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| 基金全稱 | 嘉實(shí)浦安保本混合型開(kāi)放式證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 嘉實(shí)浦安保本 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 070007（前端） | 基金類型 | |
| 發(fā)行日期 | 2004年10月18日 | 成立日期/規(guī)模 | 2004年12月01日 / 12.964億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 3.20億元（截止至：2007年12月07日） | 份額規(guī)模 | 3.2038億份（截止至：2007年12月07日） |
| 基金管理人 | 嘉實(shí)基金 | 基金托管人 | 浦發(fā)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 鄒唯 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.90元（3次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.00%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 2.00%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 在保本期內(nèi):保本周期同期限的3年期銀行定期存款稅后收益率 在增強(qiáng)指數(shù)期內(nèi):中信標(biāo)普300指數(shù) | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
| 擔(dān)保機(jī)構(gòu) | 上海浦東發(fā)展銀行股份有限公司 | 最近保本期 | 2004.12.01~2007.12.10 | 保本模式 | 保本金、利息和費(fèi)用（認(rèn)購(gòu)期認(rèn)購(gòu)、過(guò)渡期申購(gòu)并持有至保本周期到期日可保本） |
保本期:運(yùn)用投資組合保險(xiǎn)技術(shù),力爭(zhēng)在保本到期日,保證投資本金安全的同時(shí),謀求基金資產(chǎn)的穩(wěn)定增值。 增強(qiáng)指數(shù)期:本基金進(jìn)行增強(qiáng)指數(shù)化投資,在保持對(duì)目標(biāo)指數(shù)有效跟蹤的基礎(chǔ)上,力爭(zhēng)收益達(dá)到并適度超越目標(biāo)指數(shù)。
保本期:在保本的前提下追求資本的增值。 增強(qiáng)指數(shù)期:本基金進(jìn)行增強(qiáng)指數(shù)化投資,在保持對(duì)目標(biāo)指數(shù)有效跟蹤的基礎(chǔ)上,力求達(dá)到并適度超過(guò)標(biāo)的指數(shù)所代表的中國(guó)證券市場(chǎng)的平均收益率,充分分享中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的長(zhǎng)期收益。
保本期:本基金的投資限于具有良好流動(dòng)性的金融工具。 主要包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票、債券以及經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的允許基金投資的其它金融工具。本基金隨著資產(chǎn)的變化,按照固定比例投資組合保險(xiǎn)機(jī)制對(duì)債券和股票的投資比例進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。在《基金合同》生效后一個(gè)月內(nèi),股票投資比例不超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的20%。 增強(qiáng)指數(shù)期:本基金主要投資于具有良好流動(dòng)性的組成標(biāo)的指數(shù)的成份股及其備選成份股,一級(jí)市場(chǎng)發(fā)行的新股,成份股的增發(fā)、配股以及其他增強(qiáng)投資的股票資產(chǎn)等。在正常市場(chǎng)情況下,本基金資產(chǎn)配置的比例范圍是:股票資產(chǎn)不低于90%;現(xiàn)金資產(chǎn)比例控制在5%以內(nèi),除了銀行存款外,還參與回購(gòu)等交易。
