| 基金全稱 | 西部利得匯和債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 西部利得匯和債券C |
| 基金代碼 | 026306（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2026年01月07日 | 成立日期 | 2026年01月22日 |
| 成立規(guī)模 | 19.999億份 | 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.51億份（截止至：2026年01月22日） |
| 基金管理人 | 西部利得基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.40%（前端） | 最高認(rèn)購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | --（前端）天天基金優(yōu)惠費率：0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
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| 姓名 | 董偉煒 |
|---|---|
| 上任日期 | 2026-01-22 |
董偉煒先生:中國國籍,在2005年畢業(yè)于西南財經(jīng)大學(xué)金融學(xué)專業(yè),2007年獲得上海財經(jīng)大學(xué)證券投資專業(yè)碩士學(xué)位。2007年7月加入光大保德信基金管理有限公司,先后擔(dān)任市場部產(chǎn)品經(jīng)理助理、產(chǎn)品經(jīng)理,2010年5月至今先后擔(dān)任投資部研究員、高級研究員。2015年5月20日至2020年11月6日擔(dān)任光大保德信國企改革主題股票型證券投資基金的基金經(jīng)理,2017年2月7日至2020年11月6日擔(dān)任光大保德信安和債券型證券投資基金的基金經(jīng)理,2017年6月至今擔(dān)任光大保德信安祺債券型證券投資基金的基金經(jīng)理,2017年12月至今擔(dān)任光大保德信紅利混合型證券投資基金的基金經(jīng)理,2018年1月至2020年11月6日擔(dān)任光大保德信行業(yè)輪動混合型證券投資基金的基金經(jīng)理。2018年9月15日至2020年11月6日擔(dān)任光大保德信安澤債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2019年11月13號至2020年11月6日擔(dān)任光大保德信景氣先鋒混合型證券投資基金基金經(jīng)理。曾任匯華理財有限公司權(quán)益配置總監(jiān)。2024年5月加入西部利得基金管理有限公司,現(xiàn)任絕對收益投資部總經(jīng)理、基金經(jīng)理。2024年7月1日擔(dān)任西部利得新動向靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2024年8月14日起擔(dān)任西部利得祥運靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2025年1月27日起擔(dān)任西部利得匯逸債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2025年9月3日擔(dān)任西部利得景程靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 026306 | 西部利得匯和債券C | 債券型-混合二級 | 2026-01-22 | 至今 | 12天 | 0.00% |
| 026305 | 西部利得匯和債券A | 債券型-混合二級 | 2026-01-22 | 至今 | 12天 | 0.01% |
| 673141 | 西部利得景程混合A | 混合型-靈活 | 2025-09-03 | 至今 | 153天 | 22.74% |
| 673143 | 西部利得景程混合C | 混合型-靈活 | 2025-09-03 | 至今 | 153天 | 22.69% |
| 675123 | 西部利得匯逸債券C | 債券型-混合二級 | 2025-01-27 | 至今 | 1年又7天 | 7.04% |
| 675121 | 西部利得匯逸債券A | 債券型-混合二級 | 2025-01-27 | 至今 | 1年又7天 | 7.16% |
| 021968 | 西部利得均衡優(yōu)選混合C | 混合型-偏股 | 2025-01-24 | 至今 | 1年又10天 | 61.22% |
