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| 基金全稱 | 中海上證50指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金 | 基金簡稱 | 中海上證50指數(shù)增強(qiáng) |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 399001（前端） | 基金類型 | 指數(shù)型-股票 |
| 發(fā)行日期 | 2010年02月22日 | 成立日期/規(guī)模 | 2010年03月25日 / 5.520億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 3.02億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 2.4427億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 中海基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 梅寓寒 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.28元（5次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.85%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.17%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.00%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 上證50指數(shù)×95%+一年期銀行定期存款利率(稅后)×5% | 跟蹤標(biāo)的 | 上證50指數(shù) |
本基金為股票指數(shù)增強(qiáng)型基金,在被動(dòng)跟蹤標(biāo)的指數(shù)的基礎(chǔ)上,加入增強(qiáng)型的積極手段,力爭控制本基金凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%,年跟蹤誤差不超過7.75%。在控制基金組合跟蹤誤差的前提下力爭取得高于業(yè)績基準(zhǔn)的穩(wěn)定收益,追求長期的資本增值。
采用增強(qiáng)型指數(shù)化投資的理念,以跟蹤上證50指數(shù)為主,輔以適度增強(qiáng)的投資以追求對標(biāo)的指數(shù)的適當(dāng)超越,使投資者充分分享中國經(jīng)濟(jì)增長所帶來的良好收益。
本基金資產(chǎn)投資于具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括上證50指數(shù)成份股及其備選成份股、新股、債券,以及中國證監(jiān)會批準(zhǔn)的允許本基金投資的其他金融工具。法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資的其他品種(如股指期貨等),基金管理人在履行適當(dāng)程序后可以將其納入投資范圍。
本基金將采用"指數(shù)化投資為主、主動(dòng)增強(qiáng)投資為輔"的投資策略,在完全復(fù)制標(biāo)的指數(shù)的基礎(chǔ)上有限度地調(diào)整個(gè)股,從而最大限度降低由于交易成本等因素造成的股票投資組合相對于標(biāo)的指數(shù)的偏離,并力求投資收益能夠有效跟蹤并適度超越標(biāo)的指數(shù)。 1、資產(chǎn)配置策略 為實(shí)現(xiàn)有效跟蹤標(biāo)的指數(shù)并力爭超越標(biāo)的指數(shù)的投資目標(biāo),本基金投資于股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于90%,投資于上證50指數(shù)成份股、備選成份股的資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例不低于80%。本基金將采用完全復(fù)制為主,增強(qiáng)投資為輔的方式,按標(biāo)的指數(shù)的成份股權(quán)重構(gòu)建被動(dòng)組合,同時(shí)輔以主動(dòng)增強(qiáng)投資,對基金投資組合進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整,力爭本基金投資目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。 2、股票投資策略 本基金被動(dòng)投資組合采用完全復(fù)制方法進(jìn)行構(gòu)建,對于法律法規(guī)規(guī)定不能投資的股票將選擇其它品種予以替代。主動(dòng)投資主要采用自上而下與自下而上相結(jié)合的方法,依據(jù)宏微觀研究與個(gè)股研究,在上證50指數(shù)中配置有正超額收益預(yù)期的成份股;同時(shí),根據(jù)研究員的研究成果,適當(dāng)?shù)倪x擇部分上證50指數(shù)成份股以外的股票作為增強(qiáng)股票庫,構(gòu)建主動(dòng)型投資組合。 (1)指數(shù)化投資 本基金指數(shù)化投資部分不低于基金資產(chǎn)的80%,主要采用完全復(fù)制標(biāo)的指數(shù)的被動(dòng)投資策略,按照成份股在標(biāo)的指數(shù)中的基準(zhǔn)權(quán)重來被動(dòng)構(gòu)建股票投資組合,從而有效跟蹤標(biāo)的指數(shù),控制跟蹤誤差。 (2)主動(dòng)增強(qiáng)投資 在指數(shù)化投資過程中,由于交易成本的存在,完全復(fù)制的被動(dòng)投資策略可能很難有效跟蹤標(biāo)的指數(shù)。因此,本基金將采用適度的主動(dòng)性投資策略對指數(shù)化投資進(jìn)行修正,以求降低由于交易成本等因素導(dǎo)致的對標(biāo)的指數(shù)跟蹤的影響,并力爭適度超越標(biāo)的指數(shù),獲取超額收益。