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| 基金全稱 | 上銀國企紅利混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 上銀國企紅利混合發(fā)起式C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 020187（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2024年01月23日 | 成立日期/規(guī)模 | 2024年03月04日 / 0.458億份 |
| 資產規(guī)模 | 0.06億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0619億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 上銀基金 | 基金托管人 | 光大銀行 |
| 基金經理人 | 陳博 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.60%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證國有企業(yè)紅利指數收益率*80%+中證綜合債指數收益率*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在嚴格控制風險的前提下,力爭實現基金資產的長期穩(wěn)定增值。
暫無數據
本基金主要投資于具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行上市的股票(含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票、存托憑證)、內地與香港股票市場交易互聯互通機制下允許買賣的香港聯合交易所上市的股票(以下簡稱“港股通標的股票”)、債券(包括國債、央行票據、地方政府債、政府支持機構債券、政府支持債券、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級債、中期票據、短期融資券、超短期融資券、可轉換債券、可交換債券等)、債券回購、銀行存款、同業(yè)存單、貨幣市場工具、資產支持證券、金融衍生品(包括股指期貨、國債期貨、股票期權等)及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后可將其納入投資范圍。
本基金充分發(fā)揮基金管理人的研究優(yōu)勢,將科學、規(guī)范的選股方法與積極主動的投資風格相結合,采用“自上而下”資產配置和行業(yè)配置策略,同時輔以“自下而上”股票精選策略,根據對宏觀經濟和市場風險特征變化的判斷,動態(tài)優(yōu)化資產配置,以研究驅動個股精選,重點投資于可持續(xù)創(chuàng)造超額收益的上市公司及行業(yè),在充分控制風險的前提下,力爭實現基金資產的長期穩(wěn)定增值。 大類資產配置策略 本基金將通過“自上而下”的定量分析和定性分析相結合的方式,從宏觀面、政策面、基本面和資金面等多個維度進行綜合分析,確定基金資產在股票、債券及貨幣市場工具等各類別資產間的分配比例,并根據市場情況和各類資產風險收益特征變化,在本基金的投資范圍內進行適度動態(tài)配置。 股票投資策略 本基金將通過自上而下和自下而上相結合的方式,并從定量、定性兩個維度嚴格篩選并分析研究,精選受益于國企發(fā)展紅利的優(yōu)質企業(yè)進行投資。 (1)主題界定 本基金將主要投資于國企紅利主題相關上市公司,即篩選分紅能力較為優(yōu)秀的國有企業(yè)個股進行投資。本基金對于國企的界定如下: ①國有控股上市公司:指政府部門、機構、事業(yè)單位、國有獨資企業(yè)、國有全資企業(yè)、國有控股企業(yè)單獨或共同出資,直接或間接合計擁有股權比例超過50%的上市公司; ②國有實際控制上市公司:指政府部門、機構、事業(yè)單位、國有獨資企業(yè)、國有全資企業(yè)、國有控股企業(yè)直接或間接合計持股比例雖未超過50%,但其中之一構成實際控制,或通過股東協議、公司章程、董事會決議或者其他形式的協議安排能夠對其進行實際支配行為的上市公司; ③國有參股上市公司:指國有出資并對企業(yè)有重大影響的上市公司,“重大影響”的界定參照《企業(yè)會計準則》相關規(guī)定。 在以上國有上市公司的范圍內,本基金還將重點關注標的公司的紅利水平,精選具備以下特征的個股: ①在過去兩年中,至少有一年實施現金分紅且現金分紅率(現金分紅/歸屬于母公司所有者的凈利潤)或股息率(現金分紅/市值)位于市場前50%; ②經營狀況良好、無重大違法違規(guī)事項、紅利分配與經營狀況不存在重大異常。 