| 基金全稱 | 申萬菱信寧通六個月持有期混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 申萬菱信寧通六個月持有期混合 |
| 基金代碼 | 025668（前端） | 基金類型 | 混合型-偏債 |
| 發(fā)行日期 | 2025年10月20日 | 成立日期 | 2025年11月19日 |
| 成立規(guī)模 | 2.761億份 | 資產(chǎn)規(guī)模 | 2.76億份（截止至：2025年11月19日） |
| 基金管理人 | 申萬菱信基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務費率 | --- | 最高認購費率 | 0.80%（前端） |
| 最高申購費率 | --（前端）：1.00%（前端） | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
申萬菱信寧通六個月持有期混合(025668) - 基金經(jīng)理
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| 姓名 | 劉敦 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-11-19 |
劉敦先生:中國,研究生、碩士。2008年起從事金融相關(guān)工作,曾任職于艾利士通資產(chǎn)管理有限公司、平安資產(chǎn)管理有限公司、申銀萬國證券研究所等。2015年03月加入申萬菱信基金管理有限公司,曾任專戶投資經(jīng)理,申萬菱信滬深300價值指數(shù)證券投資基金、申萬菱信深證成指分級證券投資基金、申萬菱信價值優(yōu)選靈活配置混合型證券投資基金、申萬菱信量化成長混合型證券投資基金、申萬菱信價值優(yōu)先混合型證券投資基金基金經(jīng)理,現(xiàn)任量化投資部負責人,申萬菱信滬深300指數(shù)增強型證券投資基金、申萬菱信量化對沖策略靈活配置混合型發(fā)起式證券投資基金、申萬菱信中證500指數(shù)優(yōu)選增強型證券投資基金、申萬菱信雙禧混合型發(fā)起式證券投資基金、申萬菱信中證1000指數(shù)增強型證券投資基金、申萬菱信紅利量化選股股票型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025668 | 申萬菱信寧通六個月持有期混合 | 混合型-偏債 | 2025-11-19 | 至今 | 12天 | 0.02% |
| 023605 | 申萬菱信量化對沖策略靈活配置混合發(fā)起式C | 混合型-絕對收益 | 2025-03-06 | 至今 | 270天 | 4.91% |
| 022919 | 申萬菱信中證500指數(shù)優(yōu)選增強Y | 指數(shù)型-股票 | 2024-12-13 | 至今 | 353天 | 24.26% |
| 017293 | 申萬菱信紅利量化選股股票C | 股票型 | 2024-05-28 | 至今 | 1年又187天 | 16.02% |
| 017292 | 申萬菱信紅利量化選股股票A | 股票型 | 2024-05-28 | 至今 | 1年又187天 | 16.80% |
| 017068 | 申萬菱信中證1000指數(shù)增強C | 指數(shù)型-股票 | 2023-02-14 | 至今 | 2年又291天 | 22.20% |
| 017067 | 申萬菱信中證1000指數(shù)增強A | 指數(shù)型-股票 | 2023-02-14 | 至今 | 2年又291天 | 23.58% |
| 014862 | 申萬菱信雙禧混合型發(fā)起式C | 混合型-平衡 | 2022-02-22 | 2025-02-23 | 3年又2天 | 1.38% |
| 014861 | 申萬菱信雙禧混合型發(fā)起式A | 混合型-平衡 | 2022-02-22 | 2025-02-23 | 3年又2天 | 1.99% |
| 003986 | 申萬菱信中證500指數(shù)優(yōu)選增強A | 指數(shù)型-股票 | 2020-04-15 | 至今 | 5年又231天 | 62.35% |
| 007794 | 申萬菱信中證500指數(shù)優(yōu)選增強C | 指數(shù)型-股票 | 2020-04-15 | 至今 | 5年又231天 | 59.62% |
| 008895 | 申萬菱信量化對沖策略靈活配置混合發(fā)起式A | 混合型-絕對收益 | 2020-03-25 | 至今 | 5年又252天 | 15.68% |
| 007804 | 申萬菱信滬深300指數(shù)增強C | 指數(shù)型-股票 | 2019-08-08 | 至今 | 6年又117天 | 50.37% |
| 004769 | 申萬菱信價值優(yōu)先混合 | 混合型-偏股 | 2019-04-18 | 2023-03-17 | 3年又334天 | 32.70% |
| 310318 | 申萬菱信滬深300指數(shù)增強A | 指數(shù)型-股票 | 2019-04-18 | 至今 | 6年又229天 | 46.45% |
| 005370 | 申萬菱信價值優(yōu)選混合 | 混合型-靈活 | 2018-03-14 | 2018-10-17 | 217天 | -15.85% |
| 004135 | 申萬菱信量化成長混合A | 混合型-靈活 | 2018-03-14 | 2021-06-03 | 3年又82天 | 42.36% |
