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| 基金全稱 | 招商招益一年定期開放債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 招商招益一年定開債 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 002215（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2015年12月07日 | 成立日期/規(guī)模 | 2015年12月25日 / 3.673億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.40億元（截止至：2018年01月24日） | 份額規(guī)模 | 1.3203億份（截止至：2017年12月31日） |
| 基金管理人 | 招商基金 | 基金托管人 | 民生銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 劉萬鋒 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.70%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.50%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證短債指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下追求基金資產(chǎn)長期穩(wěn)健增值,力爭為基金持有人獲取超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國債、央行票據(jù)、政策性金融債、地方政府債、非政策性金融債、企業(yè)債、公司債、中小企業(yè)私募債、短期融資券、中期票據(jù)、次級債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、資產(chǎn)支持證券、銀行存款、債券回購等固定收益類金融工具,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。本基金不投資股票、權(quán)證等權(quán)益類資產(chǎn)。
本基金以封閉期為周期進(jìn)行投資運(yùn)作。本基金在封閉期與開放期采取不同的投資策略。 1、封閉期投資策略 本基金封閉期的投資組合久期與封閉期剩余期限進(jìn)行適當(dāng)匹配的基礎(chǔ)上,將視債券、銀行存款、債券回購等大類資產(chǎn)的市場環(huán)境實(shí)施積極的債券投資組合管理,以獲取較高的債券組合投資收益。本基金的具體投資策略包括: 1)資產(chǎn)配置策略:本基金將在基金合同約定的投資范圍內(nèi),通過對宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、國家貨幣政策和財政政策、國家產(chǎn)業(yè)政策及資本市場資金環(huán)境的研究,積極把握宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢、利率走勢、債券市場相對收益率、券種的流動性以及信用水平,結(jié)合定量分析方法,確定資產(chǎn)在非信用類固定收益類證券(國債、中央銀行票據(jù)等)和信用類固定收益類證券之間的配置比例。 2)久期策略:本基金將考察市場利率的動態(tài)變化及預(yù)期變化,對引起利率變化的相關(guān)因素進(jìn)行跟蹤和分析,進(jìn)而對債券組合的久期和持倉結(jié)構(gòu)制定相應(yīng)的調(diào)整方案,以降低利率變動對組合帶來的影響。本基金管理人的固定收益團(tuán)隊將定期對利率期限結(jié)構(gòu)進(jìn)行預(yù)判,在考慮封閉期剩余期限的基礎(chǔ)上,制定相應(yīng)的久期目標(biāo),當(dāng)預(yù)期市場利率水平將上升時,適當(dāng)降低組合的久期;預(yù)期市場利率將下降時,適當(dāng)提高組合的久期。以達(dá)到利用市場利率的波動和債券組合久期的調(diào)整提高債券組合收益率目的。 3)類屬配置策略:本基金對不同類型固定收益品種的信用風(fēng)險、稅賦水平、市場流動性、市場風(fēng)險等因素進(jìn)行分析,研究同期限的國債、金融債、企業(yè)債、交易所和銀行間市場投資品種的利差和變化趨勢,制定債券類屬配置策略,以獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來的投資收益。 4)信用債投資策略 信用品種收益率的主要影響因素為利率品種基準(zhǔn)收益與信用利差。信用利差是信用產(chǎn)品相對國債、央行票據(jù)等利率產(chǎn)品獲取較高收益的來源。信用利差主要受兩方面的影響,一方面為債券所對應(yīng)信用等級的市場平均信用利差水平,另一方面為發(fā)行人本身的信用狀況。 信用債市場整體的信用利差水平和信用債發(fā)行主體自身信用狀況的變化都會對信用債個券的利差水平產(chǎn)生重要影響,因此,一方面,本基金將從經(jīng)濟(jì)周期、國家政策、行業(yè)景氣度和債券市場的供求狀況等多個方面考量信用利差的整體變化趨勢;另一方面,本基金還將以內(nèi)部信用評級為主、外部信用評級為輔,即采用內(nèi)外結(jié)合的信用研究和評級制度,研究債券發(fā)行主體企業(yè)的基本面,以確定企業(yè)主體債的實(shí)際信用狀況。 5)杠桿投資策略 本基金將在考慮債券投資的風(fēng)險收益情況,以及回購成本等因素的情況下,在風(fēng)險可控以及法律法規(guī)允許的范圍內(nèi),通過債券回購,放大杠桿進(jìn)行投資操作。 6)再投資策略 封閉期內(nèi),本基金持有的債券將獲得一些利息收入,對于這些利息收入,本基金將再投資于其他合適的投資標(biāo)的。如果付息日距離封閉期末較近,本基金將對這些利息進(jìn)行流動性管理。 7)資產(chǎn)支持證券的投資策略:資產(chǎn)支持類證券的定價受市場利率、流動性、發(fā)行條款、標(biāo)的資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率及其它附加條款等多種因素的影響。本基金將在利率基本面分析、市場流動性分析和信用評級支持的基礎(chǔ)上,輔以與國債、企業(yè)債等債券品種的相對價值比較,審慎投資資產(chǎn)支持證券類資產(chǎn)。 2、開放期投資策略 開放期內(nèi),本基金為保持較高的組合流動性,方便投資人安排投資,在遵守本基金有關(guān)投資限制與投資比例的前提下,將主要投資于高流動性的投資品種,防范流動性風(fēng)險,滿足開放期流動性的需求。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金在每個封閉期內(nèi)的收益分配次數(shù)最多為12次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的25%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式:現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每份基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是債券型基金,屬于證券投資基金中的較低風(fēng)險品種,其長期平均風(fēng)險和預(yù)期收益率低于股票型基金、混合型基金,高于貨幣市場基金。