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| 基金全稱 | 天弘同利分級(jí)債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 天弘同利分級(jí)債券B |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 150147（前端） | 基金類型 | 債券型-長(zhǎng)債 |
| 發(fā)行日期 | 2013年09月02日 | 成立日期/規(guī)模 | 2013年09月17日 / 6.888億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 4.04億元（截止至：2016年09月19日） | 份額規(guī)模 | 3.8086億份（截止至：2016年09月19日） |
| 基金管理人 | 天弘基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 陳鋼 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.70%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.35%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00% |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | --- | 最高贖回費(fèi)率 | --- |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債綜合指數(shù) | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,力求獲得穩(wěn)健的投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的固定收益類金融工具,包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、地方政府債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、中小企業(yè)私募債券、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他固定收益類金融工具及其衍生工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 本基金不直接在二級(jí)市場(chǎng)買入股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn),也不參與一級(jí)市場(chǎng)新股申購(gòu)或增發(fā)新股投資,但可持有因可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股所形成的股票(包括因持有該股票所派發(fā)的權(quán)證)以及因投資可分離債券而產(chǎn)生的權(quán)證。因上述原因持有的股票和權(quán)證等資產(chǎn),本基金將在其可交易之日起30個(gè)交易日內(nèi)賣出。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、利率走勢(shì)、資金供求、信用風(fēng)險(xiǎn)狀況、證券市場(chǎng)走勢(shì)等方面的分析和預(yù)測(cè),采取自上而下和自下而上相結(jié)合的投資策略,構(gòu)建和調(diào)整固定收益證券投資組合,力求獲得穩(wěn)健的投資收益。 1、資產(chǎn)配置策略 本基金將在控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)與流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的前提下,根據(jù)交易所市場(chǎng)和銀行間市場(chǎng)等不同市場(chǎng)上債券類金融工具的到期收益率、流動(dòng)性和市場(chǎng)規(guī)模等情況,并結(jié)合各債券品種之間的信用利差水平變化特征、宏觀經(jīng)濟(jì)變化以及稅收因素等的預(yù)測(cè)分析,動(dòng)態(tài)調(diào)整固定收益類證券組合久期和類屬結(jié)構(gòu),對(duì)各類債券金融工具及現(xiàn)金進(jìn)行優(yōu)化配置。 2、久期選擇 本基金根據(jù)中長(zhǎng)期的宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)和經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)趨勢(shì),判斷債券市場(chǎng)的未來走勢(shì),并形成對(duì)未來市場(chǎng)利率變動(dòng)方向的預(yù)期,動(dòng)態(tài)調(diào)整組合的久期。當(dāng)預(yù)期收益率曲線下移時(shí),適當(dāng)提高組合久期,以分享債券市場(chǎng)上漲的收益;當(dāng)預(yù)期收益率曲線上移時(shí),適當(dāng)降低組合久期,以規(guī)避債券市場(chǎng)下跌的風(fēng)險(xiǎn)。 3、收益率曲線分析 本基金除考慮系統(tǒng)性的利率風(fēng)險(xiǎn)對(duì)收益率曲線形狀的影響之外,還將考慮債券市場(chǎng)微觀因素對(duì)收益率曲線的影響,如歷史期限結(jié)構(gòu)、新債發(fā)行、回購(gòu)及市場(chǎng)拆借利率等,形成一定階段內(nèi)的收益率曲線變動(dòng)趨勢(shì)的預(yù)期,并適時(shí)調(diào)整基金的債券投資組合。 4、債券類屬選擇 本基金根據(jù)對(duì)金融債、企業(yè)債(公司債)、可轉(zhuǎn)債等債券品種與同期限國(guó)債之間利差(可轉(zhuǎn)債為期權(quán)調(diào)整利差(OAS))變化分析與預(yù)測(cè),確定不同類屬債券的投資比例及其調(diào)整策略。 5、個(gè)債選擇 本基金根據(jù)債券市場(chǎng)收益率數(shù)據(jù),運(yùn)用利率模型對(duì)單個(gè)債券進(jìn)行估值分析,并結(jié)合債券的信用評(píng)級(jí)、流動(dòng)性、息票率、稅賦等因素,選擇具有良好投資價(jià)值的債券品種進(jìn)行投資。對(duì)于含權(quán)類債券品種,如可轉(zhuǎn)債等,本基金還將結(jié)合公司基本面分析,綜合運(yùn)用衍生工具定價(jià)模型分析債券的內(nèi)在價(jià)值。 6、信用風(fēng)險(xiǎn)分析 本基金通過對(duì)信用債券發(fā)行人基本面的深入調(diào)研分析,結(jié)合流動(dòng)性、信用利差、信用評(píng)級(jí)、違約風(fēng)險(xiǎn)等的綜合評(píng)估結(jié)果,選取具有價(jià)格優(yōu)勢(shì)和套利機(jī)會(huì)的優(yōu)質(zhì)信用債券產(chǎn)品進(jìn)行投資。 7、中小企業(yè)私募債券投資策略 中小企業(yè)私募債券采取非公開方式發(fā)行和交易,并限制投資者數(shù)量上限,整體流動(dòng)性相對(duì)較差。同時(shí),受到發(fā)債主體資產(chǎn)規(guī)模較小、經(jīng)營(yíng)波動(dòng)性較高、信用基本面穩(wěn)定性較差的影響,整體的信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較高。本基金將采取謹(jǐn)慎投資策略進(jìn)行中小企業(yè)私募債券的投資,在重點(diǎn)分析和跟蹤發(fā)債主體的信用基本面基礎(chǔ)上,綜合考慮信用基本面、債券收益率和流動(dòng)性等要素,確定具體個(gè)券的投資策略。
1、本基金在分級(jí)基金運(yùn)作期內(nèi)的收益分配原則 (1)本基金在分級(jí)基金運(yùn)作期內(nèi)不進(jìn)行收益分配; (2)法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 2、本基金轉(zhuǎn)換為上市開放式基金(LOF)后的收益分配原則 (1)在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的20%; (2)本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資。 場(chǎng)外轉(zhuǎn)入或申購(gòu)的基金份額,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)日的基金份額凈值自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;投資者在不同銷售機(jī)構(gòu)的不同交易賬戶可選擇不同的分紅方式,如投資者在某一銷售機(jī)構(gòu)交易賬戶不選擇收益分配方式,則按默認(rèn)的收益分配方式處理; 場(chǎng)內(nèi)轉(zhuǎn)入、申購(gòu)和上市交易的基金份額的分紅方式為現(xiàn)金分紅,投資者不能選擇其他的分紅方式,具體收益分配程序等有關(guān)事項(xiàng)遵循深圳證券交易所及中國(guó)證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司的相關(guān)規(guī)定; (3)基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; (4)每一基金份額享有同等分配權(quán); (5)法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為債券型基金,屬于證券投資基金中較低風(fēng)險(xiǎn)的基金品種,其風(fēng)險(xiǎn)收益預(yù)期高于貨幣市場(chǎng)基金,低于混合型基金和股票型基金。 本基金在分級(jí)基金運(yùn)作期內(nèi),本基金經(jīng)過基金份額分級(jí)后,同利A為低風(fēng)險(xiǎn)、收益相對(duì)穩(wěn)定的基金份額;同利B為較高風(fēng)險(xiǎn)、較高收益的基金份額。