的信息關(guān)注相對(duì)較少,如只使用多因子模型,即便是采用了動(dòng)態(tài)因子權(quán)重,仍然可能會(huì)錯(cuò)失一些時(shí)序上的投資機(jī)會(huì)。因此,本基金引入了風(fēng)格行業(yè)選擇模型,以捕捉在時(shí)序上階段性的某些風(fēng)格或者行業(yè)占優(yōu)帶來的超額收益?；鸸芾砣烁鶕?jù)宏觀環(huán)境、行業(yè)基本面情況、交易擁擠度等信息,基于行業(yè)風(fēng)格輪動(dòng)模型在求解目標(biāo)投資組合的時(shí)候,對(duì)特定板塊風(fēng)格(成長、紅利、波動(dòng)等)上的暴露進(jìn)行定量約束,對(duì)指定行業(yè)進(jìn)行主動(dòng)倉位上的進(jìn)行定量調(diào)整。在主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)敞口可控的條件下,做到在行業(yè)、風(fēng)格上的精細(xì)化定量暴露,以尋求行業(yè)及風(fēng)格輪動(dòng)帶來的超額收益,提高單位主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)敞口下超額收益率的獲取效率。 基金管理人將根據(jù)歷史回測數(shù)據(jù)和市場狀況,對(duì)模型進(jìn)行檢驗(yàn)和改進(jìn),力爭保持模型的有效和穩(wěn)定,為投資決策提供支持。 (3)本基金運(yùn)作過程中,當(dāng)標(biāo)的指數(shù)成份股發(fā)生明顯負(fù)面事件面臨退市,且指數(shù)編制機(jī)構(gòu)暫未作出調(diào)整的,基金管理人應(yīng)當(dāng)按照持有人利益優(yōu)先的原則,履行內(nèi)部決策程序后及時(shí)對(duì)相關(guān)成份股進(jìn)行調(diào)整。 (4)基金參與港股通交易,基金可根據(jù)投資需要或市場環(huán)境變化,選擇將部分資產(chǎn)投資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股,基金資產(chǎn)并非必然投資于港股。 (5)對(duì)于存托憑證投資,本基金將在深入研究的基礎(chǔ)上,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的方式,篩選相應(yīng)的存托憑證投資標(biāo)的。 融資業(yè)務(wù)投資策略 本基金將在充分考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益特征的基礎(chǔ)上,審慎參與融資業(yè)務(wù)。利用融資買入證券作為組合流動(dòng)性管理工具,提高基金的資金使用效率,以融入資金滿足基金現(xiàn)貨交易、期貨交易、贖回款支付等流動(dòng)性需求。 轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)投資策略 本基金在參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)時(shí)將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,在法律法規(guī)允許的范圍和比例內(nèi)、風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)。參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務(wù)時(shí),本基金將從基金持有的融券標(biāo)的股票中選擇流動(dòng)性好、交易活躍的股票作為轉(zhuǎn)融通出借交易對(duì)象,力爭為本基金份額持有人增厚投資收益。 未來,隨著市場的發(fā)展和基金管理運(yùn)作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標(biāo)的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定,在履行適當(dāng)程序后,相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略,并在招募說明書更新中公告。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金通過對(duì)資產(chǎn)支持證券資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)和質(zhì)量的跟蹤考察,分析資產(chǎn)支持證券底層資產(chǎn)信用狀況變化,并預(yù)估提前償還率變化對(duì)資產(chǎn)支持證券未來現(xiàn)金流的影響情況,評(píng)估其內(nèi)在價(jià)值進(jìn)行投資。 國債期貨投資策略 本基金在進(jìn)行國債期貨投資時(shí),將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以套期保值為目的,采用流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約,通過對(duì)債券交易市場和期貨市場運(yùn)行趨勢(shì)的研究,結(jié)合國債期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。基金管理人將充分考慮國債期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,運(yùn)用國債期貨對(duì)沖系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)、對(duì)沖特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),如大額申購贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達(dá)到降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)的目的。 股指期貨投資策略 本基金在進(jìn)行股指期貨投資時(shí),按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,謹(jǐn)慎適當(dāng)參與股指期貨的投資。