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| 基金全稱 | 凱石元鑫混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 凱石元鑫混合發(fā)起式A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 023526（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2025年03月03日 | 成立日期/規(guī)模 | 2025年03月06日 / 0.106億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.12億元（截止至：2025年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.1171億份（截止至：2025年06月30日） |
| 基金管理人 | 凱石基金 | 基金托管人 | 國(guó)泰海通 |
| 基金經(jīng)理人 | 李琛 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證A500指數(shù)收益率*70%+恒生綜合指數(shù)收益率(經(jīng)估值匯率調(diào)整后)*20%+銀行活期存款利率(稅后)*10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過(guò)精選個(gè)股和嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制,追求基金長(zhǎng)期資產(chǎn)增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票和存托憑證(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票和存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債、可交換債券及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、同業(yè)存單、銀行存款、貨幣市場(chǎng)工具、國(guó)債期貨、股指期貨、股票期權(quán),以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。 本基金可根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和基金合同的約定參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金將及時(shí)跟蹤市場(chǎng)環(huán)境變化,根據(jù)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)、宏觀經(jīng)濟(jì)政策變化、證券市場(chǎng)運(yùn)行狀況、國(guó)際市場(chǎng)變化情況等因素的深入研究,判斷證券市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì),綜合評(píng)價(jià)各類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)收益水平,制定股票、債券、現(xiàn)金等大類資產(chǎn)之間的配置比例、調(diào)整原則和調(diào)整范圍。 股票投資策略 本基金以基本面分析為基礎(chǔ),采用自下而上的分析方法,主要從公司的盈利能力、自由現(xiàn)金流狀況、估值水平、行業(yè)地位等角度,同時(shí)結(jié)合事件驅(qū)動(dòng)分析策略,綜合評(píng)價(jià)個(gè)股的投資價(jià)值,選擇估值合理、安全邊際較高的個(gè)股進(jìn)行投資。 (1)價(jià)值投資策略價(jià)值投資策略是通過(guò)尋找價(jià)值被低估的股票進(jìn)行投資。本基金將根據(jù)不同行業(yè)特征和市場(chǎng)特征,綜合運(yùn)用市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市銷率(P/S)、PEG、EV/EBITDA和自由現(xiàn)金流折現(xiàn)等估值指標(biāo),精選價(jià)值被低估的行業(yè)龍頭公司進(jìn)行投資。 (2)事件驅(qū)動(dòng)策略本基金將持續(xù)關(guān)注上市公司事件驅(qū)動(dòng)的投資機(jī)會(huì),包括公司資產(chǎn)重組、資產(chǎn)注入、兼并收購(gòu)、股權(quán)變動(dòng)、再融資、管理層變動(dòng)、股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃、新產(chǎn)品研發(fā)等可能對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)方向、行業(yè)地位、核心競(jìng)爭(zhēng)力產(chǎn)生重要影響的事件進(jìn)行合理細(xì)致的分析,選擇基本面向好的公司進(jìn)行投資。 港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金將采用“自下而上”精選個(gè)股的策略。重點(diǎn)關(guān)注具有持續(xù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)或核心競(jìng)爭(zhēng)力的公司;企業(yè)盈利前景廣或成長(zhǎng)空間較大的公司;與A股同類公司相比具有估值優(yōu)勢(shì)的公司。 存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)投資目標(biāo),基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。 參與融資業(yè)務(wù)策略 本基金在參與融資業(yè)務(wù)時(shí),將通過(guò)對(duì)市場(chǎng)環(huán)境、利率水平、基金規(guī)模以及基金申購(gòu)贖回情況等因素的研究和判斷,決定融資規(guī)模。本基金管理人將充分考慮融資業(yè)務(wù)的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,謹(jǐn)慎進(jìn)行投資,提高基金的投資收益。 國(guó)債期貨投資策略 基金管理人將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策趨勢(shì)的判斷、對(duì)債券市場(chǎng)進(jìn)行定性和定量分析,構(gòu)建量化分析體系,對(duì)國(guó)債期貨和現(xiàn)貨基差、國(guó)債期貨的流動(dòng)性、波動(dòng)水平、套期保值的有效性等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控,謹(jǐn)慎進(jìn)行對(duì)國(guó)債期貨的投資。 