基金全稱(chēng) | 東方紅研究精選混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 東方紅研究精選混合A |
基金代碼 | 025428(前端) | 基金類(lèi)型 | 混合型-偏股 |
發(fā)行日期 | 2025年09月08日 | 成立日期 | 2025年09月23日 |
成立規(guī)模 | 3.392億份 | 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.56億份(截止至:2025年09月23日) |
基金管理人 | 東方紅資產(chǎn)管理 | 基金托管人 | 華泰證券 |
管理費(fèi)率 | 1.20%(每年) | 托管費(fèi)率 | 0.20%(每年) |
銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%(前端) | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%(前端) |
最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%(前端) | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%(前端) |
基金管理費(fèi)和托管費(fèi)直接從基金產(chǎn)品中扣除,具體計(jì)算方法及費(fèi)率結(jié)構(gòu)請(qǐng)參見(jiàn)基金《招募說(shuō)明書(shū)》 |
姓名 | 蔣娜 |
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上任日期 | 2025-09-23 |
蔣娜女士:中國(guó)國(guó)籍,上海交通大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士。2012年從上海交通大學(xué)碩士研究生畢業(yè)后加入博時(shí)基金管理有限公司。曾任博時(shí)基金管理有限公司研究員、高級(jí)研究員、資深研究員、研究部副總經(jīng)理兼基金經(jīng)理、社保組合投資經(jīng)理助理?,F(xiàn)任上海東方證券資產(chǎn)管理有限公司權(quán)益研究部總經(jīng)理、基金經(jīng)理。曾任博時(shí)靈活配置混合型證券投資基金(2016年9月29日-2018年3月9日)基金經(jīng)理、博時(shí)文體娛樂(lè)主題混合型證券投資基金(2017年5月25日—2022年4月6日)、博時(shí)價(jià)值增長(zhǎng)貳號(hào)證券投資基金(2017年11月13日—2022年4月6日)的基金經(jīng)理。博時(shí)研究精選一年持有期靈活配置混合型證券投資基金(2020年6月24日-2022年1月27日)的基金經(jīng)理。博時(shí)女性消費(fèi)主題混合型證券投資基金(2020年6月30日-2022年4月6日)的基金經(jīng)理。曾任博時(shí)鳳凰領(lǐng)航混合型證券投資基金的基金經(jīng)理。2025年01月04日起任東方紅多元策略混合型證券投資基金的基金經(jīng)理。2025年4月4日任東方紅內(nèi)需增長(zhǎng)混合型證券投資基金基金經(jīng)理。
基金代碼 | 基金名稱(chēng) | 基金類(lèi)型 | 起始時(shí)間 | 截止時(shí)間 | 任職天數(shù) | 任職回報(bào) |
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025428 | 東方紅研究精選混合A | 混合型-偏股 | 2025-09-23 | 至今 | 25天 | -0.95% |
025429 | 東方紅研究精選混合C | 混合型-偏股 | 2025-09-23 | 至今 | 25天 | -0.98% |
910028 | 東方紅內(nèi)需增長(zhǎng)混合A | 混合型-偏股 | 2025-04-04 | 至今 | 197天 | 41.15% |
012243 | 東方紅內(nèi)需增長(zhǎng)混合B | 混合型-偏股 | 2025-04-04 | 至今 | 197天 | 40.85% |
910017 | 東方紅多元策略混合A | 混合型-靈活 | 2025-01-04 | 至今 | 287天 | 50.88% |
017494 | 東方紅多元策略混合C | 混合型-靈活 | 2025-01-04 | 至今 | 287天 | 49.72% |
010821 | 東方紅多元策略混合B | 混合型-靈活 | 2025-01-04 | 至今 | 287天 | 50.43% |
013450 | 博時(shí)鳳凰領(lǐng)航混合A | 混合型-偏股 | 2021-09-22 | 2022-04-06 | 196天 | -11.88% |
013451 | 博時(shí)鳳凰領(lǐng)航混合C | 混合型-偏股 | 2021-09-22 | 2022-04-06 | 196天 | -12.26% |
009620 | 博時(shí)女性消費(fèi)主題混合C | 混合型-偏股 | 2020-06-30 | 2022-04-06 | 1年又280天 | -16.94% |
009619 | 博時(shí)女性消費(fèi)主題混合A | 混合型-偏股 | 2020-06-30 | 2022-04-06 | 1年又280天 | -16.38% |
009591 | 博時(shí)研究精選持有期混合A | 混合型-靈活 | 2020-06-24 | 2022-01-27 | 1年又217天 | 4.90% |
009592 | 博時(shí)研究精選持有期混合C | 混合型-靈活 | 2020-06-24 | 2022-01-27 | 1年又217天 | 3.58% |
050201 | 博時(shí)價(jià)值增長(zhǎng)貳號(hào)混合 | 混合型-偏股 | 2017-11-13 | 2022-04-06 | 4年又145天 | 36.84% |
002424 | 博時(shí)文體娛樂(lè)主題混合 | 混合型-偏股 | 2017-05-25 | 2022-04-06 | 4年又317天 | 69.80% |
002557 | 博時(shí)靈活配置混合C | 混合型-靈活 | 2016-09-29 | 2018-01-23 | 1年又116天 | 7.92% |
