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| 基金全稱 | 東興紅利優(yōu)選混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 東興紅利優(yōu)選混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 022157（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2024年11月01日 | 成立日期/規(guī)模 | 2024年11月26日 / 2.420億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.24億元（截止至：2025年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.2343億份（截止至：2025年06月30日） |
| 基金管理人 | 東興基金 | 基金托管人 | 南京銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 李晨輝 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 1.00%（前端） | 最高申購費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中證紅利指數(shù)收益率*70%+中證港股通綜合指數(shù)收益率(人民幣)*10%+中債綜合指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金精選具有持續(xù)分紅能力且估值相對合理的優(yōu)質(zhì)上市公司,并結(jié)合積極的大類資產(chǎn)配置,追求超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許基金投資的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債、次級債、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易的可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債券、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款等)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨、股票期權(quán)、股指期貨、信用衍生品及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 本基金可根據(jù)相關(guān)法律法規(guī)和基金合同的約定參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金為混合型基金,投資策略主要包括資產(chǎn)配置策略、股票投資策略和債券投資策略等。 資產(chǎn)配置策略 本基金基于定量與定性相結(jié)合的方式跟蹤國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及政策變化,密切關(guān)注市場流動性變化情況,動態(tài)評估不同資產(chǎn)的估值水平變化,合理確定組合中權(quán)益資產(chǎn)、債券資產(chǎn)及貨幣市場工具及其他金融工具的投資比例。 股票投資策略 本基金采取積極的股票投資策略,綜合采用定量分析和定性分析相結(jié)合的研究方法,自下而上精選優(yōu)質(zhì)上市公司,追求穩(wěn)健的股息收入和長期的資本增值。 (1)“紅利”主題的界定 本基金管理人將滿足以下前兩項中任一項且同時滿足第三項特征的股票作為符合“紅利”主題的公司,構(gòu)建基礎(chǔ)股票池: 1)在過去兩年中,至少有一年實施現(xiàn)金分紅且現(xiàn)金分紅率(現(xiàn)金分紅/凈利潤)或股息率(現(xiàn)金分紅/市值)處于市場前50%; 2)中證紅利指數(shù)成分股和備選成分股; 3)經(jīng)營狀況良好、無重大違法違規(guī)事項、紅利分配與經(jīng)營情況不存在重大異常的非ST及非*ST股票。 未來隨著政策或市場環(huán)境發(fā)生變化導(dǎo)致基金管理人對“紅利”主題的界定范圍發(fā)生變動,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,有權(quán)對上述“紅利”主題界定的標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)整。 (2)個股投資策略 本基金重點關(guān)注“紅利”主題股票投資機(jī)會,在定量篩選“紅利”主題股票的基礎(chǔ)上,本基金管理人將根據(jù)企業(yè)盈利能力、成長性和成長質(zhì)量并結(jié)合估值水平等指標(biāo),選擇出具有良好盈利能力和分紅預(yù)期,且估值具有吸引力的公司進(jìn)行投資。為了規(guī)避“紅利”策略投資過程中可能遇到的價值陷阱,本基金將對高股息率的公司進(jìn)行分析,盡力規(guī)避價值陷阱,并通過適度分散化的方法控制組合風(fēng)險。 在基礎(chǔ)股票池中,通過定量的方式,綜合考慮股票的估值、股息率和盈利能力等篩選指標(biāo),并結(jié)合定性分析公司盈利能力的穩(wěn)定性和可持續(xù)性,判斷企業(yè)內(nèi)在價值。通過優(yōu)選競爭優(yōu)勢明確、盈利能力穩(wěn)定、估值合理、分紅能力強(qiáng)的優(yōu)質(zhì)公司構(gòu)建股票組合。 (3)港股通標(biāo)的股票投資策略 基于上述投資研究框架,本基金同時關(guān)注互聯(lián)互通機(jī)制下港股市場優(yōu)質(zhì)標(biāo)的投資機(jī)會: 1)與A股公司相比具有差異化及估值優(yōu)勢的公司; 2)中證港股通綜合指數(shù)成份股中,篩選市值權(quán)重較高、流動性較好的公司進(jìn)行配置。 存托憑證的投資策略 本基金將根據(jù)投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對基礎(chǔ)證券投資價值的研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。 信用衍生品投資策略 本基金將適當(dāng)投資信用衍生品及其掛鉤債券,以在控制信用風(fēng)險的前提下提高組合投資收益。在進(jìn)行信用衍生品投資時,將根據(jù)風(fēng)險管理的原則,以風(fēng)險對沖為目的,轉(zhuǎn)移信用衍生品所掛鉤債券的信用風(fēng)險,改善組合的風(fēng)險收益特性。