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| 基金全稱 | 摩根士丹利華鑫滬港深新價(jià)值靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 大摩滬港深新價(jià)值混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 001737（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2015年11月30日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年02月03日 / 2.729億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.21億元（截止至：2017年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.2078億份（截止至：2017年03月31日） |
| 基金管理人 | 摩根士丹利基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 王大鵬、孫海波 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.00%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.25%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.00%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率×40%+中證綜合債券指數(shù)收益率×40%+恒生綜合指數(shù)收益率×20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金采取主動(dòng)管理的投資策略,在嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,力爭為投資人獲取穩(wěn)健回報(bào)。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)發(fā)行上市的股票)、滬港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡稱“港股通標(biāo)的股票”)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、次級債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、資產(chǎn)支持證券及其他中國證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、債券回購、銀行存款、權(quán)證、股指期貨、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其它金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資的其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金為靈活配置混合型基金,根據(jù)各類資產(chǎn)的市場趨勢和預(yù)期收益風(fēng)險(xiǎn)的比較判別,對股票、債券及貨幣市場工具等類別資產(chǎn)的配置比例進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整,以期在投資中達(dá)到風(fēng)險(xiǎn)和收益的優(yōu)化平衡。 (1)大類資產(chǎn)配置 本基金將基于大類資產(chǎn)配置輪動(dòng)方向,制定各階段股票類資產(chǎn)投資額度,結(jié)合對股票基本面和股市趨勢的研究,通過自上而下精選行業(yè)和自下而上精選個(gè)股策略,分享股票市場成長收益。 (2)行業(yè)配置策略 在行業(yè)選擇中,本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)變化趨勢、新興技術(shù)創(chuàng)新方向、社會(huì)經(jīng)濟(jì)人口變化趨勢等變化,動(dòng)態(tài)分析行業(yè)發(fā)展所處階段,篩選經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型過程中、技術(shù)創(chuàng)新浪潮中未來有望受益程度較高或景氣有望持續(xù)提升的行業(yè);本基金也將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)周期、上下游行業(yè)聯(lián)動(dòng)關(guān)系等,選擇行業(yè)景氣有望反轉(zhuǎn)、或其在產(chǎn)業(yè)鏈中地位由弱轉(zhuǎn)強(qiáng)或優(yōu)勢擴(kuò)大的行業(yè)。 (3)個(gè)股精選策略: “自下而上”精選個(gè)股 在個(gè)股選擇中,本基金將通過定性和定量相結(jié)合的方法,依據(jù)穩(wěn)健投資、風(fēng)險(xiǎn)第一的原則,在A股與包含在滬港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制之內(nèi)的香港股票市場中精選優(yōu)質(zhì)個(gè)股,構(gòu)建股票組合。①定性分析:包括公司戰(zhàn)略定位、所處產(chǎn)業(yè)受國家產(chǎn)業(yè)政策的影響、公司的盈利模式、公司競爭力分析(包括管理者素質(zhì)、市場營銷能力、技術(shù)創(chuàng)新能力、專有技術(shù)、特許權(quán)、品牌、重要客戶等)、盈利能力、公司治理結(jié)構(gòu)、股東方面的支持等方面的分析,選擇未來具有廣闊成長空間且具有可持續(xù)競爭優(yōu)勢的上市公司。②定量分析:通過定量分析工具以判斷上市公司的估值高低,具體定量分析方法包括: PE、PB、PEG、PS等相對估值方法,以及企業(yè)自由現(xiàn)金流折現(xiàn)、股息折現(xiàn)模型等絕對估值方法,以選擇恰當(dāng)?shù)馁I入時(shí)點(diǎn)。會(huì)計(jì)處理、財(cái)務(wù)報(bào)告以及稅務(wù)處理方式,穩(wěn)妥有序的開展優(yōu)先股投資。 (4)港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金將僅通過滬港股票市場交易互聯(lián)互通機(jī)制,遵循滬港通規(guī)定投資于香港股票市場,不使用合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進(jìn)行境外投資。在不同標(biāo)的股票投資中,本基金除采用上述 “自下而上”精選個(gè)股策略外,將重點(diǎn)投資于受惠于中國經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、升級,且處于合理價(jià)位的具備核心競爭力股票。 本基金將充分發(fā)揮時(shí)機(jī)選擇能力,控制股票市場下跌風(fēng)險(xiǎn)。與此同時(shí),本基金將通過分散投資、組合投資和流動(dòng)性管理等手段,降低股票組合中個(gè)股集中性風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 2、衍生品投資策略 本基金的衍生品投資原則上為有利于基金資產(chǎn)保值增值,控制下跌風(fēng)險(xiǎn)。將嚴(yán)格遵守相關(guān)法律法規(guī)的約束,合理利用股指期貨、權(quán)證等衍生工具。 (1)權(quán)證投資策略 基金在進(jìn)行權(quán)證投資時(shí),將通過對權(quán)證標(biāo)的證券基本面的研究,結(jié)合權(quán)證定價(jià)模型尋求其合理估值水平,并積極利用正股和權(quán)證之間的不同組合來套取無風(fēng)險(xiǎn)收益。本公司將充分考慮權(quán)證資產(chǎn)的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)特征,通過資產(chǎn)配置、品種與類屬選擇,謹(jǐn)慎進(jìn)行投資,追求較穩(wěn)定的當(dāng)期收益。 (2)股指期貨投資策略 本基金將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為主要目的,有選擇地投資于股指期貨。套期保值將主要采用流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約。本基金在進(jìn)行股指期貨投資時(shí),將通過對證券市場和期貨市場運(yùn)行趨勢的研究,并結(jié)合股指期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平。本基金管理人將充分考慮股指期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)特征,通過資產(chǎn)配置、品種選擇,謹(jǐn)慎進(jìn)行投資,以降低投資組合的整體風(fēng)險(xiǎn)。 3、債券投資策略 本基金定位于主動(dòng)管理靈活配置型基金,在股票市場投資風(fēng)險(xiǎn)和不確定性增大時(shí),增加債券資產(chǎn)比例,以此降低基金組合系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。本投資組合對于債券的投資主要為久期管理策略、收益率曲線策略、個(gè)券選擇策略、跨市場套利策略等,并擇機(jī)把握市場有效性不足情況下的交易機(jī)會(huì)。
本基金收益分配應(yīng)遵循下列原則: 1.在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為6次,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2.本基金收益分配方式分為兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3.基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4. 每一基金份額享有同等分配權(quán); 5.法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,理論上其長期平均風(fēng)險(xiǎn)收益水平低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場基金。此外,相比不投資于境外市場的其他混合型基金,本基金將投資港股通標(biāo)的股票,需承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)以及境外市場的風(fēng)險(xiǎn)。