| 021967 | 西部利得均衡優(yōu)選混合A | 混合型-偏股 | 2025-01-24 | 至今 | 1年又10天 | 61.87% |
| 673081 | 西部利得祥運混合A | 混合型-靈活 | 2024-08-14 | 至今 | 1年又173天 | 37.79% |
| 673083 | 西部利得祥運混合C | 混合型-靈活 | 2024-08-14 | 至今 | 1年又173天 | 36.80% |
| 021953 | 西部利得新動向混合C | 混合型-靈活 | 2024-08-08 | 至今 | 1年又179天 | 95.00% |
| 673010 | 西部利得新動向混合A | 混合型-靈活 | 2024-07-01 | 至今 | 1年又217天 | 90.20% |
| 007854 | 光大保德信景氣先鋒混合A | 混合型-偏股 | 2019-11-13 | 2020-11-06 | 359天 | 69.94% |
| 005657 | 光大安澤債券C | 債券型-混合二級 | 2018-09-15 | 2020-11-06 | 2年又53天 | 16.89% |
| 005656 | 光大安澤債券A | 債券型-混合二級 | 2018-09-15 | 2020-11-06 | 2年又53天 | 17.93% |
| 360016 | 光大行業(yè)輪動混合 | 混合型-偏股 | 2018-01-31 | 2020-11-06 | 2年又280天 | 120.36% |
| 360005 | 光大保德信紅利混合A | 混合型-偏股 | 2017-12-29 | 2019-07-17 | 1年又200天 | -12.09% |
| 003107 | 光大安祺債券A | 債券型-混合二級 | 2017-06-10 | 2019-07-17 | 2年又37天 | 5.71% |
| 003108 | 光大安祺債券C | 債券型-混合二級 | 2017-06-10 | 2019-07-17 | 2年又37天 | 5.04% |
| 003109 | 光大安和債券A | 債券型-混合二級 | 2017-02-07 | 2020-11-06 | 3年又273天 | 33.11% |
| 003110 | 光大安和債券C | 債券型-混合二級 | 2017-02-07 | 2020-11-06 | 3年又273天 | 31.74% |
| 001047 | 光大保德信國企改革股票A | 股票型 | 2015-05-20 | 2020-11-06 | 5年又172天 | 68.17% |
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| 姓名 | 張英 |
|---|---|
| 上任日期 | 2026-01-30 |
張英女士:國籍中國,本科畢業(yè)于中國人民大學(xué)國際經(jīng)濟與貿(mào)易專業(yè)。上海交通大學(xué)工商管理專業(yè)碩士。曾任廣東南粵銀行股份有限公司管理培訓(xùn)生、流動性管理崗、業(yè)務(wù)經(jīng)理。于2018年9月加入西部利得基金管理有限公司,現(xiàn)任機構(gòu)部聯(lián)席總經(jīng)理、基金經(jīng)理。自2019年8月起擔(dān)任西部利得天添金貨幣市場證券投資基金的基金經(jīng)理。2019年12月26日至2023年3月9日擔(dān)任西部利得新潤靈活配置混合型證券投資基金基金經(jīng)理。2020年3月16日擔(dān)任西部利得天添鑫貨幣市場基金基金經(jīng)理。2020年3月25日擔(dān)任西部利得雙盈一年定期開放債券型發(fā)起式證券投資基金的基金經(jīng)理。曾擔(dān)任西部利得祥盈債券型證券投資基金基金經(jīng)理。任西部利得聚享一年定期開放債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2024年3月21日擔(dān)任西部利得灃泰債券型證券投資基金基金經(jīng)理。2026年1月30日擔(dān)任西部利得匯和債券型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 026305 | 西部利得匯和債券A | 債券型-混合二級 | 2026-01-30 | 至今 | 4天 | 0.02% |
| 026306 | 西部利得匯和債券C | 債券型-混合二級 | 2026-01-30 | 至今 | 4天 | 0.01% |
| 008255 | 西部利得灃泰債券A | 債券型-長債 | 2024-03-21 | 至今 | 1年又319天 | 3.37% |
