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| 基金全稱(chēng) | 招商資管睿豐三個(gè)月持有期債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 招商資管睿豐三個(gè)月持有期債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 881010（前端） | 基金類(lèi)型 | 債券型-混合一級(jí) |
| 發(fā)行日期 | 2011年02月18日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年02月02日 / -- |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 2.11億元（截止至：2025年09月30日） | 份額規(guī)模 | 1.8126億份（截止至：2025年09月30日） |
| 基金管理人 | 招商證券資管 | 基金托管人 | 中信銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 姚彥如、陳亞芳 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | ---（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.05%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債-綜合全價(jià)(總值)指數(shù)收益率 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金主要投資于具有良好流動(dòng)性的債券類(lèi)資產(chǎn)及現(xiàn)金管理類(lèi)工具,在控制投資風(fēng)險(xiǎn)前提下,努力為基金份額持有人謀求收益,實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括債券(國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)、可交換債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款、國(guó)債期貨,以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。 本基金不從一級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)入股票,也不主動(dòng)從二級(jí)市場(chǎng)買(mǎi)入股票。因持有可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券所得的股票應(yīng)在其可交易之日起30個(gè)交易日內(nèi)賣(mài)出。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,并可依據(jù)屆時(shí)有效的法律法規(guī)適時(shí)合理地調(diào)整投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金通過(guò)對(duì)債券類(lèi)資產(chǎn)和現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)的合理配置實(shí)現(xiàn)嚴(yán)控風(fēng)險(xiǎn)、穩(wěn)健增值的目的。本基金主要投資于各種債券類(lèi)品種以及現(xiàn)金管理類(lèi)金融品種。同時(shí),基金管理人會(huì)在分析宏觀經(jīng)濟(jì)、政府經(jīng)濟(jì)政策變化及證券市場(chǎng)趨勢(shì)的基礎(chǔ)上,動(dòng)態(tài)調(diào)整基金的資產(chǎn)配置。 債券投資策略 本基金將在保持債券組合低波動(dòng)性的前提下,綜合運(yùn)用多種策略參與市場(chǎng)所提供的投資機(jī)會(huì),以期為基金份額持有人獲取更高的收益: (1)久期配置策略:本基金將在分析中長(zhǎng)期經(jīng)濟(jì)變化趨勢(shì)的基礎(chǔ)上,預(yù)測(cè)未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)利率可能的走向,以此來(lái)決定組合久期的長(zhǎng)短。預(yù)期利率下降時(shí)延長(zhǎng)組合久期,以獲得因債券價(jià)格上漲而帶來(lái)的資本利得;預(yù)期利率上升時(shí)縮短組合久期,以降低或規(guī)避債券價(jià)格下跌所帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)。 (2)收益率曲線策略:在確定組合久期后,采用收益率曲線分析模型對(duì)不同期限債券的風(fēng)險(xiǎn)收益特征進(jìn)行評(píng)估,并根據(jù)對(duì)收益率曲線形狀變化進(jìn)行預(yù)測(cè),采用子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略,來(lái)決定本基金資產(chǎn)在長(zhǎng)、中、短期債券間的配置比例。 (3)債券類(lèi)屬配置策略:根據(jù)國(guó)債、金融債、企業(yè)債等不同債券間的相對(duì)投資價(jià)值分析,增持價(jià)值被相對(duì)低估的債券板塊,借以取得較高收益。 (4)騎乘策略:通過(guò)分析收益率曲線各期限段的利差情況,買(mǎi)入收益率曲線最陡峭處所對(duì)應(yīng)的債券,隨著本基金持有債券時(shí)間的延長(zhǎng),債券的剩余期限將縮短,到期收益率將下降,從而獲得資本利得收入。 (5)可轉(zhuǎn)債與可交債投資策略 1)可轉(zhuǎn)債投資策略 可轉(zhuǎn)債的價(jià)值可分拆為一個(gè)純企業(yè)債與一個(gè)轉(zhuǎn)股期權(quán)價(jià)值之和。純債券部分的價(jià)值是指把可轉(zhuǎn)債作為普通債券,持有轉(zhuǎn)債到期,收回本金并獲得利息收入,該部分價(jià)值可根據(jù)市場(chǎng)企業(yè)債收益率曲線確定相應(yīng)的收益率確定。而轉(zhuǎn)股價(jià)值是指可轉(zhuǎn)債持有者擁有在可轉(zhuǎn)債到期日前把債券轉(zhuǎn)換成股票所能獲得的價(jià)值。 基金管理人將綜合考慮內(nèi)含收益率、折溢價(jià)比率、久期、凸性等因素構(gòu)建可轉(zhuǎn)債投資組合。在利用可轉(zhuǎn)債的債券特性規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)、追求投資組合的穩(wěn)定收益的同時(shí),利用可轉(zhuǎn)債的內(nèi)含股票期權(quán),在股市上漲中提高本基金的收益水平。