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| 基金全稱 | 富達(dá)90天持有期債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 富達(dá)90天債券C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 020338（前端） | 基金類型 | 債券型-長(zhǎng)債 |
| 發(fā)行日期 | 2024年01月08日 | 成立日期/規(guī)模 | 2024年01月30日 / 9.833億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.07億元（截止至：2025年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.0698億份（截止至：2025年09月30日） |
| 基金管理人 | 富達(dá)基金(中國(guó)) | 基金托管人 | 浦發(fā)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 成皓、何萌 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.20%（每年） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債新綜合財(cái)富(總值)指數(shù)收益率*80%+一年期定期存款利率(稅后)*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和保持良好流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,力爭(zhēng)為基金份額持有人創(chuàng)造超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的穩(wěn)定收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行或上市的各類債券(國(guó)債、央行票據(jù)、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級(jí)債、地方政府債、政府支持機(jī)構(gòu)債、政府支持債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、國(guó)債期貨、銀行存款(協(xié)議存款、通知存款及定期存款)、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 本基金不直接投資于股票等權(quán)益資產(chǎn),也不投資于可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
資產(chǎn)配置策略 本基金將充分發(fā)揮基金管理人的研究?jī)?yōu)勢(shì),將規(guī)范的宏觀研究、嚴(yán)謹(jǐn)?shù)膫€(gè)券分析與積極主動(dòng)的投資風(fēng)格相結(jié)合,在分析和判斷宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況和金融市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的基礎(chǔ)上,動(dòng)態(tài)調(diào)整大類資產(chǎn)配置比例,自上而下決定債券組合久期及債券類屬配置;在嚴(yán)謹(jǐn)深入的基本面分析和信用分析基礎(chǔ)上,綜合考慮各類券種的流動(dòng)性、供求關(guān)系、風(fēng)險(xiǎn)及收益率水平等,自下而上地精選個(gè)券。 債券投資策略 在債券組合的構(gòu)建和調(diào)整上,本基金綜合運(yùn)用久期管理策略、期限結(jié)構(gòu)配置策略、騎乘策略、息差策略、信用策略、個(gè)券精選策略等組合管理手段進(jìn)行日常管理。 (1)久期管理策略 本基金根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)和經(jīng)濟(jì)周期波動(dòng)趨勢(shì),判斷債券市場(chǎng)的未來走勢(shì),并形成對(duì)未來市場(chǎng)利率變動(dòng)方向的預(yù)期,動(dòng)態(tài)調(diào)整組合的久期。當(dāng)預(yù)期收益率曲線下移時(shí),適當(dāng)提高組合久期,以分享債券市場(chǎng)上漲的收益;當(dāng)預(yù)期收益率曲線上移時(shí),適當(dāng)降低組合久期,以規(guī)避債券市場(chǎng)下跌的風(fēng)險(xiǎn)。本基金還通過市場(chǎng)上不同期限品種交易量的變化來分析市場(chǎng)在期限上的投資偏好,并結(jié)合對(duì)利率走勢(shì)的判斷選擇合適久期的債券品種進(jìn)行投資。 (2)期限結(jié)構(gòu)配置策略 在確定組合久期的基礎(chǔ)上,運(yùn)用統(tǒng)計(jì)和數(shù)量分析技術(shù)、對(duì)市場(chǎng)利率期限結(jié)構(gòu)歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行分析檢驗(yàn)和情景測(cè)試,并綜合考慮債券市場(chǎng)微觀因素如歷史期限結(jié)構(gòu)、新債發(fā)行、回購及市場(chǎng)拆借利率等,形成對(duì)債券收益率曲線形態(tài)及其發(fā)展趨勢(shì)的判斷,從而在子彈型、杠鈴型或階梯型配置策略中進(jìn)行選擇并動(dòng)態(tài)調(diào)整。其中,子彈型策略是將償還期限高度集中于收益率曲線上的某一點(diǎn);杠鈴型策略是將償還期限集中于收益率曲線的兩端;而階梯型策略是每類期限債券所占的比重基本一致。在收益率曲線變陡時(shí),本基金將采用子彈型配置;當(dāng)預(yù)期收益率曲線變平時(shí),將采用啞鈴型配置;在預(yù)期收益率曲線平移時(shí),則采用階梯型配置。 (3)騎乘策略 通過分析收益率曲線各期限段的利差情況,當(dāng)債券收益率曲線比較陡峭時(shí),買入期限位于收益率曲線陡峭處右側(cè)的債券。在收益率曲線不變動(dòng)的情況下,隨著債券剩余期限的縮短,債券的收益率水平將會(huì)較投資期初有所下降,這樣可同時(shí)獲得該債券持有期的穩(wěn)定的票息收入以及收益率下降帶來的價(jià)差收入;即使收益率曲線上升或進(jìn)一步變陡,這一策略也能夠提供更多的安全邊際。 (4)息差策略 根據(jù)市場(chǎng)利率水平,收益率曲線的形態(tài)以及對(duì)利率期限結(jié)構(gòu)的預(yù)期,通過采用相對(duì)的長(zhǎng)期債券和短期回購相結(jié)合,獲取債券票息收益和回購利率成本之間的利差。