| 013131 | 西部利得灃泰債券C | 債券型-長債 | 2024-03-21 | 至今 | 1年又319天 | 3.37% |
| 007377 | 西部利得聚享一年定開債券A | 債券型-長債 | 2024-03-16 | 至今 | 1年又324天 | 5.27% |
| 007378 | 西部利得聚享一年定開債券C | 債券型-長債 | 2024-03-16 | 至今 | 1年又324天 | 4.30% |
| 015356 | 西部利得新潤混合C | 混合型-靈活 | 2022-03-11 | 2023-03-09 | 363天 | -5.34% |
| 013966 | 西部利得雙瑞一年定開債券發(fā)起 | 債券型-混合一級 | 2021-12-16 | 至今 | 4年又50天 | 15.69% |
| 008668 | 西部利得雙盈一年定開債券 | 債券型-長債 | 2020-03-25 | 至今 | 5年又316天 | 21.78% |
| 675031 | 西部利得天添鑫貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2020-03-16 | 至今 | 5年又325天 | 9.70% |
| 675032 | 西部利得天添鑫貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2020-03-16 | 至今 | 5年又325天 | 11.26% |
| 675083 | 西部利得祥盈債券C | 債券型-混合二級 | 2020-02-17 | 2023-08-19 | 3年又184天 | 8.81% |
| 675081 | 西部利得祥盈債券A | 債券型-混合二級 | 2020-02-17 | 2023-08-19 | 3年又184天 | 9.19% |
| 673110 | 西部利得新潤混合A | 混合型-靈活 | 2019-12-26 | 2023-03-09 | 3年又74天 | 24.17% |
| 675072 | 西部利得天添金貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2019-08-12 | 至今 | 6年又177天 | 13.52% |
| 675071 | 西部利得天添金貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2019-08-12 | 至今 | 6年又177天 | 11.76% |
| 投資目標(biāo) | 在嚴(yán)格控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上,通過積極主動的投資管理,追求較高當(dāng)期收益和長期回報,力求獲得超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍包括經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準(zhǔn)或注冊的公開募集證券投資基金(包含全市場的境內(nèi)股票型ETF及本基金管理人旗下的股票型基金、權(quán)益類混合型基金,不含QDII基金、香港互認(rèn)基金、基金中基金、其他可投資公募基金的非基金中基金、貨幣市場基金)、股票(包含主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)或注冊上市的股票)、存托憑證、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債、地方政府債、政府支持機構(gòu)債、政府支持債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)、可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 資產(chǎn)配置策略 本基金根據(jù)對宏觀經(jīng)濟趨勢、國家宏觀調(diào)控政策方向、行業(yè)和企業(yè)盈利、信用狀況及其變化趨勢、債券市場和股票市場估值水平及預(yù)期收益等因素的動態(tài)分析,在限定投資范圍內(nèi),決定債券類資產(chǎn)和權(quán)益類資產(chǎn)的配置比例,并跟蹤影響資產(chǎn)配置策略的各種因素的變化,定期或不定期對大類資產(chǎn)配置比例進行調(diào)整。 股票投資策略 (1)A股投資策略 本基金股票資產(chǎn)以A股市場基本面良好的上市公司為投資對象,基金經(jīng)理將基于行業(yè)配置的要求,對A股市場的股票進行分類和篩選,選擇各行業(yè)龍頭企業(yè)和價值被低估的企業(yè)作為重點關(guān)注對象。