當國家政策、法律法規(guī)、相關準則發(fā)生變化,或基金管理人認為有更適當的國企紅利主題界定標準,基金管理人在履行適當程序后,可以對界定方法進行變更并在更新的招募說明書中公告。 (2)個股投資策略 主題投資策略方面,本基金將在符合上述主題界定范圍內,重點投向在核心資源、關鍵技術、品牌、產業(yè)、估值等方面具有投資價值的國有上市公司,具體包括符合以下任意一項的上市公司: ①受益于制度改革的國有企業(yè),包括國資監(jiān)管體制改革、產權制度改革(如兼并重組、整合上市、引入戰(zhàn)略投資者、混合所有制改革等)以及國企管理制度改革(如經營機制、激勵機制改革等)等多種方式,提高運營效率、提升競爭優(yōu)勢的國有上市公司; ②具有估值較低特征的國有上市公司; ③國家戰(zhàn)略新興產業(yè)、國家或區(qū)域重大戰(zhàn)略行業(yè)涉及的國有上市公司; ④傳統產業(yè)鏈轉型升級、數字化智能化綠色化涉及的國有上市公司; ⑤具有核心資源開發(fā)、經營或使用權的國有上市公司; ⑥受益于股票估值體系調整,估值邊際改善的國有上市公司。 本基金對個股的投資研究主要從以下兩個方面展開: A、定量分析方面,本基金主要從成長能力、盈利能力、估值水平、紅利水平等方面對備選股票池中標的公司進行綜合評價。 ①成長能力:通過評估公司未來發(fā)展趨勢與發(fā)展速度,選擇高成長收益的上市公司,考察的指標包括但不限于主營業(yè)務收入增長率、主營業(yè)務利潤增長率等。 ②盈利能力:通過評估公司,選擇盈利質量高的上市公司。考察的指標包括但不限于凈資產收益率(ROE)、投資資本回報率(ROIC)、總資產收益率(ROA)等。 ③估值水平:通過評估當前市場估值水平的合理性,選擇目前估值水平較低或估值合理的上市公司。考察的指標包括但不限于市盈率(P/E)、市凈率(P/B)、市銷率(P/S)、PEG、EV/EBITDA、自由現金流折現(DCF)等。 ④紅利水平:通過評估公司,選擇紅利分配相對合理的上市公司?？疾斓闹笜税ǖ幌抻诜旨t率或股息率等。 B、定性分析方面,本基金重點考察標的公司產品競爭力、行業(yè)發(fā)展空間、行業(yè)競爭格局、財務管理和治理結構等方面的能力。 ①產品具備競爭優(yōu)勢。公司能夠在技術、資源、品牌、創(chuàng)新等方面取得競爭優(yōu)勢,開拓市場份額,提高收益率。 ②行業(yè)地位顯著。公司所在行業(yè)的發(fā)展空間廣闊,公司自身行業(yè)地位顯著,市場競爭力較強。 ③治理結構規(guī)范,管理能力強。公司已建立規(guī)范的治理機構、完善的經營機制和有效的激勵措施,管理層對公司未來發(fā)展有明確的規(guī)劃和方向。 本基金將根據市場狀況及變化,不定期對選股的具體策略進行調整改進,以求在控制風險的基礎上獲取超額收益。 (3)港股通標的股票投資策略 本基金可根據投資需要或市場環(huán)境變化,選擇將部分基金資產投資于港股或選擇不將基金資產投資于港股,基金資產并非必然投資港股。本基金將結合香港市場特點,選擇符合投資目標的優(yōu)質港股公司。 存托憑證投資策略 本基金將根據法律法規(guī)和監(jiān)管機構的要求,制定存托憑證投資策略,關注發(fā)行人有關信息披露情況,關注發(fā)行人基本面情況、市場估值等因素,通過定性分析和定量分析相結合的辦法,參與存托憑證的投資,謹慎決定存托憑證的權重配置和標的選擇。 金融衍生品投資策略 (1)股指期貨投資策略。本基金投資股指期貨將根據風險管理的原則,以套期保值為目的,主要選擇流動性好、交易活躍的股指期貨合約。本基金力爭利用股指期貨的杠桿作用,降低股票倉位頻繁調整的交易成本。 (2)國債期貨投資策略。本基金可基于謹慎原則以套期保值為目的,運用國債期貨對基本投資組合進行管理,提高投資效率。本基金主要采用流動性好、交易活躍的國債期貨合約,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。 (3)股票期權投資策略。本基金投資股票期權,將根據風險管理的原則,以套期保值為目的,充分考慮股票期權的流動性和風險收益特征,在風險可控的前提下,適度參與股票期權投資。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額和C類基金份額費用收取不同,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下,基金管理人與基金托管人協商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后可對基金收益分配原則和支付方式進行調整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為混合型基金,理論上其長期平均風險和預期收益水平低于股票型基金,高于債券型基金、貨幣市場基金。