收益率方面,將通過分析信用衍生品和掛鉤債券的合成收益率,選擇具備一定信用利差的信用衍生品及其掛鉤債券進(jìn)行投資,并確定信用衍生品及其掛鉤債券的投資金額與期限。本基金僅投資于符合證券交易所或銀行間市場相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則的信用衍生品。 參與融資業(yè)務(wù)的投資策略 為了更好地實現(xiàn)投資目標(biāo),在綜合考慮預(yù)期風(fēng)險、收益、流動性等因素的基礎(chǔ)上,本基金可參與融資業(yè)務(wù)。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金通過對資產(chǎn)支持證券的發(fā)行條款、基礎(chǔ)資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量等基本面研究,結(jié)合相關(guān)定價模型評估其內(nèi)在價值,謹(jǐn)慎參與資產(chǎn)支持證券投資。 國債期貨投資策略 本基金投資國債期貨,將以套期保值為目的,根據(jù)風(fēng)險管理的原則,充分考慮國債期貨的流動性和交易活躍程度,適度參與國債期貨的交易,以對沖投資組合的風(fēng)險、有效管理現(xiàn)金流量或降低建倉或調(diào)倉中的沖擊成本等。 股指期貨投資策略 本基金投資股指期貨將依據(jù)風(fēng)險管理的原則,以套期保值為目的,在控制風(fēng)險的前提下進(jìn)行系統(tǒng)性風(fēng)險及流動性風(fēng)險等組合風(fēng)險的對沖。本基金將分析股指期貨的風(fēng)險收益特征,主要選擇流動性好、交易活躍的期貨合約,運(yùn)用定價模型對其進(jìn)行合理估值,利用股指期貨的杠桿作用和流動性較好的特點,及時調(diào)整投資組合的倉位及風(fēng)險暴露,以提高組合的運(yùn)作效率,降低股票倉位調(diào)整的頻率和交易成本,并更好地應(yīng)對大額申購贖回等流動性風(fēng)險,有利于加強(qiáng)基金風(fēng)險控制。 股票期權(quán)投資策略 本基金將按照風(fēng)險管理的原則,以套期保值為主要目的參與股票期權(quán)交易,選擇流動性好、交易活躍的期權(quán)合約進(jìn)行交易,以對沖投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險、有效管理現(xiàn)金流量或降低建倉或調(diào)倉過程中的沖擊成本等。本基金將結(jié)合投資目標(biāo)、比例限制、風(fēng)險收益特征以及法律法規(guī)的相關(guān)限定和要求,確定參與期權(quán)交易的投資時機(jī)和投資比例。 可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券投資策略 可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易的可轉(zhuǎn)換債券)、可交換債券兼具權(quán)益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風(fēng)險、分享股票價格上漲收益的特點。可轉(zhuǎn)換債券的選擇結(jié)合其債性和股性特征,在對公司基本面和轉(zhuǎn)債條款深入研究的基礎(chǔ)上進(jìn)行估值分析,投資于公司基本面優(yōu)良、具有較高安全邊際和良好流動性的可轉(zhuǎn)換債券,爭取穩(wěn)健的投資回報?？山粨Q債券與可轉(zhuǎn)換債券的區(qū)別在于換股期間用于交換的股票并非自身新發(fā)的股票,而是發(fā)行人持有的其他上市公司的股票。本基金將通過對目標(biāo)公司股票的投資價值、可交換債券的債券價值以及條款帶來的期權(quán)價值等綜合分析,進(jìn)行投資決策。 債券投資策略 出于對流動性和有效利用基金資產(chǎn)的考量,本基金適時對債券進(jìn)行投資。 本基金對債券進(jìn)行配置的原則是:安全性與流動性優(yōu)先,且兼顧收益性。通過研究國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣和財政政策、市場結(jié)構(gòu)變化、資金流動情況,采取自上而下的策略判斷未來利率變化和收益率曲線變動的方向及幅度,確定組合久期,進(jìn)而根據(jù)各類資產(chǎn)的預(yù)期收益率確定債券資產(chǎn)配置。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告,若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為同一類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;選擇采取紅利再投資形式的,分紅資金將按紅利發(fā)放日的該類基金份額凈值轉(zhuǎn)成相應(yīng)類別的基金份額,紅利再投資的份額免收申購費(fèi)。如投資者在不同銷售機(jī)構(gòu)選擇的分紅方式不同,則登記機(jī)構(gòu)將以投資者在各銷售機(jī)構(gòu)最后一次選擇的分紅方式為準(zhǔn); 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、分紅權(quán)益登記日申請申購的基金份額不享受當(dāng)次分紅,分紅權(quán)益登記日申請贖回的基金份額享受當(dāng)次分紅; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對現(xiàn)有基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,履行適當(dāng)程序后,基金管理人、登記機(jī)構(gòu)可對基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整。法律法規(guī)或中國證監(jiān)會另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是混合型證券投資基金,其預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險水平理論上高于債券型基金和貨幣市場基金,低于股票型基金。本基金投資港股通標(biāo)的股票時,需承擔(dān)因港股市場投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險。具體風(fēng)險請查閱本基金招募說明書的“風(fēng)險揭示”章節(jié)的具體內(nèi)容。