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| 基金全稱 | 中海信息產業(yè)精選混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 中海信息產業(yè)混合C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 018848（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2023年07月31日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年08月01日 / -- |
| 資產規(guī)模 | 0.01億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0138億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 中海基金 | 基金托管人 | 浦發(fā)銀行 |
| 基金經理人 | 姚晨曦 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.40%（每年） | 最高認購費率 | ---（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證TMT產業(yè)主題指數收益率*80%+中證全債指數收益率*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金主要投資于信息產業(yè)的上市公司股票,在控制風險的前提下,力爭實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準的投資回報。
暫無數據
本基金的投資范圍包括國內依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會核準上市的股票)、債券(包括國債、央行票據、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、地方政府債、中期票據、可轉換債券(含分離交易可轉債)、可交換債券、短期融資券、超短期融資券、中小企業(yè)私募債及其他經中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、權證、股指期貨以及經中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但需符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍,其投資比例遵循屆時有效的法律法規(guī)和相關規(guī)定。
資產配置策略 本基金基于對國內外宏觀經濟走勢、財政貨幣政策分析、不同行業(yè)發(fā)展趨勢等分析判斷,采取自上而下的分析方法,比較不同證券子市場和金融產品的收益及風險特征,動態(tài)確定基金資產在權益類和固定收益類資產的配置比例。 股票投資策略 (1)信息產業(yè)相關行業(yè)股票的界定 本基金界定的信息產業(yè)相關行業(yè)或主題上市公司包括: 屬于傳統(tǒng)信息產業(yè)的行業(yè):主要包含申萬一級行業(yè)中的電子、通信、傳媒、計算機等一級行業(yè)。具體包含: 1 電子信息相關行業(yè)和公司,包括計算機整機制造、計算機網絡設備制造、電子計算機外部設備制造、電子計算機應用產品制造、家庭視聽設備、測量儀器、電子工業(yè)專用設備、電子元件、電子器件、電子信息機電產品、信息產品專用材料以及雷達等; 2 通信設備和軟件相關行業(yè)和公司,包括通信傳輸設備制造、通信交換設備制造、通信終端設備制造、移動通信設備制造、軟件產品、系統(tǒng)集成制造和軟件信息服務等; 3 傳媒相關行業(yè)和公司,包括平面媒體、廣播電視、電影動畫、互聯(lián)網和整合營銷等; 4 計算機相關行業(yè)和公司,包括計算機制造業(yè)和計算機服務業(yè),計算機制造業(yè)包含生產各種計算機系統(tǒng)、外圍設備終端設備,以及有關裝置、元件、器件和材料的制造。計算機服務業(yè)包括向用戶提供各種技術服務和銷售服務等。 未來若由于技術進步、經濟結構變化、政策環(huán)境變化導致本基金對信息產業(yè)的相關行業(yè)或主題界定范圍發(fā)生變動的或出現(xiàn)為科學的行業(yè)分類標準的,本基金管理人將在審慎研究的基礎上,重新界定本基金所覆蓋的行業(yè)范圍,并在更新的招募說明書中進行公告,而無需召開基金持有人大會。 (2)信息產業(yè)股票的投資策略 本基金主要投資于信息產業(yè)相關行業(yè)上市公司的股票,投資比例不低于非現(xiàn)金基金資產的80%。本基金對信息產業(yè)的個股將采用定量分析與定性分析相結合的方法,選擇其中具有優(yōu)勢的上市公司進行投資。 1)定量方式 本基金將對反映上市公司質量和增長潛力的成長性指標、財務指標和估值指標等進行定量分析,以挑選具有成長優(yōu)勢、財務優(yōu)勢和估值優(yōu)勢的個股。 本基金考察的成長指標主要包括:主營收入增長率、凈利潤增長率。 本基金考察的財務指標主要包括:凈資產收益率、資產負債率。本基金考察的估值指標主要包括:市盈率、市盈率/凈利增長率。 2)定性方式 本基金主要通過實地調研等方法,在綜合考察評估公司核心競爭優(yōu)勢的基礎上,側重對公司成長能力進行研究,重點投資在業(yè)內具有明顯競爭力和比較優(yōu)勢的公司;公司治理結構完善、經營管理穩(wěn)定的公司以及在產品、技術、資源等方面具有明顯優(yōu)勢并能在快速成長的過程中不斷提高市場占有率的公司。