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| 基金全稱 | 招商資管睿豐三個月持有期債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 招商資管睿豐三個月持有期債券D |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 880009（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級 |
| 發(fā)行日期 | 2011年02月18日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年02月02日 / -- |
| 資產規(guī)模 | 0.13億元（截止至：2025年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.1066億份（截止至：2025年09月30日） |
| 基金管理人 | 招商證券資管 | 基金托管人 | 中信銀行 |
| 基金經理人 | 姚彥如、陳亞芳 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.20%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債-綜合全價(總值)指數收益率 | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金主要投資于具有良好流動性的債券類資產及現金管理類工具,在控制投資風險前提下,努力為基金份額持有人謀求收益,實現基金資產的長期穩(wěn)定增值。
暫無數據
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括債券(國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、央行票據、短期融資券、超短期融資券、中期票據、政府支持機構債券、政府支持債券、地方政府債、可轉換債券(含可分離交易可轉債的純債部分)、可交換債券)、資產支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款、國債期貨,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。 本基金不從一級市場買入股票,也不主動從二級市場買入股票。因持有可轉換債券和可交換債券所得的股票應在其可交易之日起30個交易日內賣出。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍,并可依據屆時有效的法律法規(guī)適時合理地調整投資范圍。
資產配置策略 本基金通過對債券類資產和現金類資產的合理配置實現嚴控風險、穩(wěn)健增值的目的。本基金主要投資于各種債券類品種以及現金管理類金融品種。同時,基金管理人會在分析宏觀經濟、政府經濟政策變化及證券市場趨勢的基礎上,動態(tài)調整基金的資產配置。 債券投資策略 本基金將在保持債券組合低波動性的前提下,綜合運用多種策略參與市場所提供的投資機會,以期為基金份額持有人獲取更高的收益: (1)久期配置策略:本基金將在分析中長期經濟變化趨勢的基礎上,預測未來一段時間內利率可能的走向,以此來決定組合久期的長短。預期利率下降時延長組合久期,以獲得因債券價格上漲而帶來的資本利得;預期利率上升時縮短組合久期,以降低或規(guī)避債券價格下跌所帶來的風險。 (2)收益率曲線策略:在確定組合久期后,采用收益率曲線分析模型對不同期限債券的風險收益特征進行評估,并根據對收益率曲線形狀變化進行預測,采用子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略,來決定本基金資產在長、中、短期債券間的配置比例。 (3)債券類屬配置策略:根據國債、金融債、企業(yè)債等不同債券間的相對投資價值分析,增持價值被相對低估的債券板塊,借以取得較高收益。 (4)騎乘策略:通過分析收益率曲線各期限段的利差情況,買入收益率曲線最陡峭處所對應的債券,隨著本基金持有債券時間的延長,債券的剩余期限將縮短,到期收益率將下降,從而獲得資本利得收入。 (5)可轉債與可交債投資策略 1)可轉債投資策略 可轉債的價值可分拆為一個純企業(yè)債與一個轉股期權價值之和。純債券部分的價值是指把可轉債作為普通債券,持有轉債到期,收回本金并獲得利息收入,該部分價值可根據市場企業(yè)債收益率曲線確定相應的收益率確定。而轉股價值是指可轉債持有者擁有在可轉債到期日前把債券轉換成股票所能獲得的價值。 基金管理人將綜合考慮內含收益率、折溢價比率、久期、凸性等因素構建可轉債投資組合。在利用可轉債的債券特性規(guī)避系統性風險和個股風險、追求投資組合的穩(wěn)定收益的同時,利用可轉債的內含股票期權,在股市上漲中提高本基金的收益水平。在資產配置的方面,基金管理人將通過對證券市場未來趨勢的判斷,對投資組合中可轉債債性和股性的配置比例進行分配。在可轉債的選擇方面,基金管理人將著重對可轉債的基礎股票進行分析與研究,篩選出有較好盈利能力和成長前景的上市公司的轉債投資,在鎖定下行風險的同時獲得股價上升帶來的收益。 2)可交債投資策略 可交債與可轉債券區(qū)別在于換股期間用于交換的股票并非自身新發(fā)的股票,而是發(fā)行人持有的其他上市公司的股票?？山粋瑯泳哂泄尚院蛡?其中債性與可轉債券相同,即選擇持有可交債至到期以獲取票面價值和票面利息;而對于股性的分析則需關注目標公司的股票價值。本基金將通過對目標公司股票的投資價值分析和可交債的純債部分價值分析綜合開展投資決策。 (6)信用債投資策略 本基金將通過承擔適度的信用風險來獲取信用溢價的策略參與信用債的投資。本基金將在公司內外部評級的基礎上和內部的信用風險控制的框架下,通過分析宏觀經濟周期、市場資金結構和流向、信用利差的歷史水平等因素,判斷當前信用債市場信用利差的合理性、相對投資價值和風險以及信用利差曲線的未來走勢,確定信用債券的配置。 本基金將投資于信用評級在AA+(含AA+)以上的信用債券(含資產支持證券,下同),其中投資AA+評級的信用債比例不高于信用債資產的50%;投資AAA評級的信用債比例不低于信用債資產的50%。上述信用評級為債項評級,短期融資券、超短期融資券等短期信用債以及其它無債項評級的信用債的信用評級依照評級機構出具的主體信用評級。以上評級不含中債資信評級?；鸪钟行庞脗陂g,如果其信用評級下降,不再符合投資標準,基金管理人將在評級報告發(fā)布之日起3個月內予以調整?？赊D換債券、可交換債券投資不受此評級和投資比例安排限制。 國債期貨投資策略 本基金根據風險管理的原則,在風險可控的前提下,以套期保值為目的,投資國債期貨。本基金充分考慮國債期貨的流動性和風險收益特征,結合對宏觀經濟形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進行定性和定量分析,對國債期貨和現貨的基差、國債期貨的流動性、波動水平等指標進行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產安全的基礎上,力求實現基金財產的長期穩(wěn)定增值。 資產支持證券投資策略 資產支持類證券的定價受市場利率、流動性、發(fā)行條款、標的資產的構成及質量、提前償還率及其它附加條款等多種因素的影響。本基金將在利率基本面分析、市場流動性分析和信用評級支持的基礎上,輔以與國債、企業(yè)債等債券品種的相對價值比較,審慎投資資產支持證券類資產。 現金管理類投資策略 本基金以嚴謹的市場價值分析為基礎,采用穩(wěn)健的投資組合策略,通過對現金管理類金融品種的組合操作,在保持本金的安全性與資產流動性的同時,追求穩(wěn)定的當期收益。通過合理有效分配本基金的現金流,保持投資組合的流動性,滿足本基金投資運作的要求。
1、本基金在符合分紅條件的前提下可進行收益分配,每次收益分配比例等具體分紅方案見基金管理人屆時發(fā)布的相關分紅公告;若基金合同生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額、C類基金份額和D類基金份額的收費方式不同,各基金份額類別對應的可供分配收益將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下,基金管理人與基金托管人協商一致后,可對基金收益分配原則進行調整,并及時公告,不需召開基金份額持有人大會。
本基金是債券型基金,預期風險和預期收益高于貨幣市場基金,低于股票型基金、混合型基金。