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| 基金全稱(chēng) | 中海優(yōu)勢(shì)精選靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 中海優(yōu)勢(shì)精選靈活配置混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 393001（前端） | 基金類(lèi)型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2012年05月07日 | 成立日期/規(guī)模 | 2012年06月20日 / 4.745億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.93億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 1.5187億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 中?；?/a> | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 梅寓寒、時(shí)奕 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.44元（8次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.00%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)×55%+中國(guó)債券總指數(shù)×45% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金主要投資具有估值優(yōu)勢(shì)、成長(zhǎng)優(yōu)勢(shì)和財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)的股票和較高投資價(jià)值的債券,通過(guò)構(gòu)建股票與債券的動(dòng)態(tài)均衡組合,在充分控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,謀求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。
本基金根據(jù)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的不同周期,優(yōu)化大類(lèi)資產(chǎn)配置,精選個(gè)股,以期通過(guò)研究獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定、高于業(yè)績(jī)基準(zhǔn)的收益。
本基金投資范圍限于具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法公開(kāi)發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、債券、貨幣市場(chǎng)工具、權(quán)證以及經(jīng)法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。
(1)大類(lèi)資產(chǎn)配置策略 本基金將深入分析宏觀經(jīng)濟(jì)、政策層面、市場(chǎng)估值及市場(chǎng)情緒四方面的情況,通過(guò)對(duì)各種因素的綜合分析,優(yōu)化大類(lèi)資產(chǎn)配置,即增加該階段下市場(chǎng)表現(xiàn)優(yōu)于其他資產(chǎn)類(lèi)別的資產(chǎn)的配置,減少市場(chǎng)表現(xiàn)相對(duì)較差的資產(chǎn)類(lèi)別的配置,以規(guī)避或分散市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),提高基金經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的收益。 (2)二級(jí)市場(chǎng)股票投資策略 在股票投資中,本基金采用定量分析與定性分析相結(jié)合的方法,選擇其中具有核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的上市公司進(jìn)行投資。其間,本基金也將積極關(guān)注上市公司基本面發(fā)生改變時(shí)所帶來(lái)的投資交易機(jī)會(huì)。 1)定量分析 本基金通過(guò)綜合考察上市公司的財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)、成長(zhǎng)優(yōu)勢(shì)和估值優(yōu)勢(shì)來(lái)進(jìn)行個(gè)股的篩選。 本基金考察的財(cái)務(wù)指標(biāo)主要包括:凈資產(chǎn)收益率、銷(xiāo)售毛利率、利息保障比率。 本基金考察的成長(zhǎng)指標(biāo)主要包括:總資產(chǎn)增長(zhǎng)率、預(yù)測(cè)主營(yíng)收入增長(zhǎng)率、預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率。 本基金考察的估值指標(biāo)主要包括:企業(yè)價(jià)值/息稅折舊攤銷(xiāo)前利潤(rùn)、市盈率、市凈率。 本基金將結(jié)合市場(chǎng)形勢(shì)綜合考慮上市公司在各項(xiàng)指標(biāo)的綜合得分,按照總分的高低進(jìn)行排序,選取排名靠前的股票。 2)定性分析 本基金主要通過(guò)實(shí)地調(diào)研等方法,綜合考察評(píng)估公司的核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì),重點(diǎn)投資具有較高進(jìn)入壁壘、在行業(yè)中具備比較優(yōu)勢(shì)的公司,并堅(jiān)決規(guī)避那些公司治理混亂、管理效率低下的公司,以確保最大程度地規(guī)避投資風(fēng)險(xiǎn)。 本基金管理人重點(diǎn)考察上市公司的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)包括:公司管理競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、技術(shù)或產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、品牌競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、規(guī)模優(yōu)勢(shì)等方面。 (3)新股申購(gòu)策略 本基金作將充分依靠公司研究平臺(tái)和股票估值體系、深入研究首次發(fā)行(IPO)股票及增發(fā)新股的上市公司基本面,在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下制定相應(yīng)的新股申購(gòu)策略。對(duì)通過(guò)新股申購(gòu)獲得的股票,將根據(jù)其實(shí)際的投資價(jià)值確定持有或賣(mài)出。 (4)債券投資策略 本基金將實(shí)施積極的債券投資策略,主要運(yùn)用利率預(yù)期策略、收益率曲線(xiàn)策略、利差策略、套利策略等多種策略獲取穩(wěn)健收益,以實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)穩(wěn)健增值。 久期配置策略:通過(guò)分析宏觀經(jīng)濟(jì)的周期變化,預(yù)判利率變動(dòng)的方向和趨勢(shì),從而確定債券組合的久期,以有效回避利率風(fēng)險(xiǎn)。 期限結(jié)構(gòu)配置策略:在確定組合久期后,通過(guò)研究收益率曲線(xiàn)形態(tài),選擇預(yù)期收益率最高的期限段進(jìn)行配比組合,從而在子彈組合、杠鈴組合和梯形組合中選擇風(fēng)險(xiǎn)收益比最佳的配置方案。 利差策略:在確定債券組合的期限結(jié)構(gòu)后,本基金將通過(guò)對(duì)不同類(lèi)別債券的收益率差進(jìn)行分析,以其歷史價(jià)格關(guān)系的數(shù)量分析為依據(jù),預(yù)測(cè)其變動(dòng)趨勢(shì),同時(shí)兼顧基本面分析,評(píng)價(jià)債券發(fā)行人的信用風(fēng)險(xiǎn)和信用級(jí)別,及時(shí)發(fā)現(xiàn)由于利差變動(dòng)出現(xiàn)的價(jià)值被低估的債券品種,綜合評(píng)判個(gè)券的投資價(jià)值,建立具體的個(gè)券組合。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數(shù)最多為10次,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤(rùn)的10%,若《基金合同》生效不滿(mǎn)3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式: (1)保本周期內(nèi):僅采取現(xiàn)金分紅一種收益分配方式,不進(jìn)行紅利再投資; (2)基金轉(zhuǎn)型后:基金收益分配方式分為兩種,現(xiàn)金分紅與紅利再投資。投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;投資者在不同銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)可以選擇不同的收益分配方式,在同一銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)只能選擇一種收益分配方式,基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)將以投資者最后一次選擇的收益分配方式為準(zhǔn); 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是一只混合型基金,其預(yù)期收益和風(fēng)險(xiǎn)水平高于貨幣市場(chǎng)基金、債券型基金,而低于股票型基金,在證券投資基金中屬于中等風(fēng)險(xiǎn)收益品種。