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| 基金全稱 | 北信瑞豐產(chǎn)業(yè)升級(jí)多策略混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 北信瑞豐產(chǎn)業(yè)升級(jí) |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 168501（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2017年04月25日 | 成立日期/規(guī)模 | 2017年06月23日 / 2.194億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.71億元（截止至：2025年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.527億份（截止至：2025年09月30日） |
| 基金管理人 | 華銀基金 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 龐文杰 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率×70%+中證綜合債指數(shù)收益率×30% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,把握轉(zhuǎn)型升級(jí)的戰(zhàn)略性機(jī)遇,精選在受益于產(chǎn)業(yè)升級(jí)的傳統(tǒng)行業(yè)和新興產(chǎn)業(yè)中具有核心競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的標(biāo)的進(jìn)行投資,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、債券(含國(guó)債、金融債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、貨幣市場(chǎng)工具、權(quán)證、股指期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金通過(guò)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)馁Y產(chǎn)配置和個(gè)券精選策略,在嚴(yán)格進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)控制的前提下,運(yùn)用多種策略實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。 (一)資產(chǎn)配置策略 本基金主要通過(guò)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、國(guó)家財(cái)政和貨幣政策、國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策以及資本市場(chǎng)資金環(huán)境、證券市場(chǎng)走勢(shì)的分析,在評(píng)價(jià)未來(lái)一段時(shí)間股票、債券市場(chǎng)相對(duì)收益率的基礎(chǔ)上,動(dòng)態(tài)優(yōu)化調(diào)整大類資產(chǎn)的配置。在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,力爭(zhēng)獲得超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的絕對(duì)回報(bào)。 (二)股票投資策略 1、產(chǎn)業(yè)升級(jí)主題的界定 結(jié)合目前國(guó)家政策、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)以及技術(shù)進(jìn)步的未來(lái)發(fā)展趨勢(shì),本基金管理人界定的產(chǎn)業(yè)升級(jí)主題主要是指在中國(guó)經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型這一大趨勢(shì)中,通過(guò)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的改善和產(chǎn)業(yè)效率的提高而不斷涌現(xiàn)出來(lái)的行業(yè)個(gè)股的投資機(jī)會(huì)。本基金將同時(shí)從定性和定量的角度,分析公司的基本面情況和估值水平,精選受益于產(chǎn)業(yè)升級(jí)具有投資價(jià)值的個(gè)股。產(chǎn)業(yè)升級(jí)主要包括以下幾個(gè)方面:一是對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行信息化的改造升級(jí),建設(shè)企業(yè)的信息基礎(chǔ)設(shè)施,為企業(yè)的信息循環(huán)流動(dòng)創(chuàng)造物質(zhì)條件;二是對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新,提高產(chǎn)品的技術(shù)含量,提高產(chǎn)品生產(chǎn)效率,降低產(chǎn)品成本;三是對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行組織結(jié)構(gòu)的創(chuàng)新,通過(guò)產(chǎn)業(yè)的重組和整合形成大中小企業(yè)合理分工和協(xié)調(diào)發(fā)展,提高企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力;四是對(duì)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)進(jìn)行體制創(chuàng)新,通過(guò)以國(guó)企改革為代表的企業(yè)管理組織結(jié)構(gòu)的變革,更加適應(yīng)新經(jīng)濟(jì)常態(tài)下的發(fā)展模式。產(chǎn)業(yè)升級(jí)主題的投資涵蓋了符合上述主題界定范圍的智能制造、信息技術(shù)、高端裝備等高新技術(shù)行業(yè),以及消費(fèi)升級(jí)、企業(yè)改革、體制創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)整合等領(lǐng)域和各產(chǎn)業(yè)鏈上下游的投資。 2、個(gè)股精選策略 (1)價(jià)值投資策略 本基金對(duì)擬投資企業(yè)進(jìn)行嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膬r(jià)值分析,通過(guò)定性和定量分析相結(jié)合的方法,自上而下地分析行業(yè)的增長(zhǎng)前景、行業(yè)結(jié)構(gòu)、商業(yè)模式、競(jìng)爭(zhēng)要素等分析把握其投資機(jī)會(huì);自下而上地評(píng)判企業(yè)的產(chǎn)品、核心競(jìng)爭(zhēng)力、管理層、治理結(jié)構(gòu)等;并結(jié)合企業(yè)基本面和估值水平進(jìn)行綜合的研判,嚴(yán)選安全邊際較高、具有較高投資價(jià)值的個(gè)股進(jìn)行投資。 