主動(dòng)增強(qiáng)投資部分不超過基金資產(chǎn)的15%。 1)在成份股內(nèi)進(jìn)行適度增強(qiáng) 本基金將在充分進(jìn)行宏微觀經(jīng)濟(jì)研究與個(gè)股深度研究的基礎(chǔ)上,結(jié)合自上而下與自下而上兩種策略對成份股進(jìn)行多維度的深度研究,在綜合考慮交易成本、交易沖擊、流動(dòng)性、投資比例限制等因素后,將適度地配置價(jià)值低估或者成長性良好的蘊(yùn)含正超額收益預(yù)期的成份股。 2)對非成份股進(jìn)行適度增強(qiáng) 本基金將基于投研團(tuán)隊(duì)充分的調(diào)研與全面的研究論證,進(jìn)行以下三種具體操作: a.合理替代部分流動(dòng)性缺失的成份股。標(biāo)的指數(shù)部分成份股可能因?yàn)殚L期停牌、被列入本公司禁止投資股票以及交易量不足等因素,使得本基金無法依照標(biāo)的指數(shù)權(quán)重購買成份股。因此,本基金管理人將在綜合考慮跟蹤偏離度、跟蹤誤差和投資者利益的基礎(chǔ)上,決定是否買入相關(guān)的替代性股票。本基金將首選與該成份股行業(yè)屬性一致、相關(guān)性高的其他成份股進(jìn)行替代;若成份股中沒有符合要求的替代品種,本基金將在成份股之外選擇行業(yè)屬性一致、相關(guān)性高且基本面優(yōu)良的股票作為替代品種。 b.前瞻性納入部分備選成份股。如果預(yù)期標(biāo)的指數(shù)的成份股將會發(fā)生調(diào)整,本基金管理人將在綜合考慮跟蹤偏離度、跟蹤誤差和投資者利益的基礎(chǔ)上,決定是否提前納入部分備選成份股。 c.精選部分蘊(yùn)含投資價(jià)值的非成份股。本基金管理人將采用數(shù)量化分析與基本面判斷相結(jié)合的研究方法,在綜合考慮跟蹤偏離度、跟蹤誤差和投資者利益的基礎(chǔ)上,決定適度買入部分具有增長潛力、蘊(yùn)含投資價(jià)值的非成份股。 此外,本基金還將積極把握一級市場的新股申購與增發(fā)的盈利機(jī)會,以求提高資金運(yùn)用效率。 3、債券投資策略 本基金將根據(jù)國際與國內(nèi)宏微觀經(jīng)濟(jì)形勢、債券市場資金狀況以及市場利率走勢來預(yù)測債券市場利率變化趨勢,并對各債券品種收益率、流動(dòng)性、信用風(fēng)險(xiǎn)和久期等進(jìn)行綜合分析,評定各債券品種的投資價(jià)值,同時(shí)著重考慮基金的流動(dòng)性管理需要,主要選取到期日在一年以內(nèi)的政府債券進(jìn)行配置。 4、投資組合調(diào)整策略 (1)投資組合調(diào)整原則 本基金為指數(shù)增強(qiáng)型基金,基金所構(gòu)建的指數(shù)化投資組合將根據(jù)標(biāo)的指數(shù)成份股及其權(quán)重的變動(dòng)而進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。同時(shí),本基金還將根據(jù)法律法規(guī)中的投資比例限制、申購贖回變動(dòng)情況、新股增發(fā)等因素,對基金投資組合進(jìn)行適時(shí)調(diào)整,以保證基金份額凈值增長率與業(yè)績比較基準(zhǔn)的跟蹤偏離度和跟蹤誤差最優(yōu)化。 (2)投資組合調(diào)整方法 1)對標(biāo)的指數(shù)的跟蹤調(diào)整 本基金所構(gòu)建的指數(shù)化投資組合將根據(jù)上證50指數(shù)成份股的調(diào)整而進(jìn)行相應(yīng)的跟蹤調(diào)整。 定期調(diào)整 根據(jù)上證50指數(shù)成份股定期調(diào)整結(jié)果,基于本基金的投資組合調(diào)整原則,對投資組合進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。 不定期調(diào)整 當(dāng)上證50指數(shù)成份股因增發(fā)、送配等股權(quán)變動(dòng)而需進(jìn)行成份股權(quán)重調(diào)整時(shí),本基金將根據(jù)上證50指數(shù)臨時(shí)調(diào)整公告,基于本基金的投資組合調(diào)整原則,對投資組合進(jìn)行相應(yīng)調(diào)整。 2)限制性調(diào)整 投資比例限制調(diào)整 根據(jù)法律法規(guī)中針對基金投資比例的相關(guān)規(guī)定,當(dāng)基金投資組合中按基準(zhǔn)權(quán)重投資的股票資產(chǎn)比例或個(gè)股比例超過規(guī)定限制時(shí),本基金將對其進(jìn)行實(shí)時(shí)的被動(dòng)性賣出調(diào)整,并相應(yīng)地對其他資產(chǎn)類別或個(gè)股進(jìn)行微調(diào),以保證基金合法規(guī)范運(yùn)行。 大額贖回調(diào)整 當(dāng)發(fā)生大額贖回超過現(xiàn)金保有比例時(shí),本基金將對股票投資組合進(jìn)行同比例的被動(dòng)性賣出調(diào)整,以保證基金正常運(yùn)行。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為10次,每次收益分配比例不得低于截至基金收益分配基準(zhǔn)日可供分配利潤的10%,若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;如投資者在不同銷售機(jī)構(gòu)選擇的分紅方式不同,基金注冊登記機(jī)構(gòu)將以投資者最后一次選擇的分紅方式為準(zhǔn); 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值。 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金屬指數(shù)增強(qiáng)型證券投資基金,為證券投資基金中的較高風(fēng)險(xiǎn)較高預(yù)期收益品種。