股指期貨投資策略 本基金將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,參與股指期貨的投資。此外,本基金還將運(yùn)用股指期貨來(lái)管理特殊情況下的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 股票期權(quán)投資策略 本基金將結(jié)合投資目標(biāo)、比例限制、風(fēng)險(xiǎn)收益特征以及法律法規(guī)的相關(guān)限定和要求,確定參與股票期權(quán)交易的投資時(shí)機(jī)和投資比例。 債券投資策略 本基金在債券投資中將根據(jù)對(duì)經(jīng)濟(jì)周期和市場(chǎng)環(huán)境的把握,基于對(duì)財(cái)政政策、貨幣政策的深入分析以及對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)的持續(xù)跟蹤,靈活運(yùn)用久期策略、收益率曲線策略、類屬配置策略、利率品種投資策略、信用債投資策略、可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券投資策略等多種投資策略,構(gòu)建債券資產(chǎn)組合,并根據(jù)對(duì)債券收益率曲線形態(tài)、息差變化的預(yù)測(cè),動(dòng)態(tài)地對(duì)債券投資組合進(jìn)行調(diào)整。 (1)久期策略本基金將基于對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)政策的分析,積極預(yù)測(cè)未來(lái)利率的變化趨勢(shì),并根據(jù)預(yù)測(cè)確定相應(yīng)的久期目標(biāo),調(diào)整債券組合的久期配置,以達(dá)到提高債券組合收益、降低債券組合利率風(fēng)險(xiǎn)的目的。當(dāng)預(yù)期市場(chǎng)利率水平將上升時(shí),本基金將適當(dāng)降低組合久期;而預(yù)期市場(chǎng)利率將下降時(shí),則適當(dāng)提高組合久期。在確定債券組合久期的過(guò)程中,本基金將在判斷市場(chǎng)利率波動(dòng)趨勢(shì)的基礎(chǔ)上,根據(jù)債券市場(chǎng)收益率曲線的當(dāng)前形態(tài),通過(guò)合理假設(shè)下的情景分析和壓力測(cè)試,最后確定最優(yōu)的債券組合久期。 (2)收益率曲線策略在組合的久期配置確定以后,本基金將通過(guò)對(duì)收益率曲線的研究,分析和預(yù)測(cè)收益率曲線可能發(fā)生的形狀變化,采用子彈型策略、啞鈴型策略或梯形策略,在長(zhǎng)期、中期和短期債券間進(jìn)行配置,以從長(zhǎng)、中、短期債券的相對(duì)價(jià)格變化中獲利。 (3)類屬配置策略本基金對(duì)不同類型債券的信用風(fēng)險(xiǎn)、稅負(fù)水平、市場(chǎng)流動(dòng)性、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)等因素進(jìn)行分析,研究同期限的國(guó)債、金融債、企業(yè)債、交易所和銀行間市場(chǎng)投資品種的利差和變化趨勢(shì),制定債券類屬配置策略,以獲取不同債券類屬之間利差變化所帶來(lái)的投資收益。 (4)利率品種投資策略本基金對(duì)國(guó)債、央行票據(jù)等利率品種的投資,是在對(duì)國(guó)內(nèi)、國(guó)外經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)進(jìn)行分析和預(yù)測(cè)基礎(chǔ)上,運(yùn)用數(shù)量方法對(duì)利率期限結(jié)構(gòu)變化趨勢(shì)和債券市場(chǎng)供求關(guān)系變化進(jìn)行分析和預(yù)測(cè),深入分析利率品種的收益和風(fēng)險(xiǎn),并據(jù)此調(diào)整債券組合的平均久期。在確定組合平均久期后,本基金對(duì)債券的期限結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析,運(yùn)用統(tǒng)計(jì)和數(shù)量分析技術(shù),選擇合適的期限結(jié)構(gòu)的配置策略,在合理控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,綜合考慮組合的流動(dòng)性,決定投資品種。 (5)信用債投資策略本基金將通過(guò)分析宏觀經(jīng)濟(jì)周期、市場(chǎng)資金結(jié)構(gòu)和流向、信用利差的歷史水平等因素,判斷當(dāng)前信用債市場(chǎng)信用利差的合理性、相對(duì)投資價(jià)值和風(fēng)險(xiǎn)以及信用利差曲線的未來(lái)走勢(shì),確定信用債券的配置。 (6)可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券投資策略可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風(fēng)險(xiǎn)、獲取股票價(jià)格上漲收益的特點(diǎn)。本基金在對(duì)可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券條款和標(biāo)的公司基本面進(jìn)行深入分析研究的基礎(chǔ)上,利用定價(jià)模型進(jìn)行估值分析,投資具有較高安全邊際和良好流動(dòng)性的可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案詳見屆時(shí)基金管理人發(fā)布的公告,若基金合同生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。選擇采取紅利再投資形式的,紅利再投資的份額免收申購(gòu)費(fèi); 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各類別基金份額對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同。同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后,可對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金,但低于股票型基金。本基金投資于港股通標(biāo)的股票時(shí),會(huì)面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。