對重點公司建立財務(wù)模型,預(yù)測其未來幾年的經(jīng)營情況和財務(wù)狀況,在此基礎(chǔ)上對公司股票進行估值,以決定是否納入本基金的投資范圍。 在個股的具體選擇策略上,采取自下而上的方式,主要從定量分析、定性分析兩個方面對上市公司進行考察,精選個股。并根據(jù)市場走勢與上市公司基本面的變化,適時調(diào)整股票投資組合。 定量分析 a.成長性指標(biāo):主營業(yè)務(wù)收入增長率、凈利潤增長率等; b.財務(wù)指標(biāo):毛利率、營業(yè)利潤率、凈利率、凈資產(chǎn)收益率、經(jīng)營活動凈收益/利潤總額等; c.估值指標(biāo):市盈率(PE)、市盈率相對盈利增長比率(PEG)、市銷率(PS)和總市值。絕對估值與相對估值相結(jié)合。 定性分析 a.公司的核心競爭力,體現(xiàn)在行業(yè)地位、市場占有率、產(chǎn)品、技術(shù)、品牌、營銷、資源、渠道等多個方面; b.具有良好的公司管理能力和治理結(jié)構(gòu)。 (2)港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金將通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場,通過對行業(yè)分布、交易制度、市場流動性、投資者結(jié)構(gòu)、市場波動性、漲跌停限制、估值與盈利回報等方面選擇有估值優(yōu)勢與投資價值的標(biāo)的股票。 (3)存托憑證投資策略 本基金投資于存托憑證,參照本基金股票投資策略執(zhí)行,同時積極參與存托憑證發(fā)行申購,增厚組合收益。 基金投資策略 本基金投資于全市場的股票型ETF以及本基金管理人管理的股票型基金、計入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金。計入權(quán)益類資產(chǎn)的混合型基金需符合下列兩個條件之一: (1)基金合同約定股票(含存托憑證)資產(chǎn)投資比例不低于基金資產(chǎn)60%的混合型基金; (2)根據(jù)基金披露的定期報告,最近四個季度股票(含存托憑證)資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例均不低于60%的混合型基金。 本基金在確定大類資產(chǎn)配置基礎(chǔ)上,對于子基金的選擇,分為主動管理影響較小的基金和主動管理影響較大的基金兩種類型: 主動管理影響較小的基金(如指數(shù)基金、ETF基金等):主要從定量的角度分析其跟蹤誤差、信息比率、規(guī)模、流動性以及費率等情況; 主動管理影響較大的基金 (主動管理基金):主要通過對基金管理人和基金經(jīng)理的研究情況進行篩選,構(gòu)建精選基金池,并結(jié)合市場情況和基金風(fēng)格構(gòu)建投資組合,努力獲取基金經(jīng)理優(yōu)秀管理能力所產(chǎn)生的超額收益。 具體操作方面,通過定量和定性相結(jié)合的方法篩選出各類資產(chǎn)類別中優(yōu)秀的基金經(jīng)理和基金品種進行投資。定性研究主要指通過對基金管理人和基金經(jīng)理進行分析和調(diào)研的方式對其盈利模式、風(fēng)格特點及投資理念進行研究,定量研究主要包括: 業(yè)績分析:主要包括相對收益、絕對收益、風(fēng)險調(diào)整后收益等關(guān)注方向; 歸因分析:主要包括擇時能力、行業(yè)配置能力、選股能力等; 持倉分析:在行業(yè)配置層面,主要觀察行業(yè)集中度、行業(yè)偏離度、行業(yè)輪換度等指標(biāo);在重倉股層面,主要關(guān)注重倉股的市盈率、市凈率、PEG、流動性水平等指標(biāo)。通過動態(tài)跟蹤基金整體持倉的變化,評估基金風(fēng)格的穩(wěn)定性; 容量分析:通過分析基金風(fēng)格和基金管理人的既往歷史業(yè)績,分析基金比較適合的資金容量; 風(fēng)險控制能力:主要考察下行標(biāo)準(zhǔn)差、區(qū)間最大回撤、VaR等指標(biāo)。 信用衍生品投資策略 本基金將按照風(fēng)險管理的原則,以風(fēng)險對沖為目的,審慎開展信用衍生品投資。本基金投資信用衍生品,將通過對宏觀經(jīng)濟周期、行業(yè)景氣度、發(fā)行主體資質(zhì)和信用衍生品市場的研究,充分考慮信用衍生品的收益性、流動性及風(fēng)險性特征,運用信用衍生品適當(dāng)投資風(fēng)險收益比較高的債券,以達到分散信用風(fēng)險、提高資產(chǎn)流動性、增強組合收益的目的。 