| 163109 | 申萬菱信深證成份指數(shù)(LOF)A | 指數(shù)型-股票 | 2017-10-10 | 2018-10-18 | 1年又8天 | -35.39% |
| 150022 | 申萬菱信深證成指分級收益 | 2017-10-10 | 2018-10-18 | 1年又8天 | -27.28% | |
| 310398 | 申萬菱信滬深300價值指數(shù)A | 指數(shù)型-股票 | 2017-10-10 | 2018-10-18 | 1年又8天 | -6.59% |
| 150023 | 申萬菱信深證成指分級進取 | 2017-10-10 | 2018-10-18 | 1年又8天 | -69.91% |
| 投資目標 | 本基金在嚴格控制風險的前提下,努力追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值,力爭實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準的投資回報。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板以及其他依法發(fā)行、上市的股票)、存托憑證、港股通標的股票、債券(含國債、央行票據(jù)、金融債、次級債、企業(yè)債、公司債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)債及分離交易可轉(zhuǎn)債、可交換債券、地方政府債等)、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、貨幣市場工具、銀行存款、同業(yè)存單、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 本基金可以根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和基金合同的約定參與融資業(yè)務。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 大類資產(chǎn)配置策略 本基金通過研究經(jīng)濟周期趨勢,進行大類資產(chǎn)配置。本基金基于對宏觀經(jīng)濟、政策面、市場面等因素的綜合分析,結(jié)合對股票、債券、現(xiàn)金等大類資產(chǎn)的收益特征的前瞻性研究,形成對各類別資產(chǎn)未來表現(xiàn)的預判,在嚴格控制投資組合風險的前提下,確定和調(diào)整基金資產(chǎn)中股票、債券、貨幣市場工具以及其他金融工具的配置比例。 融資投資策略 本基金將在充分考慮風險和收益特征的基礎(chǔ)上,審慎參與融資交易。本基金將基于對市場行情和組合風險收益的分析,確定投資時機、標的證券以及投資比例。若相關(guān)融資業(yè)務法律法規(guī)發(fā)生變化,本基金將從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。 存托憑證投資策略 本基金將采取自上而下與自下而上相結(jié)合的方式,挖掘具有長期價值的存托憑證進行投資,主要分析維度包括存托憑證所屬公司的宏觀經(jīng)濟狀況、行業(yè)景氣度、自身競爭優(yōu)勢、估值水平、治理結(jié)構(gòu)等。具體而言,將通過分析所處市場的經(jīng)濟增速和前景、財政貨幣匯率產(chǎn)業(yè)等政策,所處行業(yè)的發(fā)展階段、競爭格局、政策友好度等,通過分析公司的收入增速、凈利潤增速、毛利率變化等成長性指標,PE、PB、PE/G、EV/EBITDA、PS、股息率、DCF等估值指標,資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率等營運指標,資產(chǎn)負債率、利息保障倍數(shù)等償債能力指標,收現(xiàn)比、凈現(xiàn)比、自由現(xiàn)金流等現(xiàn)金流量指標,選出成長性良好、競爭優(yōu)勢突出、經(jīng)營質(zhì)量高、現(xiàn)金流穩(wěn)定、有一定估值吸引力的公司作為備選品種。然后再通過與市場整體估值水平、行業(yè)估值水平、自身歷史估值水平及國際市場估值水平進行比較,評估其投資價值。 信用衍生品投資策略 本基金將按照風險管理的原則,以風險對沖為主要目的,并遵守證券交易所或銀行間市場的相關(guān)規(guī)定,參與信用衍生品投資。本基金將根據(jù)所持標的債券等固定收益品種的投資策略,審慎開展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。同時,本基金將加強基金投資信用衍生品的交易對手方、創(chuàng)設機構(gòu)的風險管理,合理分散交易對手方、創(chuàng)設機構(gòu)的集中度,對交易對手方、創(chuàng)設機構(gòu)的財務狀況、償付能力及杠桿水平等進行必要的盡職調(diào)查與嚴格的準入管理。 資產(chǎn)支持證券投資策略 在嚴格控制投資風險的前提下,本基金將從信用風險、流動性風險、利率風險、稅收因素和提前還款因素等方面綜合評估資產(chǎn)支持證券的投資品種,選擇低估的品種進行投資。 國債期貨投資策略 本基金將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,根據(jù)風險管理原則,以套期保值為目的,結(jié)合對宏觀經(jīng)濟形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進行定性和定量分析,對國債期貨和現(xiàn)貨基差、國債期貨的流動性、波動水平等指標進行跟蹤監(jiān)控。