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| 基金全稱 | 國金中證A500指數(shù)增強型證券投資基金 | 基金簡稱 | 國金中證A500指數(shù)增強C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 022486（前端） | 基金類型 | 指數(shù)型-股票 |
| 發(fā)行日期 | 2024年10月31日 | 成立日期/規(guī)模 | 2024年11月18日 / 9.850億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 8.44億元（截止至：2025年06月30日） | 份額規(guī)模 | 7.8417億份（截止至：2025年06月30日） |
| 基金管理人 | 國金基金 | 基金托管人 | 中信證券 |
| 基金經(jīng)理人 | 姚加紅 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.80%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.40%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證A500指數(shù)收益率*95%+同期銀行活期存款利率(稅后)*5% | 跟蹤標的 | 中證A500指數(shù) |
本基金為股票型指數(shù)增強基金,在力求對中證A500指數(shù)進行有效跟蹤的基礎上,通過數(shù)量化的方法進行積極的指數(shù)組合管理與風險控制,力爭實現(xiàn)超越目標指數(shù)的投資收益,謀求基金資產(chǎn)的長期增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括標的指數(shù)的成份股(包括存托憑證、下同)、備選成份股(包括存托憑證、下同)、其他國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包含主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板及其他依法發(fā)行上市的股票和存托憑證)、港股通標的股票、債券(包括國債、金融債、地方政府債、政府支持機構(gòu)債券、政府支持債券、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款、以及其他銀行存款等)、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。本基金可根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和基金合同的約定,參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金在指數(shù)化投資的基礎上通過數(shù)量化模型進行投資組合優(yōu)化,在控制與業(yè)績比較基準偏離風險的前提下,力爭獲得超越標的指數(shù)的投資收益。 股票投資策略 本基金為指數(shù)增強型基金,以中證A500指數(shù)為標的指數(shù),基金股票投資方面將主要采用指數(shù)增強量化投資策略,在控制跟蹤誤差的基礎上,力求獲得相對穩(wěn)定的超越標的指數(shù)的超額收益。 參照標的指數(shù)的成份股、備選成份股及其權(quán)重,初步構(gòu)建投資組合,并通過分析投資組合相對標的指數(shù)的暴露度等因素,對組合跟蹤效果進行評估,及時調(diào)整投資組合,力求控制本基金凈值增長率與業(yè)績比較基準之間的日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.5%,年化跟蹤誤差不超過7.75%。 指數(shù)增強量化投資策略主要借鑒國內(nèi)外成熟的組合投資策略,在對標的指數(shù)成份股及其他股票基本面的研究基礎上,運用機器學習技術(shù)構(gòu)建量化選股模型,同時優(yōu)化組合交易并嚴格控制組合風險,力爭實現(xiàn)超額收益。 (1)量化選股模型 結(jié)合國內(nèi)外長期投資規(guī)律,基金管理人依據(jù)實戰(zhàn)經(jīng)驗和機器學習技術(shù)搭建了量化選股模型。本基金的量化選股模型以股票市場的宏觀環(huán)境、行業(yè)及個股特性為分析框架,分別對各類因子構(gòu)建模型綜合評價,包括但不限于個股超額、行業(yè)、價值、動量、成長、質(zhì)量、分析師預期等各個維度。采用機器學習模型對各個維度組合因子,進而對股票綜合評價,構(gòu)建投資組合。 根據(jù)市場宏觀環(huán)境、公司基本面、市場情緒等輸入信息的變化,模型對輸出結(jié)果動態(tài)調(diào)整,以一定程度上適應市場變化。 (2)風險預估與控制 為有效地控制基金的跟蹤誤差,本基金采用公司自有的風險預算模型,根據(jù)基金投資組合相對標的指數(shù)的資產(chǎn)配置暴露度、行業(yè)配置暴露度和個股投資比例暴露度,計算跟蹤誤差的預估值,對基金的跟蹤誤差進行估計和控制,預先防范基金收益表現(xiàn)偏離業(yè)績比較基準過大的風險。 同時,本基金還將密切跟蹤基金的實際跟蹤誤差,及時分析跟蹤誤差的來源,調(diào)整基金投資組合,力爭將跟蹤誤差控制在跟蹤目標以內(nèi)。 (3)存托憑證投資策略 本基金可投資存托憑證,本基金將結(jié)合對宏觀經(jīng)濟狀況、行業(yè)景氣度、公司競爭優(yōu)勢、公司治理結(jié)構(gòu)、估值水平等因素的分析判斷,選擇具有比較優(yōu)勢的存托憑證進行投資。 (4)港股通標的股票投資策略 本基金所投資的港股通標的股票需關(guān)注:1)香港股票市場制度與中國內(nèi)地股票市場存在的差異對股票投資價值的影響,比如行業(yè)分布、交易制度、市場流動性、投資者結(jié)構(gòu)、市場波動性、漲跌停限制、估值與盈利回報等方面;2)人民幣與港幣之間的匯兌比率變化情況。本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化,選擇將部分資產(chǎn)投資于港股通標的股票或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股通標的股票,基金資產(chǎn)并非必然投資于港股通標的股票。 