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| 基金全稱 | 中信證券量化優(yōu)選股票型集合資產(chǎn)管理計(jì)劃 | 基金簡(jiǎn)稱 | 中信證券量化優(yōu)選A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 900029（前端） | 基金類型 | 股票型 |
| 發(fā)行日期 | 2013年05月14日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年05月22日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.34億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 1.3125億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 中信證券資產(chǎn)管理 | 基金托管人 | 中信銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 魏孛 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.00%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | ---（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.00%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.10%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*95%+銀行活期存款利率(稅后)*5% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本集合計(jì)劃通過(guò)量化模型,合理配置資產(chǎn)權(quán)重,精選個(gè)股,堅(jiān)持價(jià)值和成長(zhǎng)為核心的長(zhǎng)期穩(wěn)健型投資,在充分控制投資風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力求并創(chuàng)造持續(xù)穩(wěn)定的相對(duì)收益。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本集合計(jì)劃的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板以及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的股票)、債券(包括國(guó)債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、分離交易可轉(zhuǎn)債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券(含超短期融資券)、可交換債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款等)、同業(yè)存單、股指期貨、國(guó)債期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許公開募集證券投資基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許公開募集證券投資基金投資其他品種,集合計(jì)劃管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
(一)權(quán)益類資產(chǎn)投資策略 量化模型的目標(biāo)是減少人為情緒影響,大批量客觀監(jiān)控全市場(chǎng)個(gè)股的投資機(jī)會(huì),構(gòu)建和持有能夠長(zhǎng)期穩(wěn)健增強(qiáng)市場(chǎng)寬基指數(shù)同時(shí)能夠容納大規(guī)模資金的股票組合,最終實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)期穩(wěn)健的指數(shù)增強(qiáng)目標(biāo)。 組合構(gòu)建方法與流程: (1)通過(guò)基本面及市場(chǎng)交易數(shù)據(jù)構(gòu)建初選股票池,并通過(guò)對(duì)因子前一段時(shí)間表現(xiàn)動(dòng)態(tài)調(diào)整每個(gè)因子在選股模型中的權(quán)重; (2)通過(guò)選股模型對(duì)股票進(jìn)行打分,為避免部分因子受行業(yè)特性影響,打分機(jī)制采用全市場(chǎng)打分和行業(yè)內(nèi)打分相結(jié)合的方式,最終篩選出得分最高的股票池。 (3)通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)模型對(duì)高分股票池進(jìn)行相對(duì)于指數(shù)的跟蹤誤差的控制,主要限制組合相對(duì)指數(shù)的風(fēng)險(xiǎn)暴露和行業(yè)暴露,計(jì)算個(gè)股權(quán)重,達(dá)到在合理跟蹤誤差范圍內(nèi)增強(qiáng)指數(shù)收益的效果。 (二)債權(quán)類資產(chǎn)投資策略 本集合計(jì)劃的債權(quán)類資產(chǎn)投資主要分為: 1、流動(dòng)性管理 首先根據(jù)集合計(jì)劃的合同約定、整體資產(chǎn)配置和客戶退出規(guī)模的預(yù)期,確定高流動(dòng)性債券資產(chǎn)的基本規(guī)模,選擇信用好、期限短的高等級(jí)債券為主要投資對(duì)象。 2、積極的債券投資策略 (1)控制信用風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)安全性、收益率和流動(dòng)性匹配的原則,對(duì)國(guó)債、政策性金融債和有擔(dān)保的企業(yè)債等高等級(jí)債券進(jìn)行重點(diǎn)投資,對(duì)沒(méi)有擔(dān)保的企業(yè)債、短期融資券嚴(yán)格控制投資規(guī)模和持倉(cāng)時(shí)間,嚴(yán)格控制債券投資的信用風(fēng)險(xiǎn)。 (2)基于利率預(yù)期的類別配置。本集合計(jì)劃將合理配置固定利率和浮動(dòng)利率債券的投資比例。預(yù)期利率水平將上升時(shí),相對(duì)于固定利率債券,投資于浮動(dòng)利率債券所獲收益更大;反之,如果預(yù)期利率水平下降,則應(yīng)投資于固定利率債券。 (3)尋求套利機(jī)會(huì)。本集合計(jì)劃管理人將通過(guò)有效策略尋找不同類型債券、同類債券在不同市場(chǎng)上的套利機(jī)會(huì)。 3、可轉(zhuǎn)債投資策略 本集合計(jì)劃管理人主要投資于那些債性強(qiáng)、轉(zhuǎn)債條款好、基礎(chǔ)股票具有可持續(xù)競(jìng)爭(zhēng)能力和成長(zhǎng)性的可轉(zhuǎn)債。 對(duì)于可分離轉(zhuǎn)債,嚴(yán)格遵守認(rèn)股權(quán)證的投資規(guī)模限制,按照穩(wěn)健原則分別評(píng)估認(rèn)股權(quán)證價(jià)值和企業(yè)債價(jià)值,在可分離轉(zhuǎn)債整體預(yù)期評(píng)估價(jià)值高于本金的基礎(chǔ)上對(duì)可分離轉(zhuǎn)債進(jìn)行價(jià)值投資。 4、資產(chǎn)支持證券投資策略 本集合計(jì)劃投資資產(chǎn)支持證券以一級(jí)市場(chǎng)申購(gòu)為主,二級(jí)市場(chǎng)交易為輔。通過(guò)對(duì)標(biāo)的資產(chǎn)的質(zhì)量和構(gòu)成、利率風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和提前償付風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行分析,根據(jù)估值模型對(duì)ABS產(chǎn)品進(jìn)行更為精準(zhǔn)的定價(jià),在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下盡可能的增厚本集合計(jì)劃的收益。 (三)衍生品投資策略 1、股指期貨投資策略 本集合計(jì)劃在進(jìn)行股指期貨投資時(shí),將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則以套期保值為目的,采用流動(dòng)性好、交易活躍的期貨合約,通過(guò)對(duì)證券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究,結(jié)合股指期貨的定價(jià)模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,通過(guò)多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行操作。 2、國(guó)債期貨投資策略 本集合計(jì)劃在進(jìn)行國(guó)債期貨投資時(shí),將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理原則以套期保值為目的,采用流動(dòng)性好、交易活躍的國(guó)債期貨合約,通過(guò)對(duì)債券市場(chǎng)和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究,結(jié)合國(guó)債期貨定價(jià)模型尋求其合理估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,通過(guò)多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行操作。
1、在符合有關(guān)集合計(jì)劃分紅條件的前提下,本集合計(jì)劃每年收益分配次數(shù)最多為12次,每份集合計(jì)劃份額每次集合計(jì)劃收益分配比例不得低于集合計(jì)劃收益分配基準(zhǔn)日每份集合計(jì)劃份額可供分配利潤(rùn)的10%,若《資產(chǎn)管理合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配。 2、本集合計(jì)劃收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別集合計(jì)劃份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本集合計(jì)劃默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。 3、集合計(jì)劃收益分配后各類集合計(jì)劃份額凈值不能低于面值;即集合計(jì)劃收益分配基準(zhǔn)日的各類集合計(jì)劃份額凈值減去每單位該類集合計(jì)劃份額收益分配金額后不能低于面值。 4、由于本集合計(jì)劃A類計(jì)劃份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類計(jì)劃份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各集合計(jì)劃份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配收益將有所不同。本集合計(jì)劃同一類別的每一集合計(jì)劃份額享有同等分配權(quán)。 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響投資者利益的情況下,集合計(jì)劃管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調(diào)整以上集合計(jì)劃收益分配原則,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開集合計(jì)劃份額持有人大會(huì),但應(yīng)于變更實(shí)施日前在指定媒介和集合計(jì)劃管理人網(wǎng)站公告。
本集合計(jì)劃為股票型集合計(jì)劃,其風(fēng)險(xiǎn)收益水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金。