當(dāng)回購利率低于債券收益率時(shí),可以將正回購所獲得的資金投資于債券,利用杠桿放大債基投資的收益。 (5)信用策略 本基金主動(dòng)投資的信用債(含資產(chǎn)支持證券)為信用評(píng)級(jí)在AA+級(jí)(含)以上的信用債,其中投資于評(píng)級(jí)AA+的信用債比例不高于信用債資產(chǎn)的50%,投資于評(píng)級(jí)AAA的信用債比例不低于信用債資產(chǎn)的50%。上述信用評(píng)級(jí)的認(rèn)定參照基金管理人選定的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的信用評(píng)級(jí),其中,信用債的信用評(píng)級(jí)依照評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)出具的債項(xiàng)信用評(píng)級(jí),若無債項(xiàng)信用評(píng)級(jí)的,依照其主體信用評(píng)級(jí)。因信用評(píng)級(jí)下降、證券市場(chǎng)波動(dòng)、基金規(guī)模變動(dòng)等基金管理人之外的因素致使基金投資比例不符合上述規(guī)定的,基金管理人應(yīng)當(dāng)在評(píng)級(jí)報(bào)告發(fā)布之日或不符合上述規(guī)定之日起3個(gè)月內(nèi)調(diào)整至符合規(guī)定。 本基金將重點(diǎn)分析發(fā)債主體的行業(yè)發(fā)展前景、市場(chǎng)地位、公司治理、財(cái)務(wù)質(zhì)量(主要是財(cái)務(wù)指標(biāo)分析,包括資產(chǎn)負(fù)債水平、償債能力、運(yùn)營(yíng)效率以及現(xiàn)金流質(zhì)量等)、融資目的等要素,綜合評(píng)價(jià)其信用等級(jí)。本基金還將定期對(duì)上述指標(biāo)進(jìn)行更新,及時(shí)識(shí)別發(fā)債主體信用狀況的變化,從而調(diào)整信用等級(jí),對(duì)債券重新定價(jià)。本基金還將關(guān)注信用利差曲線的變動(dòng)趨勢(shì),通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)周期的判斷結(jié)合對(duì)信用債在不同市場(chǎng)中的供需狀況、市場(chǎng)容量、債券結(jié)構(gòu)和流動(dòng)性因素的分析,形成信用利差曲線變動(dòng)趨勢(shì)的合理預(yù)測(cè),確定信用債整體和分行業(yè)的配置比例。 (6)個(gè)券精選策略 對(duì)于國(guó)債、央行票據(jù)、政策性金融債等非信用類債券,本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)變量和宏觀經(jīng)濟(jì)政策的分析,預(yù)測(cè)未來收益率曲線的變動(dòng)趨勢(shì),綜合考慮組合流動(dòng)性決定投資品種;對(duì)于信用類債券,本基金依靠對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、行業(yè)信用狀況、信用債券市場(chǎng)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、信用債券供需情況等的分析,判斷市場(chǎng)信用利差曲線整體及分行業(yè)走勢(shì),確定各期限、各類屬信用債券的投資比例。根據(jù)信用評(píng)級(jí)分析債券的相對(duì)信用水平、違約風(fēng)險(xiǎn),給予相應(yīng)的信用風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià),與市場(chǎng)上的信用利差進(jìn)行對(duì)比,發(fā)掘具備相對(duì)價(jià)值的個(gè)券。 國(guó)債期貨投資策略 本基金將根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管理的原則,以套期保值為目的,本著謹(jǐn)慎原則適度參與國(guó)債期貨投資。本基金在進(jìn)行國(guó)債期貨投資中,將充分考慮國(guó)債期貨的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,運(yùn)用國(guó)債期貨對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn),并且利用國(guó)債期貨的杠桿作用,達(dá)到降低投資組合整體風(fēng)險(xiǎn)的目的。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將深入研究資產(chǎn)支持證券的發(fā)行條款、市場(chǎng)利率、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、支持資產(chǎn)的現(xiàn)金流變動(dòng)情況以及提前償還率水平等因素,評(píng)估資產(chǎn)支持證券的信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和提前償付風(fēng)險(xiǎn),通過信用分析和流動(dòng)性管理,輔以量化模型分析,精選那些經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后收益率較高的品種進(jìn)行投資,力求獲得長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資收益。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資,紅利再投資所形成的基金份額的最短持有期到期日與原基金份額的最短持有期到期日保持一致;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、同一類別內(nèi)每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違背法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定、且對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致后可調(diào)整以上基金收益的分配原則,不需召開基金份額持有人大會(huì)。
本基金為債券型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于貨幣市場(chǎng)基金,低于混合型基金和股票型基金。