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| 基金全稱 | 信誠經(jīng)典優(yōu)債債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 信誠經(jīng)典優(yōu)債債券B |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 550007（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級 |
| 發(fā)行日期 | 2009年02月09日 | 成立日期/規(guī)模 | 2009年03月11日 / 15.639億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.04億元（截止至：2018年03月22日） | 份額規(guī)模 | 0.0333億份（截止至：2018年03月22日） |
| 基金管理人 | 中信保誠基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 宋海娟、繆夏美 | 成立來分紅 | 每份累計0.18元（12次） |
| 管理費率 | 0.70%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證綜合債指數(shù)*90%+活期存款利率(稅后)*10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險和維持資產(chǎn)較高流動性的基礎(chǔ)上,通過主動管理,追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值,力爭獲得超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益率。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資對象主要為固定收益類金融工具,包括國內(nèi)依法公開發(fā)行上市的國債、金融債、企業(yè)(公司)債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、資產(chǎn)支持證券、央行票據(jù)、短期融資券、回購,以及中國證監(jiān)會允許基金投資的其他固定收益類金融工具。本基金投資于債券類資產(chǎn)(含可轉(zhuǎn)換債券)的比例不低于基金資產(chǎn)的80%,其中投資于可轉(zhuǎn)換債券的比例不超過基金資產(chǎn)的20%。 本基金不直接在二級市場買入股票,但可以參與一級市場的新股申購和新股增發(fā),并可以將所持有的可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)換成股票。本基金所投資的新股上市流通后持有期不超過1個月,因可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股所形成的股票持有期不超過3個月。 本基金不主動參與二級市場權(quán)證的投資,但可以持有股票派發(fā)的權(quán)證和分離交易可轉(zhuǎn)債所產(chǎn)生的權(quán)證,權(quán)證上市流通后持有期不超過10個交易日。 本基金投資于權(quán)益類資產(chǎn)的比例不超過基金資產(chǎn)的20%,其中所持有的全部權(quán)證市值不超過基金資產(chǎn)凈值的3%。 本基金投資于現(xiàn)金或到期日在一年以內(nèi)的政府債券不低于基金資產(chǎn)凈值的5%。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金通過實施穩(wěn)健的投資策略,控制基金的整體風(fēng)險。在戰(zhàn)略配置上,主要通過對利率的預(yù)期,進(jìn)行有效的久期管理,實現(xiàn)債券的整體期限、類屬配置。在戰(zhàn)術(shù)配置上,采取跨市場套利、收益率曲線策略和信用利差策略等對個券進(jìn)行選擇;并運用核心-衛(wèi)星投資組合管理策略進(jìn)行債券組合構(gòu)建。本基金也將適當(dāng)參與一級市場的投資,以增強基金收益。 對于可轉(zhuǎn)債的投資采用公司分析法和價值分析法。 1、戰(zhàn)略配置 (1)利率走勢綜合判斷 本基金將密切關(guān)注國際和國內(nèi)經(jīng)濟體的運行,對整體市場投資環(huán)境進(jìn)行有效預(yù)估;根據(jù)宏觀經(jīng)濟運行指標(biāo),金融市場的運行情況以及國家財政貨幣政策動向等因素,定期對各個時間段利率的變化做出合理判斷,進(jìn)行利率期限結(jié)構(gòu)的預(yù)判。 (2)目標(biāo)久期的設(shè)定和管理 根據(jù)對利率期限結(jié)構(gòu)變化的預(yù)判,本基金將對債券組合的久期和持倉結(jié)構(gòu)制定相應(yīng)的調(diào)整方案,以降低可能的利率變化給組合帶來的損失。具體目標(biāo)久期的確定將視利率期限結(jié)構(gòu)變化方向而定。 2、戰(zhàn)術(shù)配置 (1)跨市場配置策略 根據(jù)固定收益證券在各個細(xì)分市場的不同表現(xiàn)進(jìn)行套利。比如當(dāng)交易所市場回購利率高于銀行間市場回購利率時,可以通過增加交易所市場回購的配置比例,或在銀行間市場融資、交易所市場融券而實現(xiàn)跨市場套利。 (2)收益率曲線策略收益率曲線策略通過考察市場收益率曲線的動態(tài)變化及預(yù)期變化,尋求在一段時期內(nèi)獲取因收益率曲線形狀變化而導(dǎo)致的債券價格變化所產(chǎn)生的超額收益。在組合平均剩余期限整體調(diào)整的基礎(chǔ)上,本基金將比較不同的投資策略,例如分析子彈策略、杠鈴策略和梯形策略等在不同市場環(huán)境下的表現(xiàn),構(gòu)建優(yōu)化組合力爭獲取超額收益。 (3)類屬配置策略 類屬配置指債券資產(chǎn)在國債、金融債、央票和企業(yè)債等不同類屬債券之間的配置。本基金通過對各類券種收益率曲線走勢的分析和預(yù)測,對收益率曲線各種可能的變動情形進(jìn)行持有期收益率壓力測試,在此基礎(chǔ)上選擇既能匹配目標(biāo)久期同時又能獲得最高持有期收益的大類資產(chǎn)配置比例。 (4)信用利差策略 信用利差策略是基于不同債券市場板塊間利差從而在組合中分配資本的方法。本基金將通過內(nèi)部信用評級模型對企業(yè)(公司)債或短期融資券等信用類品種進(jìn)行綜合評估,并結(jié)合不同信用等級債券在不同市場時期的利差變化及收益率曲線變化調(diào)整各債券類屬之間的配置比例。 (5)息差交易策略 息差交易策略是指在利率平穩(wěn)的市場環(huán)境下,通過在貨幣市場循環(huán)拆借短期資金買入高收益?zhèn)M(jìn)行套利的投資策略。本基金將根據(jù)對未來貨幣市場利率和現(xiàn)券收益率的綜合判斷,審慎采用本策略增強組合收益。 (6)核心-衛(wèi)星投資組合管理策略 本基金在債券組合的構(gòu)建上將采用核心-衛(wèi)星投資組合管理策略,即核心組合嚴(yán)格控制風(fēng)險,而衛(wèi)星組合在符合基金合同的前提下,積極運作,提高基金收益。核心組合具有嚴(yán)格的風(fēng)險目標(biāo)控制,注重風(fēng)險匹配,構(gòu)建分散化的投資組合,嚴(yán)格控制久期、現(xiàn)金流分布、流動性、品種配置、品種信用等級等;衛(wèi)星組合將綜合運用個券選擇策略和套利策略提高收益。 3、個券選擇 本基金將積極參與國債、金融債、央行票據(jù)一級市場投標(biāo),增加盈利空間。在個券選擇上加強單個債券的定價和收益率分析,通過在我國債券市場上尋找短期內(nèi)定價錯誤的債券,進(jìn)行有效的投資獲取較高收益。借助金融工程技術(shù),研究市場期限結(jié)構(gòu)和債券定價模型,選擇價格被低估的央行票據(jù)和債券,獲得超額收益。 4、可轉(zhuǎn)換債券的投資策略 本基金采用期權(quán)定價模型等數(shù)量化估值工具,選擇基礎(chǔ)證券基本面優(yōu)良的可轉(zhuǎn)換債券,評定其投資價值并參與一級市場申購,但不從二級市場買入。若出現(xiàn)可轉(zhuǎn)換債券與基礎(chǔ)證券之間存在套利機會或出現(xiàn)可轉(zhuǎn)換債券流動性暫時不足的現(xiàn)象時,即在遵守法律法規(guī)和基金合同相關(guān)規(guī)定前提下采用轉(zhuǎn)股策略,所得股票在3個月內(nèi)擇機拋售,以控制風(fēng)險并實現(xiàn)投資收益最大化。 5、資產(chǎn)支持證券的投資策略 本基金將綜合考慮市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成和質(zhì)量等因素,研究資產(chǎn)支持證券的收益和風(fēng)險匹配情況。采用數(shù)量化的定價模型來跟蹤債券的價格走勢,在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險的基礎(chǔ)上選擇合適的投資對象以獲得穩(wěn)定收益。 6、新股申購策略 本基金將結(jié)合市場的資金狀況預(yù)期擬發(fā)行上市的新股(或增發(fā)新股)的申購中簽率,考察它們的內(nèi)在價值以及上市溢價可能,判斷新股申購收益率,制定申購策略和賣出策略。 7、衍生金融工具投資策略 本基金對衍生金融工具的投資主要以對沖投資風(fēng)險或無風(fēng)險套利為主要目的?；饘⒃谟行нM(jìn)行風(fēng)險管理的前提下,通過對標(biāo)的品種的基本面研究,結(jié)合衍生金融工具定價模型預(yù)估衍生金融工具價值或風(fēng)險對沖比例,謹(jǐn)慎投資。在符合法律、法規(guī)相關(guān)限制的前提下,基金管理人按謹(jǐn)慎原則確定本基金衍生金融工具的總風(fēng)險暴露。
本基金收益分配應(yīng)遵循下列原則: 1.由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,B類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可分配收益將有所不同,本基金同一類別內(nèi)的每份基金份額享有同等分配權(quán); 2.收益分配時所發(fā)生的銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費用由投資人自行承擔(dān)。當(dāng)投資人的現(xiàn)金紅利小于一定金額,不足以支付銀行轉(zhuǎn)賬或其他手續(xù)費用時,基金注冊登記機構(gòu)可將投資人的現(xiàn)金紅利按除權(quán)日的基金份額凈值自動轉(zhuǎn)為基金份額; 3.本基金收益每年最多分配12次,每次基金收益分配比例不低于可分配收益的25%; 4.若基金合同生效不滿3個月則可不進(jìn)行收益分配; 5.本基金收益分配方式分為兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)日的基金份額凈值自動轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅?；鸱蓊~持有人可對A類、B類基金份額分別選擇不同的分紅方式; 6.基金投資當(dāng)期出現(xiàn)凈虧損,則不進(jìn)行收益分配; 7.基金當(dāng)期收益應(yīng)先彌補上期虧損后,方可進(jìn)行當(dāng)期收益分配; 8.基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值; 9.法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,屬于證券投資基金中的較低風(fēng)險品種,其預(yù)期風(fēng)險與收益高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。