000178 | 博時(shí)靈活配置混合A | 混合型-靈活 | 2016-09-29 | 2018-01-23 | 1年又116天 | 8.78% |
投資目標(biāo) | 本基金在嚴(yán)格控制投資組合風(fēng)險(xiǎn)的前提下,通過(guò)積極主動(dòng)的投資管理,追求資產(chǎn)凈值的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。 |
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投資理念 | 暫無(wú)數(shù)據(jù) |
投資范圍 | 本基金的投資范圍包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票及存托憑證(含創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許上市的股票及存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行的國(guó)債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債、金融債、次級(jí)債、中央銀行票據(jù)、企業(yè)債、公司債(含證券公司發(fā)行的短期公司債)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉(zhuǎn)換債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債、可交換債券)、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、資產(chǎn)支持證券、股指期貨、國(guó)債期貨、股票期權(quán)、信用衍生品以及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。本基金可根據(jù)法律法規(guī)和基金合同的約定參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
投資策略 | 資產(chǎn)配置 本基金通過(guò)定性與定量研究相結(jié)合的方法,確定投資組合中股票、債券和現(xiàn)金類(lèi)大類(lèi)資產(chǎn)的配置比例。 本基金通過(guò)動(dòng)態(tài)跟蹤海內(nèi)外主要經(jīng)濟(jì)體的GDP、CPI、利率等宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo),以及估值水平、盈利預(yù)期、流動(dòng)性、投資者心態(tài)等市場(chǎng)指標(biāo),確定未來(lái)市場(chǎng)變動(dòng)趨勢(shì)。本基金通過(guò)全面評(píng)估上述各種關(guān)鍵指標(biāo)的變動(dòng)趨勢(shì),對(duì)股票、債券等大類(lèi)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和收益特征進(jìn)行預(yù)測(cè)。根據(jù)上述定性和定量指標(biāo)的分析結(jié)果,運(yùn)用資產(chǎn)配置優(yōu)化模型,在目標(biāo)收益條件下,追求風(fēng)險(xiǎn)最小化目標(biāo),最終確定大類(lèi)資產(chǎn)投資權(quán)重,實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)合理配置。 股票投資策略 本基金核心投資策略在于堅(jiān)持研究驅(qū)動(dòng)投資的理念,充分發(fā)揮基金管理人的研究?jī)?yōu)勢(shì),采用“自下而上”的選股策略,依托基金管理人研究團(tuán)隊(duì)精選出的股票備選庫(kù)構(gòu)建基金股票組合,精選各行業(yè)內(nèi)具有投資價(jià)值的個(gè)股(包括A股和港股通標(biāo)的股票)。 (1)個(gè)股投資策略 基金管理人研究團(tuán)隊(duì)劃分為宏觀(guān)策略、制造、消費(fèi)、周期、TMT、醫(yī)藥等不同的研究小組,其研究范圍覆蓋了全部申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)和港股通標(biāo)的股票,并交叉研究全球產(chǎn)業(yè)鏈。各研究小組通過(guò)定性和定量分析方法及其它投資分析工具,精選各自行業(yè)中具有良好成長(zhǎng)性和投資潛力的優(yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)入股票備選庫(kù)。 定性分析,本基金主要考察企業(yè)的經(jīng)營(yíng)管理與治理、公司的成長(zhǎng)空間和核心競(jìng)爭(zhēng)力、行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境和地位等,結(jié)合行業(yè)研究員對(duì)相關(guān)行業(yè)和公司研究的經(jīng)驗(yàn)及判斷,篩選出未來(lái)成長(zhǎng)空間大、競(jìng)爭(zhēng)格局好、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)突出、成長(zhǎng)可持續(xù)性強(qiáng)的公司。 定量分析,本基金重點(diǎn)考察上市公司的核心財(cái)務(wù)指標(biāo),主要包括成長(zhǎng)性(收入、利潤(rùn)復(fù)合增長(zhǎng)率)、盈利能力(ROE、ROIC等)、盈利質(zhì)量(經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流、自由現(xiàn)金流等)、資產(chǎn)負(fù)債率、資本開(kāi)支和分紅等指標(biāo),篩選出各行業(yè)內(nèi)基本面良好、財(cái)務(wù)報(bào)表健康、成長(zhǎng)性強(qiáng)的公司。 估值方面,本基金主要結(jié)合公司所處行業(yè)的特點(diǎn)及業(yè)務(wù)模式,將相對(duì)估值指標(biāo)和絕對(duì)估值模型相結(jié)合,并通過(guò)估值水平的歷史縱向比較和與同行業(yè)、全市場(chǎng)橫向比較,評(píng)估上市公司的投資價(jià)值和安全邊際,選擇股價(jià)尚未反映內(nèi)在價(jià)值或具有估值提升空間的上市公司。 (2)股票組合構(gòu)建 本基金突出基本面研究精選個(gè)股的能力,在行業(yè)配置上基本維持行業(yè)中性?;鸾?jīng)理依據(jù)個(gè)人對(duì)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)和市場(chǎng)環(huán)境的判斷,相對(duì)均衡地進(jìn)行行業(yè)配置,同時(shí)對(duì)備選股票庫(kù)內(nèi)的股票進(jìn)行全面深入研究分析,自下而上精選優(yōu)質(zhì)個(gè)股,并根據(jù)市場(chǎng)環(huán)境的變化和公司基本面變化動(dòng)態(tài)優(yōu)化調(diào)整投資組合,力求超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)。 (3)存托憑證的投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述內(nèi)地上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 可轉(zhuǎn)換債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債和可交換債券的投資策略 本基金投資可轉(zhuǎn)換債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債和可交換債券有兩種途徑,一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)和二級(jí)市場(chǎng)參與。一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu),主要考慮發(fā)行條款較好、申購(gòu)收益較高、公司基本面優(yōu)秀的個(gè)券。二級(jí)市場(chǎng)參與可采用多種投資策略,本基金將運(yùn)用企業(yè)基本面分析和理論價(jià)值分析策略,精選個(gè)券,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)較高的投資收益;同時(shí),本基金也可以采用相對(duì)價(jià)值分析策略,即通過(guò)分析不同市場(chǎng)環(huán)境下可轉(zhuǎn)換債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債和可交換債券股性和債性的相對(duì)價(jià)值,把握其價(jià)值走向,選擇相應(yīng)券種,力爭(zhēng)獲取較高投資收益。另外,本基金將密切關(guān)注可轉(zhuǎn)換債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債和可交換債券的套利機(jī)會(huì)和條款博弈機(jī)會(huì)。 其他固定收益類(lèi)證券投資策略 本基金的固定收益類(lèi)投資品種主要有國(guó)債、企業(yè)債等中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的、具有良好流動(dòng)性的金融工具。固定收益投資主要用于提高非股票資產(chǎn)的收益率,管理人將堅(jiān)持價(jià)值投資的理念,嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn),追求合理的回報(bào)。 在債券投資方面,基金管理人將以宏觀(guān)形勢(shì)及利率分析為基礎(chǔ),依據(jù)國(guó)家經(jīng)濟(jì)發(fā)展規(guī)劃量化核心基準(zhǔn)參照指標(biāo)和輔助參考指標(biāo),結(jié)合貨幣政策、財(cái)政政策的實(shí)施情況,以及國(guó)際金融市場(chǎng)基準(zhǔn)利率水平及變化情況,預(yù)測(cè)未來(lái)基準(zhǔn)利率水平變化趨勢(shì)與幅度,進(jìn)行定量評(píng)價(jià)。 信用衍生品投資策略 本基金將按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖為目的參與信用衍生品交易。本基金將根據(jù)所持標(biāo)的債券等固定收益品種的投資策略,審慎開(kāi)展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。同時(shí),本基金將加強(qiáng)基金投資信用衍生品的交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理,合理分散交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的集中度,對(duì)交易對(duì)手方、創(chuàng)設(shè)機(jī)構(gòu)的財(cái)務(wù)狀況、償付能力及杠桿水平等進(jìn)行必要的盡職調(diào)查與嚴(yán)格的準(zhǔn)入管理。 參與融資業(yè)務(wù)策略 本基金將在充分考慮風(fēng)險(xiǎn)和收益特征的基礎(chǔ)上,審慎參與融資交易。本基金將基于對(duì)市場(chǎng)行情和組合風(fēng)險(xiǎn)收益的分析,確定投資時(shí)機(jī)、標(biāo)的證券以及投資比例。若相關(guān)融資業(yè)務(wù)法律法規(guī)和監(jiān)管要求發(fā)生變化,本基金將從其最新規(guī)定,以符合法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。 未來(lái),隨著證券市場(chǎng)投資工具的發(fā)展和豐富,本基金在履行適當(dāng)程序后可相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略,并在招募說(shuō)明書(shū)中更新公告。