在資產(chǎn)配置的方面,基金管理人將通過(guò)對(duì)證券市場(chǎng)未來(lái)趨勢(shì)的判斷,對(duì)投資組合中可轉(zhuǎn)債債性和股性的配置比例進(jìn)行分配。在可轉(zhuǎn)債的選擇方面,基金管理人將著重對(duì)可轉(zhuǎn)債的基礎(chǔ)股票進(jìn)行分析與研究,篩選出有較好盈利能力和成長(zhǎng)前景的上市公司的轉(zhuǎn)債投資,在鎖定下行風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)獲得股價(jià)上升帶來(lái)的收益。 2)可交債投資策略 可交債與可轉(zhuǎn)債券區(qū)別在于換股期間用于交換的股票并非自身新發(fā)的股票,而是發(fā)行人持有的其他上市公司的股票?？山粋瑯泳哂泄尚院蛡?其中債性與可轉(zhuǎn)債券相同,即選擇持有可交債至到期以獲取票面價(jià)值和票面利息;而對(duì)于股性的分析則需關(guān)注目標(biāo)公司的股票價(jià)值。本基金將通過(guò)對(duì)目標(biāo)公司股票的投資價(jià)值分析和可交債的純債部分價(jià)值分析綜合開(kāi)展投資決策。 (6)信用債投資策略 本基金將通過(guò)承擔(dān)適度的信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)獲取信用溢價(jià)的策略參與信用債的投資。本基金將在公司內(nèi)外部評(píng)級(jí)的基礎(chǔ)上和內(nèi)部的信用風(fēng)險(xiǎn)控制的框架下,通過(guò)分析宏觀經(jīng)濟(jì)周期、市場(chǎng)資金結(jié)構(gòu)和流向、信用利差的歷史水平等因素,判斷當(dāng)前信用債市場(chǎng)信用利差的合理性、相對(duì)投資價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)以及信用利差曲線的未來(lái)走勢(shì),確定信用債券的配置。 本基金將投資于信用評(píng)級(jí)在AA+(含AA+)以上的信用債券(含資產(chǎn)支持證券,下同),其中投資AA+評(píng)級(jí)的信用債比例不高于信用債資產(chǎn)的50%;投資AAA評(píng)級(jí)的信用債比例不低于信用債資產(chǎn)的50%。上述信用評(píng)級(jí)為債項(xiàng)評(píng)級(jí),短期融資券、超短期融資券等短期信用債以及其它無(wú)債項(xiàng)評(píng)級(jí)的信用債的信用評(píng)級(jí)依照評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的主體信用評(píng)級(jí)。以上評(píng)級(jí)不含中債資信評(píng)級(jí)?；鸪钟行庞脗陂g,如果其信用評(píng)級(jí)下降,不再符合投資標(biāo)準(zhǔn),基金管理人將在評(píng)級(jí)報(bào)告發(fā)布之日起3個(gè)月內(nèi)予以調(diào)整?？赊D(zhuǎn)換債券、可交換債券投資不受此評(píng)級(jí)和投資比例安排限制。 國(guó)債期貨投資策略 本基金根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,以套期保值為目的,投資國(guó)債期貨。本基金充分考慮國(guó)債期貨的流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)收益特征,結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策趨勢(shì)的判斷、對(duì)債券市場(chǎng)進(jìn)行定性和定量分析,對(duì)國(guó)債期貨和現(xiàn)貨的基差、國(guó)債期貨的流動(dòng)性、波動(dòng)水平等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上,力求實(shí)現(xiàn)基金財(cái)產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。 資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持類(lèi)證券的定價(jià)受市場(chǎng)利率、流動(dòng)性、發(fā)行條款、標(biāo)的資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率及其它附加條款等多種因素的影響。本基金將在利率基本面分析、市場(chǎng)流動(dòng)性分析和信用評(píng)級(jí)支持的基礎(chǔ)上,輔以與國(guó)債、企業(yè)債等債券品種的相對(duì)價(jià)值比較,審慎投資資產(chǎn)支持證券類(lèi)資產(chǎn)。 現(xiàn)金管理類(lèi)投資策略 本基金以嚴(yán)謹(jǐn)?shù)氖袌?chǎng)價(jià)值分析為基礎(chǔ),采用穩(wěn)健的投資組合策略,通過(guò)對(duì)現(xiàn)金管理類(lèi)金融品種的組合操作,在保持本金的安全性與資產(chǎn)流動(dòng)性的同時(shí),追求穩(wěn)定的當(dāng)期收益。通過(guò)合理有效分配本基金的現(xiàn)金流,保持投資組合的流動(dòng)性,滿(mǎn)足本基金投資運(yùn)作的要求。
1、本基金在符合分紅條件的前提下可進(jìn)行收益分配,每次收益分配比例等具體分紅方案見(jiàn)基金管理人屆時(shí)發(fā)布的相關(guān)分紅公告;若基金合同生效不滿(mǎn)3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類(lèi)基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類(lèi)基金份額凈值減去每單位該類(lèi)基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類(lèi)基金份額、C類(lèi)基金份額和D類(lèi)基金份額的收費(fèi)方式不同,各基金份額類(lèi)別對(duì)應(yīng)的可供分配收益將有所不同。本基金同一類(lèi)別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人與基金托管人協(xié)商一致后,可對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,并及時(shí)公告,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。
本基金是債券型基金,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于貨幣市場(chǎng)基金,低于股票型基金、混合型基金。