未來,隨著市場的發(fā)展和基金管理運作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標(biāo)的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定,履行適當(dāng)程序后相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略,并在招募說明書更新中公告。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將通過對資產(chǎn)支持證券基礎(chǔ)資產(chǎn)及結(jié)構(gòu)設(shè)計的研究,結(jié)合多種定價模型,根據(jù)基金資產(chǎn)組合情況適度進行資產(chǎn)支持證券的投資。本基金可投資的資產(chǎn)支持證券評級按照信用債券評級標(biāo)準(zhǔn)執(zhí)行。 國債期貨投資策略 本基金將按照風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,運用國債期貨對基本投資組合進行管理,提高投資效率。本基金主要采用流動性好、交易活躍的國債期貨合約,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。 債券投資策略 (1)久期管理策略。在全球經(jīng)濟的框架下,本基金管理人對宏觀經(jīng)濟運行趨勢及其引致的財政貨幣政策變化做出判斷,密切跟蹤CPI、PPI、匯率、M2等利率敏感指標(biāo),對未來市場利率趨勢進行分析與預(yù)測,并據(jù)此確定合理的債券組合目標(biāo)久期,通過合理的久期控制實現(xiàn)對利率風(fēng)險的有效管理。 (2)期限結(jié)構(gòu)策略。通過預(yù)測收益率曲線的形狀和變化趨勢,對各類型債券進行久期配置;當(dāng)收益率曲線走勢難以判斷時,參考基準(zhǔn)指數(shù)的樣本券久期構(gòu)建組合久期,確保組合收益超過基準(zhǔn)收益。具體來看,又分為跟蹤收益率曲線的騎乘策略和基于收益率曲線變化的子彈策略、杠鈴策略及梯式策略。 1)騎乘策略是當(dāng)收益率曲線比較陡峭時,也即相鄰期限利差較大時,買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,通過債券的收益率的下滑,進而獲得資本利得收益; 2)子彈策略是使投資組合中債券久期集中于收益率曲線的一點,適用于收益率曲線較陡時; 3)杠鈴策略是使投資組合中債券的久期集中在收益率曲線的兩端,適用于收益率曲線兩頭下降較中間下降更多的蝶式變動; 4)梯式策略是使投資組合中的債券久期均勻分布于收益率曲線,適用于收益率曲線水平移動。 (3)杠桿投資策略。在考慮債券投資的風(fēng)險收益情況,以及回購成本等因素的情況下,在風(fēng)險可控以及法律法規(guī)允許的范圍內(nèi),通過債券回購,放大杠桿進行投資操作。 (4)信用策略。信用債收益率等于基準(zhǔn)收益率加信用利差,信用利差收益主要受兩個方面的影響,一是該信用債對應(yīng)信用水平的市場平均信用利差曲線走勢;二是該信用債本身的信用變化。基于這兩方面的因素,我們分別采用以下的分析策略: 1)基于信用利差曲線變化策略:一是分析經(jīng)濟周期和相關(guān)市場變化對信用利差曲線的影響,二是分析信用債市場容量、結(jié)構(gòu)、流動性等變化趨勢對信用利差曲線的影響,最后綜合各種因素,分析信用利差曲線整體及分行業(yè)走勢,確定信用債券總的及分行業(yè)投資比例。 2)基于信用債信用變化策略:發(fā)行人信用發(fā)生變化后,基金管理人將采用變化后債券信用級別所對應(yīng)的信用利差曲線對公司債、企業(yè)債定價。影響信用債信用風(fēng)險的因素分為行業(yè)風(fēng)險、公司風(fēng)險、現(xiàn)金流風(fēng)險、資產(chǎn)負(fù)債風(fēng)險和其他風(fēng)險等五個方面。我們主要依靠內(nèi)部評級系統(tǒng)分析信用債的相對信用水平、違約風(fēng)險及理論信用利差。 本基金投資于信用級別評級為AA+及以上的信用債券(包含資產(chǎn)支持證券),其中,非政策性金融債、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、公開發(fā)行的次級債的信用評級依照評級機構(gòu)出具的債項信用評級,短期融資券、超短期融資券和其他無債項評級的信用債券的信用評級依照評級機構(gòu)出具的主體信用評級。如出現(xiàn)沒有對應(yīng)評級的信用債券,基金管理人需結(jié)合自身的內(nèi)部信用評級進行獨立判斷與認(rèn)定,以基金管理人的判斷結(jié)果為準(zhǔn)。