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| 基金全稱 | 中融盈潤債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 中融盈潤債券C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 003012（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2016年12月27日 | 成立日期/規(guī)模 | 2017年03月29日 / 2.103億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.00億元（截止至：2017年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0021億份（截止至：2017年09月30日） |
| 基金管理人 | 國聯(lián)基金 | 基金托管人 | 郵儲銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 李倩 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.40%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.30%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合財富指數(shù)收益率×80%+滬深300指數(shù)收益率×20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在注重資產(chǎn)安全性和流動性的前提下,積極主動調整投資組合,追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值,并力爭獲得超過業(yè)績比較基準的投資業(yè)績。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、地方政府債、企業(yè)債券、公司債券、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、次級債、可轉換公司債券(含可分離交易可轉債)、可交換公司債券、中小企業(yè)私募債券等)、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、權證、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。
1.債券投資策略 本基金通過綜合分析國內外宏觀經(jīng)濟態(tài)勢、利率走勢、收益率曲線變化趨勢和信用風險變化等因素,并結合各種債券類資產(chǎn)在特定經(jīng)濟形勢下的估值水平、預期收益和預期風險特征,在符合本基金相關投資比例的前提下,決定組合的久期水平、期限結構和類屬配置,并在此基礎之上實施積極的債券投資組合管理,以獲取較高的投資收益。 (1)利率預期策略 債券積極投資策略的關鍵是對未來利率走向的預測。通過對利率的科學預測和對債券投資組合久期的正確把握,可以提高投資收益。 久期越長,利率變動所引起價格變化越大,久期越短,利率變動所引起的價格變化越小。如果預計利率會下跌,債券價格會上漲,則應該加大長久期債券的比例,以實現(xiàn)收益的最大化。相反,如果預計利率會上漲,債券價格會下跌,則應該增加組合中久期較短債券的比例,以盡可能減少利率上漲帶來的損失。 (2)收益率曲線配置策略 收益率曲線配置策略是根據(jù)對收益率曲線形狀變動的預期建立或改變組合期限結構。要運用收益率曲線配置策略,必須先預測收益率曲線變動的方向,然后根據(jù)收益率曲線形狀變動的情景分析,構建組合的期限機構。 (3)騎乘策略 騎乘策略是一種基于收益率曲線分析對債券組合進行適時調整的債券投資管理策略。該策略是指當收益率曲線比較陡峭時,即相鄰期限利差較大時,可以買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,也即收益率水平相對較高的債券,隨著持有期限的延長,債券的剩余期限將會縮短,此時債券的收益率水平將會較投資期初有所下降,通過債券收益率的下滑來獲得資本利得收益。 (4)信用債券投資策略 信用債市場整體的信用利差水平和信用債發(fā)行主體自身信用狀況的變化都會對信用債券的利差水平產(chǎn)生重要影響,因此,一方面,本基金將從經(jīng)濟周期、國家政策、行業(yè)景氣度和債券市場的供求狀況等多個方面考量信用利差的整體變化趨勢;另一方面,本基金還將以內部信用評級為主、外部信用評級為輔,即采用內外結合的信用研究和評級制度,研究債券發(fā)行主體企業(yè)的基本面,以確定企業(yè)主體債的實際信用狀況。具體而言,本基金的信用策略主要包括信用債券趨勢判斷、信用利差分析、持有期收益情景模擬和信用債券精選策略四個方面。 (5)可轉換公司債券投資策略 本基金的可轉債的投資將基于三個方面的分析:數(shù)量為主的價值分析、債股性分析和公司基本面分析。通過以上分析,力求選擇債券價值有一定支撐、安全性和流動性較好,并且發(fā)行人成長性良好的品種進行投資。 2.股票投資策略 注重趨勢研究,發(fā)揮市場時機選擇能力,充分分享股票市場的收益;重點關注改革方向的行業(yè)和個股,通過選擇流動性高、風險低、具備中期上漲潛力的股票進行分散化組合投資,控制流動性風險和集中性風險,保證股票組合的穩(wěn)定性和收益性。 3.中小企業(yè)私募債券投資策略 本基金對中小企業(yè)私募債的投資綜合考慮安全性、收益性和流動性等方面特征進行全方位的研究和比較,對個券發(fā)行主體的性質、行業(yè)、經(jīng)營情況、以及債券的增信措施等進行全面分析,選擇具有優(yōu)勢的品種進行投資,并通過久期控制和調整、適度分散投資來管理組合的風險。 4.資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券主要包括資產(chǎn)抵押貸款支持證券(ABS)、住房抵押貸款支持證券(MBS)等證券品種。本基金將重點對市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構成及質量、提前償還率、風險補償收益和市場流動性等影響資產(chǎn)支持證券價值的因素進行分析,并輔助采用數(shù)量化定價模型,評估資產(chǎn)支持證券的相對投資價值并做出相應的投資決策。 5.權證投資策略 權證為本基金輔助性投資工具,本基金將在控制風險的前提下,以價值分析為基礎,在采用數(shù)量化模型分析其合理定價的基礎上適當參與。
1.本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2.基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3.由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤可能有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 4.法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實質不利影響的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下并按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后酌情調整以上基金收益分配原則,此項調整不需要召開基金份額持有人大會,但應于變更實施日前在指定媒介公告。
本基金為債券型基金,屬于中等預期風險和預期收益的產(chǎn)品,其長期平均預期風險和預期收益率低于混合型基金、股票型基金,高于貨幣市場基金。