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金資產(chǎn)支持證券的投資配置策略主要從信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性、收益率等方面來(lái)考慮,采用自下而上的項(xiàng)目精選策略,以資產(chǎn)支持證券的優(yōu)先級(jí)或次優(yōu)級(jí)為投資標(biāo)的,精選違約或逾期風(fēng)險(xiǎn)可控、收益率較高的資產(chǎn)支持證券項(xiàng)目。對(duì)不同資產(chǎn)支持證券的基礎(chǔ)資產(chǎn)采取適度分散的地區(qū)配置策略和行業(yè)配置策略,在有效分散風(fēng)險(xiǎn)的前提下為投資人謀求較高的投資組合回報(bào)率。資產(chǎn)支持證券的信用風(fēng)險(xiǎn)分析采取內(nèi)外結(jié)合的方法,以基金管理人的內(nèi)部信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估為主,并結(jié)合外部信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)的分析報(bào)告,最終得出對(duì)每個(gè)資產(chǎn)支持證券項(xiàng)目的總體風(fēng)險(xiǎn)判斷。另外,鑒于資產(chǎn)支持證券的流動(dòng)性較差,本基金更傾向于配置久期較短的品種。 國(guó)債期貨投資策略 本基金投資國(guó)債期貨將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以套期保值為目的,以回避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。本基金將選擇流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約,并與債券現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,實(shí)現(xiàn)多頭或空頭的套期保值操作。 股指期貨投資策略 本基金投資股指期貨將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則,以套期保值為目的,以回避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。本基金將選擇流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約,并與股票現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,實(shí)現(xiàn)多頭或空頭的套期保值操作。 股票期權(quán)投資策略 本基金將按照風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為主要目的,參與股票期權(quán)的投資。本基金將在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,選擇流動(dòng)性好、交易活躍的期權(quán)合約進(jìn)行投資。 |
分紅政策 | 本基金收益分配應(yīng)遵循下列原則: 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿(mǎn)3個(gè)月則可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金的收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金分紅或?qū)F(xiàn)金分紅自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類(lèi)基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的某類(lèi)基金份額凈值減去每單位該類(lèi)基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、本基金同一類(lèi)別的每份基金份額享有同等分配權(quán),由于本基金各類(lèi)基金份額收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)情況不同,各基金份額類(lèi)別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。 |
業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證800指數(shù)收益率*70%+中證港股通綜合指數(shù)(人民幣)收益率*10%+中國(guó)債券總指數(shù)收益率*15%+銀行活期存款利率(稅后)*5% |
風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金是一只混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于債券型基金與貨幣市場(chǎng)基金,低于股票型基金。 本基金除了投資A股外,還可根據(jù)法律法規(guī)規(guī)定投資香港聯(lián)合交易所上市的股票。除了需要承擔(dān)與境內(nèi)證券投資基金類(lèi)似的市場(chǎng)波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)等一般投資風(fēng)險(xiǎn)之外,本基金還面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。 |
管理費(fèi)率 | 1.20%(每年) | 托管費(fèi)率 | 0.20%(每年) | 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%(每年) |
適用金額 | 適用期限 | 原費(fèi)率| 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率 |
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小于100萬(wàn)元 | --- | 1.20% |
大于等于100萬(wàn)元,小于500萬(wàn)元 | --- | 0.80% |
大于等于500萬(wàn)元 | --- | 每筆1000元 |
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