堅決規(guī)避治理混亂、管理效率低下的公司,以確保最大程度地規(guī)避投資風險。 可轉換債券投資策略 可轉換債券兼具債券和股票的相關特性,其投資風險和收益介于債券和股票之間。在進行可轉換債券篩選時,本基金將首先對可轉換債券自身的內在債券價值(如票面利息、利息補償及無條件回售價格)、保護條款的適用范圍、流動性等方面進行研究;然后對可轉換債券的基礎股票的基本面進行分析,形成對基礎股票的價值評估;最后將可轉換債券自身的基本面評分和其基礎股票的基本面評分結合在一起以確定投資的可轉換債券品種。 權證投資策略 本基金在中國證監(jiān)會允許的范圍內適度投資權證,權證投資策略主要從價值投資的角度出發(fā),將權證作為套利和鎖定風險的工具,采用包括套利投資策略、風險鎖定策略和股票替代策略進行權證投資。由于權證市場的高波動性,本基金在投資權證時還需要重點考察權證的流動性風險,尋找流動性與基金投資規(guī)模相匹配的、成交活躍的權證進行適量配置。 股指期貨投資策略 本基金將在風險可控的前提下,本著謹慎原則,以套期保值為目的,參與股指期貨投資。本基金將通過對現(xiàn)貨市場和期貨市場運行趨勢的研究,采用流動性好、交易活躍的期貨合約,結合對股指期貨的估值水平、基差水平、流動性等因素的分析,與現(xiàn)貨組合進行匹配,采用多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。基金管理人將在股指期貨套期保值過程中,定期測算投資組合與股指期貨的相關性,根據股指期貨當時的成交金額、持倉量和基差等數據,運用股指期貨對沖系統(tǒng)性風險、對沖特殊情況下的流動性風險,降低現(xiàn)貨市場流動性不足導致的沖擊成本過高的風險,提高基金運作效率,降低投資組合的整體風險。 中小企業(yè)私募債投資策略 本基金對中小企業(yè)私募債的投資策略主要基于信用品種投資略,在此基礎上重點分析私募債的信用風險及流動性風險。首先,確定經濟周期所處階段,研究私募債發(fā)行人所處行業(yè)在經濟周期和政策變動中所受的影響,以確定行業(yè)總體信用風險的變動情況,并投資具有積極因素的行業(yè),規(guī)避具有潛在風險的行業(yè);其次,對私募債發(fā)行人的經營管理、發(fā)展前景、公司治理、財務狀況及償債能力綜合分析;最后,結合私募債的票面利率、剩余期限、擔保情況及發(fā)行規(guī)模等因素,綜合評價私募債的信用風險和流動性風險,選擇風險與收益相匹配的品種進行配置。 可轉換債券投資策略 可轉換債券兼具債券和股票的相關特性,其投資風險和收益介于債券和股票之間。在進行可轉換債券篩選時,本基金將首先對可轉換債券自身的內在債券價值(如票面利息、利息補償及無條件回售價格)、保護條款的適用范圍、流動性等方面進行研究;然后對可轉換債券的基礎股票的基本面進行分析,形成對基礎股票的價值評估;最后將可轉換債券自身的基本面評分和其基礎股票的基本面評分結合在一起以確定投資的可轉換債券品種。 3、債券投資策略 (1)久期配置:基于宏觀經濟趨勢性變化,自上而下的資產配置。利用宏觀經濟分析模型,確定宏觀經濟的周期變化,主要是中長期的變化趨勢,由此確定利率變動的方向和趨勢。根據不同大類資產在宏觀經濟周期的屬性,即貨幣市場順周期、債券市場逆周期的特點,確定債券資產配置的基本方向和特征。結合貨幣政策、財政政策以及債券市場資金供求分析,根據收益率模型為各種固定收益類金融工具進行風險評估,最終確定投資組合的久期配置。 (2)期限結構配置:基于數量化模型,自上而下的資產配置。在確定組合久期后,通過研究收益率曲線形態(tài),采用收益率曲線分析模型對各期限段的風險收益情況進行評估,對收益率曲線各個期限的騎乘收益進行分析。通過優(yōu)化資產配置模型選擇預期收益率最高的期限段進行配比組合,從而在子彈組合、杠鈴組合和梯形組合中選擇風險收益比最佳的配置方案。 子彈組合,即使組合的現(xiàn)金流盡量集中分布; 杠鈴組合,即使組合的現(xiàn)金流盡量呈兩極分布; 梯形組合,即使組合的現(xiàn)金流在投資期內盡可能平均分布。 (3)債券類別配置/個券選擇:主要依據信用利差分析,自上而下的資產配置。 本基金根據利率債券和信用債券之間的相對價值,以其歷史價格關系的數量分析為依據,同時兼顧特定類別收益品種的基本面分析,綜合分析各個品種的信用利差變化。在信用利差水平較高時持有金融債、企業(yè)債、短期融資券等信用債券,在信用利差水平較低時持有國債等利率債券,從而確定整個債券組合中各類別債券投資比例。 個券選擇:基于各個投資品種具體情況,自下而上的資產配置。 個券選擇應遵循如下原則: 相對價值原則:同等風險中收益率較高的品種,同等收益率風險較低的品種。 流動性原則:其它條件類似,選擇流動性較好的品種。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,本基金每年收益分配次數最多為10次,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式:收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后均不能低于面值; 4、本基金各類基金份額在費用收取上不同,其對應的可分配收益可能有所不同。同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金是一只混合型基金,其預期收益和預期風險水平高于貨幣市場基金、債券型基金,而低于股票型基金。