同時,在符合相關(guān)法律法規(guī)的前提下,本基金在運用國債期貨投資控制風險的基礎(chǔ)上,通過國債期貨對債券的多頭替代和穩(wěn)健資產(chǎn)倉位的增加,以及國債期貨與債券的多空比例調(diào)整進行操作。 若相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求發(fā)生變化時,經(jīng)履行適當程序后,基金管理人對國債期貨投資從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。 股指期貨投資策略 基金管理人可運用股指期貨以提高投資效率,從而更好地達到本基金的投資目標。本基金在股指期貨投資中將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,在風險可控的前提下,本著謹慎原則,參與股指期貨的投資,以管理投資組合的系統(tǒng)性風險,改善組合的風險收益特性。此外,本基金還將運用股指期貨來對沖特殊情況下的流動性風險以進行有效的現(xiàn)金管理,如在基金出現(xiàn)巨額或較大申購贖回時,通過股指期貨及時進行加倉或減倉,迅速的進行倉位調(diào)整,以達成申購贖回對基金運作帶來的影響最小化的目的。 若相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求發(fā)生變化時,經(jīng)履行適當程序后,基金管理人對股指期貨投資管理從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。 股票期權(quán)投資策略 本基金將按照風險管理的原則參與股票期權(quán)交易。本基金將結(jié)合投資目標、比例限制、風險收益特征以及法律法規(guī)的相關(guān)限定和要求,以套期保值為主要目的,確定參與股票期權(quán)交易的投資時機和投資比例。 若相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管要求發(fā)生變化時,經(jīng)履行適當程序后,基金管理人對股票期權(quán)投資管理從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。未來如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)允許基金投資其他期權(quán)品種,本基金將在履行適當程序后,納入投資范圍并制定相應投資策略。 可交換債券投資策略 可交換債券的價值取決于其股權(quán)價值、債券價值以及內(nèi)嵌期權(quán)價值。其中其債券價值與可轉(zhuǎn)換債券相同,即選擇持有可交換債券至到期以獲取票面價值和票面利息;而其股權(quán)價值則需要關(guān)注發(fā)行人持有的其他上市公司(目標公司)的股票價值。本基金將結(jié)合對可交換債券的純債部分價值以及對目標公司的股票價值的綜合評估,選擇具有較高投資價值的可交換債券進行投資。 可轉(zhuǎn)換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風險、分享股票價格上漲收益的特點。本基金將選擇公司基本素質(zhì)優(yōu)良、其對應的基礎(chǔ)證券有著較高上漲潛力的可轉(zhuǎn)換債券進行投資,并采用期權(quán)定價模型等數(shù)量化估值工具評定其投資價值,以合理價格買入并持有。 |
| 分紅政策 | 1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;以紅利再投資方式取得的基金份額的最短持有到期時間與投資者原持有的基金份額最短持有期到期時間一致,因多筆認購、申購或轉(zhuǎn)換轉(zhuǎn)入導致原持有基金份額最短持有期不一致的,分別計算; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、本基金的每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)規(guī)定及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致后可對基金收益分配原則進行調(diào)整,并應于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。 |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合全價(總值)指數(shù)收益率*80%+中證紅利指數(shù)收益率*15%+中證港股通綜合指數(shù)收益率(經(jīng)匯率調(diào)整)*5% |
| 風險收益特征 | 本基金為混合型基金,其預期風險和預期收益水平高于貨幣市場基金、債券型基金,低于股票型基金。本基金如投資于港股通標的股票,需承擔港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。 |
申萬菱信寧通六個月持有期混合(025668) - 基金費率
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） | 銷售服務費率 | --- |
注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 費率 |
|---|---|---|
| 小于500萬元 | --- | 0.80% |
| 大于等于500萬元 | --- | 每筆1000元 |
申萬菱信寧通六個月持有期混合(025668) - 基金公告