參與融資及轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務策略 本基金可在綜合考慮預期收益、風險、流動性等因素基礎上,參與融資業(yè)務。為更好地實現(xiàn)投資目標,在加強風險防范并遵守審慎經(jīng)營原則的前提下,本基金可根據(jù)投資管理的需要參與轉(zhuǎn)融通證券出借業(yè)務。本基金將在分析市場環(huán)境、投資者類型與結(jié)構(gòu)、基金歷史申贖情況、出借證券流動性情況等因素的基礎上,合理確定出借證券的范圍、期限和比例。 未來,隨著投資工具的發(fā)展和豐富,基金管理人可以在不改變投資目標的前提下,相應調(diào)整和更新相關(guān)投資策略,并在招募說明書中更新,而無需召開基金份額持有人大會。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將深入分析資產(chǎn)支持證券的市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風險補償收益和市場流動性等基本面因素,估計資產(chǎn)違約風險和提前償付風險,并根據(jù)資產(chǎn)證券化的收益結(jié)構(gòu)安排,模擬資產(chǎn)支持證券的本金償還和利息收益的現(xiàn)金流過程,輔助采用定價模型,評估其內(nèi)在價值。 國債期貨交易策略 本基金在國債期貨交易中將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,在風險可控的前提下,參與國債期貨的交易。國債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動性和風險水平。管理人將按照相關(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,結(jié)合對宏觀經(jīng)濟形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進行定性和定量分析。本基金構(gòu)建量化分析體系,對國債期貨和現(xiàn)貨基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的有效性等指標進行跟蹤監(jiān)控,在嚴控風險的基礎上,力求實現(xiàn)基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。 股指期貨交易策略 本基金管理人將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,充分考慮股指期貨的收益性、流動性及風險特征,主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨合約,謹慎進行交易,以降低交易成本和組合風險,提高投資效率。 (1)套保時機選擇策略 根據(jù)本基金對經(jīng)濟周期運行不同階段的預測和對市場情緒、估值指標的跟蹤分析,決定是否對投資組合進行套期保值以及套期保值的現(xiàn)貨標的及其比例。 (2)期貨合約選擇和頭寸選擇策略 在套期保值的現(xiàn)貨標的確認之后,根據(jù)期貨合約的基差水平、流動性等因素選擇合適的期貨合約;運用多種量化模型計算套期保值所需的期貨合約頭寸;對套期保值的現(xiàn)貨標的Beta值進行動態(tài)的跟蹤,動態(tài)調(diào)整套期保值的期貨頭寸。 (3)保證金管理 本基金將根據(jù)套期保值的時間、現(xiàn)貨標的的波動性動態(tài)地計算所需的結(jié)算準備金,避免因保證金不足被迫平倉導致的套保失敗。 債券投資策略 本基金將以價值分析為主線,主要通過類屬配置與債券選擇兩個層次進行投資管理。在類屬配置層次,結(jié)合對宏觀經(jīng)濟、市場利率、債券供求等因素的綜合分析,根據(jù)交易所市場與銀行間市場類屬資產(chǎn)的風險收益特征,定期對投資組合類屬資產(chǎn)進行優(yōu)化配置和調(diào)整,確定類屬資產(chǎn)的權(quán)重。在券種選擇上,以中長期利率趨勢分析為基礎,結(jié)合經(jīng)濟趨勢、貨幣政策及不同債券品種的收益率水平、流動性和信用風險等因素,重點選擇流動性較好、風險水平合理、到期收益率與信用質(zhì)量相對較高的債券品種。 對于可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的投資,由于可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券兼?zhèn)錂?quán)益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風險、分享股票價格上漲收益的特點,因此本基金將通過相對價值分析、基本面研究、估值分析、債券條款分析,主要選擇公司基本素質(zhì)優(yōu)良、其對應的基礎證券具備長期投資價值的可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券進行投資。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若基金合同生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為同一類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)規(guī)定及基金合同約定,且不損害基金份額持有人實際利益的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則和支付方式進行調(diào)整,并按照監(jiān)管部門要求履行適當程序。
本基金屬于股票型基金,其預期收益和預期風險高于混合型基金、債券型基金及貨幣市場基金。本基金主要投資于標的指數(shù)成份股及其備選成份股,具有與標的指數(shù)相似的風險收益特征。 本基金可投資港股通股票,除了需要承擔與境內(nèi)證券投資基金類似的市場波動風險等一般投資風險之外,本基金還會面臨匯率風險、香港市場風險等境外證券市場投資所面臨的特別投資風險。