1)定性分析:根據(jù)對(duì)行業(yè)的發(fā)展情況和盈利狀況的判斷,從公司的經(jīng)濟(jì)技術(shù)領(lǐng)先程度、市場(chǎng)需求前景、公司的盈利模式、主營(yíng)產(chǎn)品或服務(wù)分析等多個(gè)方面,分析公司未來(lái)的發(fā)展前景和盈利可持續(xù)性。關(guān)注在調(diào)結(jié)構(gòu),促轉(zhuǎn)型的背景下實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)升級(jí)的投資機(jī)會(huì)。 2)定量分析:本基金將綜合運(yùn)用市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市銷率(P/S)、(P/E)/G、EV/EBITDA以及現(xiàn)金流折現(xiàn)模型(DCF)等指標(biāo),精選價(jià)值被低估的上市公司進(jìn)行投資。 (2)成長(zhǎng)投資策略 本基金注重分析企業(yè)的成長(zhǎng)性和未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì),首先通過(guò)對(duì)國(guó)家政治經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的總體分析,優(yōu)選在產(chǎn)業(yè)升級(jí)、模式創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新、行業(yè)細(xì)分等領(lǐng)域涌現(xiàn)出的具有成長(zhǎng)潛力的行業(yè);其次,通過(guò)成長(zhǎng)能力分析評(píng)估企業(yè)未來(lái)的盈利增長(zhǎng)速度,主要參考的指標(biāo)包括EPS增長(zhǎng)率和主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率等。同時(shí),對(duì)公司的成長(zhǎng)戰(zhàn)略、公司治理、品牌優(yōu)勢(shì)、市場(chǎng)廣度與深度等各方面進(jìn)行綜合分析,選取估值合理、成長(zhǎng)性較強(qiáng)的企業(yè)進(jìn)行投資。 (3)事件驅(qū)動(dòng)策略 本基金在密切跟蹤上市公司公開(kāi)重大事件的基礎(chǔ)上,深入分析事件的發(fā)生對(duì)股價(jià)可能造成的影響,通過(guò)對(duì)中短期內(nèi)股價(jià)走勢(shì)的預(yù)判,選擇合適的時(shí)點(diǎn)、合理的方式為投資者獲取更高的收益,同時(shí)也更好地規(guī)避相關(guān)事件引發(fā)的不確定性風(fēng)險(xiǎn),更好地保護(hù)投資者的利益。 (三)債券投資策略 本基金將根據(jù)當(dāng)前宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、金融市場(chǎng)環(huán)境,運(yùn)用基于債券研究的各種投資分析技術(shù),進(jìn)行個(gè)券精選。 1、券種配置策略 本基金將根據(jù)債券市場(chǎng)的基本面分析,以及對(duì)各類券種收益率曲線、利差變化、流動(dòng)性、信用風(fēng)險(xiǎn)等因素的研究與判斷,確定債券投資組合在主權(quán)類、信用類和貨幣市場(chǎng)類等券種之間的配置比例,以分散風(fēng)險(xiǎn)提高收益。 2、久期管理策略 本基金將在對(duì)國(guó)內(nèi)宏觀經(jīng)濟(jì)要素變化趨勢(shì)進(jìn)行分析和判斷的基礎(chǔ)上,通過(guò)有效控制風(fēng)險(xiǎn),基于對(duì)利率水平的預(yù)測(cè)和股票基金中債券投資相對(duì)被動(dòng)的特點(diǎn),進(jìn)行以“目標(biāo)久期”為中心的資產(chǎn)配置,以收益性和安全性為導(dǎo)向配置債券組合。 3、收益率曲線策略 在確定本基金債券組合目標(biāo)久期的基礎(chǔ)上,結(jié)合對(duì)收益率曲線變化的預(yù)測(cè),根據(jù)收益率曲線形狀變動(dòng)的情景分析,選擇合適的策略構(gòu)建組合的期限結(jié)構(gòu),并進(jìn)行動(dòng)態(tài)調(diào)整。 (四)股指期貨、權(quán)證等投資策略 本基金可投資股指期貨、權(quán)證和其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許的金融衍生產(chǎn)品。 基金管理人可運(yùn)用股指期貨,以提高投資效率更好地達(dá)到本基金的投資目標(biāo)。本基金在股指期貨投資中將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,參與股指期貨的投資,以管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),改善組合的風(fēng)險(xiǎn)收益特性。此外,本基金還將運(yùn)用股指期貨來(lái)對(duì)沖諸如預(yù)期大額申購(gòu)贖回、大量分紅等特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)以進(jìn)行有效的現(xiàn)金管理。 本基金將按照相關(guān)法律法規(guī)通過(guò)利用權(quán)證進(jìn)行套利、避險(xiǎn)交易,控制基金組合風(fēng)險(xiǎn),獲取超額收益。本基金進(jìn)行權(quán)證投資時(shí),將在對(duì)權(quán)證標(biāo)的證券進(jìn)行基本面研究及估值的基礎(chǔ)上,結(jié)合股價(jià)波動(dòng)率等參數(shù),運(yùn)用數(shù)量化定價(jià)模型,確定其合理內(nèi)在價(jià)值,構(gòu)建交易組合。 (五)資產(chǎn)支持證券投資策略 對(duì)于資產(chǎn)支持證券,本基金將綜合考慮市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成和質(zhì)量等因素,研究資產(chǎn)支持證券的收益和風(fēng)險(xiǎn)匹配情況,采用數(shù)量化的定價(jià)模型跟蹤債券的價(jià)格走勢(shì),在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上選擇合適的投資對(duì)象以獲得穩(wěn)定收益。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,本基金可以相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略,并在招募說(shuō)明書更新或相關(guān)公告中公告。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金收益每年最多分配12次,每次基金收益分配比例不低于收益分配基準(zhǔn)日可供分配利潤(rùn)的25%;若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)的規(guī)定且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。
本基金為混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)、預(yù)期收益高于貨幣市場(chǎng)基金和債券型基金,低于股票型基金。