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| 基金全稱 | 興證資管國企紅利優(yōu)選混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 興證資管國企紅利優(yōu)選混合發(fā)起式C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 023170（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2025年01月07日 | 成立日期/規(guī)模 | 2025年01月09日 / 0.204億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.20億元（截止至：2025年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.1939億份（截止至：2025年06月30日） |
| 基金管理人 | 興證資管 | 基金托管人 | 工商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 劉懿 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中證國有企業(yè)紅利指數(shù)收益率*90%+中債新綜合全價(jià)(總值)指數(shù)收益率*10% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金主要投資于國企紅利主題相關(guān)優(yōu)質(zhì)上市公司,通過數(shù)量化模型優(yōu)選個(gè)股,在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,努力實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)或注冊(cè)發(fā)行的股票及存托憑證)、港股通機(jī)制下允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡(jiǎn)稱“港股通標(biāo)的股票”)、債券(包括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、證券公司短期公司債券、短期融資券、超短期融資券等)、債券回購、貨幣市場(chǎng)工具、銀行存款、同業(yè)存單、資產(chǎn)支持證券、股指期貨、國債期貨、股票期權(quán)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產(chǎn)配置策略 本基金采取積極的大類資產(chǎn)配置策略,通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)、微觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行態(tài)勢(shì)、政策環(huán)境、利率走勢(shì)、證券市場(chǎng)走勢(shì)及證券市場(chǎng)現(xiàn)階段的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)以及未來一段時(shí)期內(nèi)各大類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率進(jìn)行分析評(píng)估,實(shí)現(xiàn)投資組合動(dòng)態(tài)管理最優(yōu)化。 股票投資策略 1、主題界定 本基金將主要投資于國企紅利主題相關(guān)上市公司,即篩選分紅能力較為優(yōu)秀的國有企業(yè)個(gè)股進(jìn)行投資。本基金對(duì)于國企的界定如下: (1)國有控股上市公司:指政府部門、機(jī)構(gòu)、事業(yè)單位、國有獨(dú)資企業(yè)、國有全資企業(yè)、國有控股企業(yè)單獨(dú)或共同出資,直接或間接合計(jì)擁有股權(quán)比例超過50%的上市公司; (2)國有實(shí)際控制上市公司:指政府部門、機(jī)構(gòu)、事業(yè)單位、國有獨(dú)資企業(yè)、國有全資企業(yè)、國有控股企業(yè)直接或間接合計(jì)持股比例雖未超過50%,但其中之一構(gòu)成實(shí)際控制,或通過股東協(xié)議、公司章程、董事會(huì)決議或者其他形式的協(xié)議安排能夠?qū)ζ溥M(jìn)行實(shí)際支配行為的上市公司; (3)國有參股上市公司:指國有出資并對(duì)企業(yè)有重大影響的上市公司,“重大影響”的界定參照《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》相關(guān)規(guī)定。 在以上國有上市公司的范圍內(nèi),本基金投資的國企紅利主題股票將同時(shí)滿足以下兩項(xiàng)特征: (1)穩(wěn)定的分紅政策和較高的分紅回報(bào):過去2年內(nèi)至少有1年實(shí)施了分紅(包括現(xiàn)金股利和股票股利)且現(xiàn)金分紅率(現(xiàn)金分紅/凈利潤(rùn))或股息率(現(xiàn)金分紅/市值)處于市場(chǎng)前三分之一; (2)經(jīng)營狀況良好、無重大違法違規(guī)事項(xiàng)、紅利分配與經(jīng)營情況不存在重大異常。 當(dāng)國家政策、法律法規(guī)、相關(guān)準(zhǔn)則發(fā)生變化,或基金管理人認(rèn)為有更適當(dāng)?shù)膰蠹t利主題界定標(biāo)準(zhǔn),基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以對(duì)界定方法進(jìn)行變更并在更新的招募說明書中公告。 2、量化選股策略 本基金主要通過多因子量化投資模型,在有效控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下構(gòu)建投資組合,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。 (1)通過多因子模型優(yōu)選國企紅利主題相關(guān)股票。本基金結(jié)合國企紅利主題股票的特點(diǎn)構(gòu)建因子庫,國企紅利主題股票具備高分紅,低估值的特點(diǎn),且多為成熟期、財(cái)務(wù)健康、現(xiàn)金流創(chuàng)造能力強(qiáng)且能夠穩(wěn)定分紅的優(yōu)質(zhì)國有企業(yè),根據(jù)這些特點(diǎn)我們將有效的因子主要分為幾大類:價(jià)值、波動(dòng)率、潛力、質(zhì)量和盈利。通過多因子模型,本基金對(duì)滿足國企紅利主題的股票進(jìn)行綜合評(píng)分,并根據(jù)評(píng)分結(jié)果優(yōu)選個(gè)股。 (2)精選部分蘊(yùn)含價(jià)值的非國企紅利主題相關(guān)股票。本基金管理人將采用數(shù)量化分析與基本面判斷相結(jié)合的研究方法,根據(jù)當(dāng)時(shí)具體情況,在綜合考慮市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)和投資者利益的基礎(chǔ)上,決定是否買入部分蘊(yùn)含投資價(jià)值、具有成長(zhǎng)性的非國企紅利主題相關(guān)股票。 3、其他輔助策略 本基金還可采取事件驅(qū)動(dòng)和負(fù)面輿情等其他輔助增強(qiáng)策略,捕捉交易性投資機(jī)會(huì),以期在控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,獲取超額收益。 港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金可根據(jù)投資需要或市場(chǎng)環(huán)境變化,選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股,基金資產(chǎn)并非必然投資港股。本基金將結(jié)合香港市場(chǎng)特點(diǎn),選擇符合投資目標(biāo)的優(yōu)質(zhì)港股公司。 存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)的要求,制定存托憑證投資策略,關(guān)注發(fā)行人有關(guān)信息披露情況,發(fā)行人基本面情況、市場(chǎng)估值等因素,謹(jǐn)慎決定存托憑證的權(quán)重配置和標(biāo)的選擇。 同業(yè)存單投資策略 本基金根據(jù)對(duì)存單發(fā)行銀行的信用資質(zhì)和存單流動(dòng)性進(jìn)行分析,嚴(yán)控信用風(fēng)險(xiǎn)底線的前提下,根據(jù)信用資質(zhì)、流動(dòng)性、收益率的綜合考慮,選擇具有良好投資價(jià)值的存單品種進(jìn)行投資。信用資質(zhì)分析,采用外部評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)和內(nèi)部評(píng)級(jí)相結(jié)合的方式,對(duì)信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行審慎甄別。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將重點(diǎn)對(duì)市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收益和市場(chǎng)流動(dòng)性等影響資產(chǎn)支持證券價(jià)值的因素進(jìn)行分析,評(píng)估資產(chǎn)支持證券的相對(duì)投資價(jià)值并做出相應(yīng)的投資決策。 國債期貨投資策略。本基金可基于謹(jǐn)慎原則以套期保值為目的,運(yùn)用國債期貨對(duì)基本投資組合進(jìn)行管理,提高投資效率。本基金主要采用流動(dòng)性好、交易活躍的國債期貨合約,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。 股指期貨投資策略。本基金投資股指期貨將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,主要選擇流動(dòng)性好、交易活躍的股指期貨合約。本基金力爭(zhēng)利用股指期貨的杠桿作用,降低股票倉位頻繁調(diào)整的交易成本。 股票期權(quán)投資策略。本基金投資股票期權(quán),將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,充分考慮股票期權(quán)的流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)收益特征,在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,適度參與股票期權(quán)投資。 可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風(fēng)險(xiǎn)、分享股票價(jià)格上漲收益的特點(diǎn)。本基金在對(duì)可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券條款和發(fā)行債券公司基本面進(jìn)行深入分析研究的基礎(chǔ)上,投資具有較高安全邊際和良好流動(dòng)性的可轉(zhuǎn)換債券或可交換債券,獲取穩(wěn)健的投資回報(bào)。 債券投資策略 本基金可投資于國債、金融債、公司債、企業(yè)債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、證券公司短期公司債券、公開發(fā)行的次級(jí)債、地方政府債券、短期融資券、超短期融資券等債券品種,基金經(jīng)理通過對(duì)收益率、流動(dòng)性、信用風(fēng)險(xiǎn)和風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)等因素的綜合評(píng)估,合理分配固定收益類證券組合中投資于國債、金融債、企業(yè)債、短期金融工具等產(chǎn)品的比例,構(gòu)造債券組合。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各類別基金份額對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同。本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配的有關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行調(diào)整,并及時(shí)公告。法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,基金管理人在與基金托管人協(xié)商一致并履行適當(dāng)程序后,將對(duì)上述基金收益分配政策進(jìn)行調(diào)整。
本基金是混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益水平理論上高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金,低于股票型基金。 本基金若投資港股通標(biāo)的股票,將承擔(dān)匯率風(fēng)險(xiǎn)以及因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度、交易規(guī)則差異等帶來的境外市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)。