本基金在進(jìn)行股指期貨投資中,將分析股指期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)特征,主要選擇流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約,通過研究現(xiàn)貨和期貨市場的發(fā)展趨勢(shì),運(yùn)用定價(jià)模型對(duì)其進(jìn)行合理估值,謹(jǐn)慎利用股指期貨,調(diào)整投資組合的風(fēng)險(xiǎn)暴露,及時(shí)調(diào)整投資組合倉位。 可交換債券投資策略 可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的區(qū)別在于換股期間用于交換的股票并非自身新發(fā)的股票,而是發(fā)行人持有的其他上市公司的股票。可交換債券同樣具有債券屬性和權(quán)益屬性,其中債券屬性與可轉(zhuǎn)換債券相同,即選擇持有可交換債券至到期以獲取票面價(jià)值和票面利息;而對(duì)于權(quán)益屬性的分析則需關(guān)注目標(biāo)公司的股票價(jià)值以及發(fā)行人作為股東的換股意愿等。本基金將通過對(duì)目標(biāo)公司股票的投資價(jià)值、可交換債券的債券價(jià)值、以及條款帶來的期權(quán)價(jià)值等綜合分析,進(jìn)行投資決策。 可轉(zhuǎn)換債券投資策略 本基金可投資可轉(zhuǎn)債、分離交易可轉(zhuǎn)債或含贖回或回售權(quán)的債券等,這類債券賦予債權(quán)人或債務(wù)人某種期權(quán),比普通的債券更為靈活。本基金將采用專業(yè)的分析和計(jì)算方法,綜合考慮可轉(zhuǎn)債的久期、票面利率、風(fēng)險(xiǎn)等債券因素以及期權(quán)價(jià)格,力求選擇被市場低估的品種,獲得超額收益。 債券投資策略 本基金根據(jù)流動(dòng)性管理的需要,選取到期日在一年以內(nèi)的央票、國債、政策性金融債等進(jìn)行配置。本基金債券投資組合將采用自上而下的投資策略,根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)分析、資金面動(dòng)向分析等判斷未來利率變化,并利用債券定價(jià)技術(shù),進(jìn)行個(gè)券選擇。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn)。若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資,且基金份額持有人可對(duì)A類、C類基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金管理人可對(duì)基金相對(duì)業(yè)績比較基準(zhǔn)的超額收益率和/或基金的可供分配利潤進(jìn)行評(píng)價(jià),當(dāng)收益評(píng)價(jià)日核定的超額收益率或者基金可供分配利潤金額大于零時(shí),基金管理人可進(jìn)行收益分配; 4、當(dāng)基金收益分配根據(jù)基金相對(duì)業(yè)績比較基準(zhǔn)的超額收益率決定時(shí),基于本基金的特點(diǎn),本基金收益分配無需以彌補(bǔ)虧損為前提,收益分配后基金份額凈值有可能低于面值;當(dāng)基金收益分配根據(jù)基金可供分配利潤金額決定時(shí),本基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的情況下,基金管理人可調(diào)整基金收益的分配原則和支付方式。 |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 暫無數(shù)據(jù) |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金是股票指數(shù)增強(qiáng)型基金,屬于較高預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、較高預(yù)期收益的證券投資基金品種,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場基金。本基金可投資于港股通標(biāo)的股票,需面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。 |
浙商中證A500指數(shù)增強(qiáng)A(026722) - 基金費(fèi)率
| 管理費(fèi)率 | 0.80%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） | 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） |
注：管理費(fèi)和托管費(fèi)從基金資產(chǎn)中每日計(jì)提。每個(gè)交易日公告的基金凈值已扣除管理費(fèi)和托管費(fèi)，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 費(fèi)率 |
|---|---|---|
| 小于100萬元 | --- | 0.30% |
| 大于等于100萬元，小于500萬元 | --- | 0.20% |
| 大于等于500萬元 | --- | 每筆1000元 |
浙商中證A500指數(shù)增強(qiáng)A(026722) - 基金公告
- 浙商中證A500指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金基金產(chǎn)品資料概要2026-01-26
- 浙商中證A500指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金基金合同2026-01-26
- 浙商中證A500指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金招募說明書2026-01-26
- 浙商中證A500指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金托管協(xié)議2026-01-26
- 浙商中證A500指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金基金份額發(fā)售公告2026-01-26