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| 基金全稱 | 博時泰和債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 博時泰和債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 002608（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2016年04月11日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年04月20日 / 2.005億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.00億元（截止至：2017年12月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0003億份（截止至：2017年12月31日） |
| 基金管理人 | 博時基金 | 基金托管人 | 郵儲銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 鄧欣雨、張李陵 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.50%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 0.60%（前端） | 最高申購費率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.08%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合財富(總值)指數(shù)收益率×80%+滬深300指數(shù)收益率×20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在謹慎投資的前提下,本基金力爭戰(zhàn)勝業(yè)績比較基準,追求基金資產(chǎn)的長期、穩(wěn)健、持續(xù)增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的固定收益類金融工具(包括國債、金融債、央行票據(jù)、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、地方政府債、次級債、中小企業(yè)私募債券、可轉(zhuǎn)換公司債、可交換公司債、短期融資券、資產(chǎn)支持證券、債券回購、協(xié)議存款、通知存款、銀行存款等)和股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準上市的股票)、權(quán)證等權(quán)益類金融工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。本基金不直接購買權(quán)證等衍生品資產(chǎn),但有可能持有所持股票所派發(fā)的權(quán)證或因投資分離交易可轉(zhuǎn)債而產(chǎn)生的權(quán)證等。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金以中長期利率趨勢分析為基礎(chǔ),結(jié)合經(jīng)濟周期、宏觀政策方向及收益率曲線分析,自上而下決定資產(chǎn)配置及組合久期,并依據(jù)內(nèi)部信用評級系統(tǒng),深入挖掘價值被低估的標的券種,實施積極的債券投資組合管理,以獲取較高的債券組合投資收益。 2、固定收益類證券投資策略 (1)債券投資策略 對于本基金投資的固定收益類證券,主要從四個層次進行獨立、客觀、綜合的考量,以篩選出合適的投資標的。 第一,基于全部公開信息對已經(jīng)上市或待上市債券的發(fā)行主體進行研究,內(nèi)容主要涉及發(fā)行人的股東背景、行業(yè)地位及發(fā)展趨勢、擔保方式及擔保資產(chǎn)、外部增信質(zhì)量、自由現(xiàn)金流量動態(tài)、債務(wù)壓力、再融資能力等,并從以上角度對發(fā)行主體進行精細化分析和歸類,規(guī)避同一信用等級中外部評級偏高以及信用風(fēng)險偏高的個券,甄選同一信用評級中內(nèi)生資質(zhì)及外部增信好的個券,納入債券池。 第二,使用基金管理人內(nèi)部的信用評估體系對備選個券進行評分,著重考察發(fā)行人的償債能力、現(xiàn)金管理能力、盈利能力三個核心要素。 第三,對市場同類可比債券、信用收益率曲線、市場交易活躍度、機構(gòu)需求進行偏好分析,對個券進行流動性風(fēng)險、信用風(fēng)險的綜合定價,判斷其合理估值水平。 第四,根據(jù)市場結(jié)構(gòu)與需求特征,在前三個層次的分析基礎(chǔ)上,對個券進行深入的跟蹤分析,發(fā)掘其中被市場低估的品種,在控制流動性風(fēng)險的前提下,對低估品種進行擇機配置和交易。 針對中小企業(yè)私募債券,本基金以持有到期,獲得本金和票息收入為主要投資策略,同時,密切關(guān)注債券的信用風(fēng)險變化,力爭在控制風(fēng)險的前提下,獲得較高收益。 (2)杠桿投資策略 本基金將綜合考慮債券投資的風(fēng)險收益以及回購成本等因素,在嚴格控制投資風(fēng)險的前提下,通過正回購,獲得杠桿放大收益。本基金資產(chǎn)總值不得超過基金資產(chǎn)凈值的140%。 (3)可轉(zhuǎn)換公司債券及可交換公司債券投資策略 基于行業(yè)分析、企業(yè)基本面分析和可轉(zhuǎn)換公司債券及可交換公司債券估值模型分析,并結(jié)合市場環(huán)境情況等,本基金在一、二級市場投資可轉(zhuǎn)換公司債券,以達到在嚴格控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上,實現(xiàn)基金資產(chǎn)穩(wěn)健增值的目的。 3、股票投資策略 本基金的股票投資策略以精選個股為主,發(fā)揮基金管理人專業(yè)研究團隊的研究能力,從定量和定性兩個方面考察上市公司的增值潛力。 定量方面綜合考慮盈利能力、成長性、估值水平等多種因素,包括凈資產(chǎn)與市值比率(B/P)、每股盈利/每股市價(E/P)、年現(xiàn)金流/市值(cashflow-to-price)和銷售收入/市值(S/P)等價值指標以及凈資產(chǎn)收益率(ROE)、每股收益增長率和主營業(yè)務(wù)收入增長率等成長指標。 定性方面考察上市公司所屬行業(yè)發(fā)展前景、行業(yè)地位、競爭優(yōu)勢等多種因素,精選流動性好、成長性高、估值水平低的股票進行投資。 4、權(quán)證投資策略 本基金不直接購買權(quán)證等衍生品資產(chǎn),但有可能持有所持股票所派發(fā)的權(quán)證或因投資分離交易可轉(zhuǎn)債而產(chǎn)生的權(quán)證等。本基金管理人將以價值分析為基礎(chǔ),在采用權(quán)證定價模型分析其合理定價的基礎(chǔ)上,結(jié)合權(quán)證的溢價率、隱含波動率等指標選擇權(quán)證的賣出時機。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進行再投資,且基金份額持有人可對A類、C類基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、本基金各類基金份額在費用收取上不同,其對應(yīng)的可分配收益可能有所不同。同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則和支付方式進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為債券型基金,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險高于貨幣市場基金,低于混合型基金、股票型基金,屬于中等風(fēng)險/收益的產(chǎn)品。