⑴、大類資產(chǎn)配置 本基金按照固定比例投資組合保險(xiǎn)機(jī)制(constant proportion portfolio insurance,簡(jiǎn)稱CPPI)來(lái)動(dòng)態(tài)調(diào)整基金資產(chǎn)中的股票投資比例和債券投資比例。 ① 根據(jù)數(shù)量模型,確定基金的安全墊子; ② 根據(jù)安全墊子和放大倍數(shù)(小于等于3)確定股票投資比例上限,每一基金份額資產(chǎn)凈值越大,股票投資比例上限越高; ③ 動(dòng)態(tài)調(diào)整在股票和債券上的投資比例,確保股票實(shí)際投資比例不超過(guò)股票投資比例上限。 ⑵、債券資產(chǎn)類的投資策略 本基金債券投資以追求本金安全為目的。即通過(guò)持有相當(dāng)數(shù)量的剩余期限小于或等于保本期限的國(guó)債和政策性金融債券,來(lái)規(guī)避利率、再投資等風(fēng)險(xiǎn),以確保債券資產(chǎn)的穩(wěn)定收益。同時(shí),持有適量經(jīng)基金保證人書(shū)面同意的其它固定收益類品種以提高收益性和流動(dòng)性。 本基金債券投資對(duì)象將主要集中在交易所和銀行間兩個(gè)債券市場(chǎng)。 ⑶、股票資產(chǎn)類的投資策略 ①、靈活配置,積極管理 本基金注重股市趨勢(shì)研究,發(fā)揮市場(chǎng)時(shí)機(jī)選擇能力,充分分享股票市場(chǎng)的收益;同時(shí)通過(guò)選擇流動(dòng)性高、風(fēng)險(xiǎn)低、具有中長(zhǎng)期上漲潛力的股票進(jìn)行分散化組合投資,控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),保證股票組合的穩(wěn)定性和收益性。 ②、選擇優(yōu)勢(shì)行業(yè) 重點(diǎn)關(guān)注已經(jīng)或即將進(jìn)入成長(zhǎng)期但距離成熟期和衰退期較遠(yuǎn)的行業(yè)。輔之以"行業(yè)輪換"策略。 ③、選擇優(yōu)勢(shì)企業(yè) 重點(diǎn)關(guān)注紅利回報(bào)率高或動(dòng)態(tài)市盈率低的個(gè)股。 ④、基于市場(chǎng)有效性研究,尋找套利機(jī)會(huì) 增強(qiáng)指數(shù)期:本基金采用增強(qiáng)指數(shù)化投資方式,基本按照成份股在跟蹤指數(shù)中的基準(zhǔn)權(quán)重構(gòu)建指數(shù)化投資組合。當(dāng)預(yù)期成份股發(fā)生變化時(shí),股票投資組合及時(shí)做出相應(yīng)調(diào)整。在投資組合建立后,基金經(jīng)理定期檢查本基金收益率與基準(zhǔn)收益率的跟蹤誤差和相關(guān)系數(shù),適當(dāng)對(duì)投資組合進(jìn)行調(diào)整,使跟蹤誤差和相關(guān)系數(shù)控制在限定的范圍之內(nèi)。在此基礎(chǔ)上,對(duì)跟蹤指數(shù)進(jìn)行有效的偏離,以謀求超越跟蹤指數(shù)。 (1)資產(chǎn)配置比例 本基金股票資產(chǎn)不低于90%;現(xiàn)金資產(chǎn)比例控制在5%以內(nèi)。 (2)股票組合構(gòu)建 A、股票投資原則:本基金以跟蹤指數(shù)構(gòu)成及其權(quán)重等指標(biāo)為基礎(chǔ),通過(guò)基本復(fù)制基準(zhǔn)指數(shù)的投資方法,構(gòu)造指數(shù)化投資組合。 B、股票組合構(gòu)建方法:本基金采用基本復(fù)制基準(zhǔn)指數(shù)的方法,按照成份股在基準(zhǔn)指數(shù)中的基準(zhǔn)權(quán)重構(gòu)建股票投資組合。 C、風(fēng)險(xiǎn)收益目標(biāo):本基金運(yùn)用基本復(fù)制的指數(shù)化投資方式,在日常管理過(guò)程中,通過(guò)嚴(yán)格的投資紀(jì)律約束和數(shù)量化的風(fēng)險(xiǎn)管理手段,控制本基金的凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)基準(zhǔn)指數(shù)增長(zhǎng)率之間的年度累計(jì)跟蹤誤差小于3%,并保持兩者之間的正相關(guān)系數(shù)大于95%,以分享中國(guó)股票市場(chǎng)的長(zhǎng)期收益。 (3)股票組合調(diào)整 A、定期調(diào)整 根據(jù)基準(zhǔn)指數(shù)的調(diào)整規(guī)則和備選股票的預(yù)期,對(duì)股票投資組合的樣本股及時(shí)進(jìn)行調(diào)整。 B、不定期調(diào)整 (a)當(dāng)上市公司發(fā)生增發(fā)、配股等影響成份股在指數(shù)中的權(quán)重時(shí),本基金將根據(jù)各成份股的權(quán)重變化及時(shí)調(diào)整股票投資組合。參與配售后,若組合內(nèi)該成份股權(quán)重超過(guò)標(biāo)的指數(shù)權(quán)重,將在增發(fā)新股上市后一個(gè)月內(nèi),將超出部分擇機(jī)賣出;若組合內(nèi)該成份股權(quán)重達(dá)不到指數(shù)權(quán)重,將及時(shí)從二級(jí)市場(chǎng)買入使之基本一致。 (b)根據(jù)法律、法規(guī)的規(guī)定,成份股在基準(zhǔn)指數(shù)中的權(quán)重因其它原因發(fā)生相應(yīng)變化的,本基金將做相應(yīng)調(diào)整,以保持基金資產(chǎn)中該成份股的權(quán)重同指數(shù)基本一致。 (4)增強(qiáng)指數(shù)投資 利用宏觀經(jīng)濟(jì)及政策分析、行業(yè)/板塊分析、個(gè)股分析等,對(duì)跟蹤指數(shù)進(jìn)行有效偏離,具體做法為: ① 加大預(yù)期業(yè)績(jī)優(yōu)于指數(shù)的股票的投資; ② 降低預(yù)期業(yè)績(jī)劣于指數(shù)的股票的投資; ③ 對(duì)于預(yù)期業(yè)績(jī)與指數(shù)漲跌相一致的股票,按比例投資; ④ 建立數(shù)量模型以決定各股票的權(quán)重; ⑤ 持有指數(shù)中部分(不是全部)的股票品種; ⑥ 在適當(dāng)?shù)臅r(shí)機(jī)實(shí)現(xiàn)股票收益。
1、收益分配的基本原則 ①、每份基金份額享有同等分配權(quán); ②、基金當(dāng)年收益先彌補(bǔ)上一年度虧損后,方可進(jìn)行當(dāng)年收益分配; ③、如果基金當(dāng)期出現(xiàn)虧損,則不進(jìn)行收益分配; ④、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值; ⑤、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金收益每年至少分配一次,但每季度至多分配一次。若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配,年度分配在基金會(huì)計(jì)年度結(jié)束后的4個(gè)月內(nèi)完成; ⑥、本基金在保本期內(nèi)收益分配采用現(xiàn)金方式,不進(jìn)行紅利再投資。在增強(qiáng)指數(shù)期內(nèi)收益分配采用現(xiàn)金方式和紅利再投資方式,基金份額持有人可以事先選擇將所獲分配的現(xiàn)金收益按照《基金合同》有關(guān)基金份額申購(gòu)的約定轉(zhuǎn)為基金份額,基金份額持有人未事先明確選擇收益分配方式的,則默認(rèn)為采用現(xiàn)金方式進(jìn)行分配; 2、收益分配比例:基金收益分配比例不得低于基金凈收益的20%; 3、每年收益分配最多4次; 4、《基金法》及其他有關(guān)法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金運(yùn)用基本復(fù)制的指數(shù)化投資方式,在日常管理過(guò)程中,通過(guò)嚴(yán)格的投資紀(jì)律約束和數(shù)量化的風(fēng)險(xiǎn)管理手段,控制本基金的凈值增長(zhǎng)率與業(yè)績(jī)基準(zhǔn)指數(shù)增長(zhǎng)率之間的年度累計(jì)跟蹤誤差小于3%,并保持兩者之間的正相關(guān)系數(shù)大于95%,以分享中國(guó)股票市場(chǎng)的長(zhǎng)期收益。