本基金持有信用債期間,如果其信用評級下降不再符合前述標(biāo)準(zhǔn),應(yīng)在評級報告發(fā)布之日起3個月內(nèi)調(diào)整至符合約定。 本基金投資不同信用級別評級的信用債的比例如下: 信用級別評級占信用債的比例 AA+ 0%-20% AAA 80%-100% (5)互換策略。不同券種在利息、違約風(fēng)險、久期、流動性、稅收和衍生條款等方面存在差別,投資管理人可以同時買入和賣出具有相近特性的兩個或兩個以上券種,賺取收益級差?；Q策略分為兩種: 1)替代互換。判斷未來利差曲線走勢,比較期限相近的債券的利差水平,選擇利差較高的品種,進行價值置換。由于利差水平受流動性和信用水平的影響,因此該策略也可擴展到新老券置換、流動性和信用的置換,即在相同收益率下買入近期發(fā)行的債券,或是流動性更好的債券,或在相同外部信用級別和收益率下,買入內(nèi)部信用評級更高的債券。 2)市場間利差互換。一般在公司信用債和國家信用債之間進行。如果預(yù)期信用利差擴大,則用國家信用債替換公司信用債;如果預(yù)期信用利差縮小,則用公司信用債替換國家信用債。 (6)息差策略。通過正回購,融資買入收益率高于回購成本的債券,從而獲得杠桿放大收益。 (7)個券挖掘策略。本部分策略強調(diào)公司價值挖掘的重要性,在行業(yè)周期特征、公司基本面風(fēng)險特征基礎(chǔ)上制定絕對收益率目標(biāo)策略,甄別具有估值優(yōu)勢、基本面改善的公司,采取高度分散策略,重點布局優(yōu)勢債券,爭取提高組合超額收益空間。 (8)可轉(zhuǎn)換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券是一種兼具債券和股票特性的復(fù)合性衍生證券,本基金對可轉(zhuǎn)換債券的投資主要從公司基本面分析、理論定價分析、投資導(dǎo)向的變化等方面綜合考慮。本基金在不同的市場環(huán)境中,對可轉(zhuǎn)換債券投資的投資導(dǎo)向也有所不同。 一般而言,在熊市環(huán)境中,更多地關(guān)注可轉(zhuǎn)換債券的債性價值、上市公司的信用風(fēng)險以及條款博弈的價值;在牛市環(huán)境中,則更多地關(guān)注可轉(zhuǎn)換債券的股性價值。 (9)可交換債券投資策略 可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的區(qū)別在于換股期間用于交換的股票并非自身新發(fā)的股票,而是發(fā)行人持有的其他上市公司的股票?？山粨Q債券同樣具有股性和債性,其中債性與可轉(zhuǎn)換債券相同,即選擇持有可交換債券至到期以獲取票面價值和票面利息;而對于股性的分析則需關(guān)注目標(biāo)公司的股票價值。本基金將通過對目標(biāo)公司股票的投資價值分析和可交換債券的純債部分價值分析綜合開展投資決策。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的該類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,而C類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可在履行適當(dāng)程序后對基金收益分配原則和支付方式進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。 |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債綜合全價指數(shù)收益率*85%+滬深300指數(shù)收益率*10%+中證港股通綜合指數(shù)(人民幣)收益率*5% |
| 風(fēng)險收益特征 | 本基金為債券型基金,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險高于貨幣市場基金,但低于混合型基金、股票型基金。 本基金若投資港股通標(biāo)的股票,需承擔(dān)匯率風(fēng)險以及港股通機制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。 |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） | 銷售服務(wù)費率 | 0.40%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 原費率| 天天基金優(yōu)惠費率 |
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