掃一掃二維碼
用手機打開頁面
| 基金全稱 | 西藏東財成長優(yōu)選混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 東財成長優(yōu)選A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 017981（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2023年03月22日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年03月24日 / 0.101億份 |
| 資產規(guī)模 | 0.08億元（截止至：2025年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.1114億份（截止至：2025年09月30日） |
| 基金管理人 | 東財基金 | 基金托管人 | 廣發(fā)證券 |
| 基金經理人 | 馮杰波、羅申 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.12%（前端） | 最高申購費率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.15%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中證800指數(shù)收益率*70%+中證港股通綜合指數(shù)收益率*10%+中證綜合債指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在嚴格控制風險并保持良好流動性的前提下,追求資產的長期增值,力爭實現(xiàn)超越業(yè)績比較基準的投資回報。
暫無數(shù)據
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行的股票(包含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會核準上市或注冊上市的股票、存托憑證)、港股通標的股票、債券(包括國債、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、證券公司短期公司債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉換債券(包括分離交易可轉債)、可交換債券、央行票據、中期票據、短期融資券、超短期融資券)、資產支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款等)、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨、股票期權以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。本基金可以根據有關法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
大類資產配置策略 本基金通過對國內外宏觀經濟運行周期、貨幣和財政政策變化、證券市場走勢和估值水平等因素的綜合分析,形成對不同大類資產市場表現(xiàn)的判斷,在基金合同約定的范圍內確定或調整權益類資產、固定收益類資產和現(xiàn)金等大類資產的配置比例。 股票投資策略 (1)行業(yè)配置策略 在行業(yè)配置層面,本基金通過對社會經濟發(fā)展趨勢、政府政策目標、行業(yè)周期輪動特征和行業(yè)相對投資價值的深入研究,挖掘未來受益于行業(yè)成長的投資機會。 (2)個股選擇 本基金將采用定性分析和定量分析相結合的方式,優(yōu)選具有長期成長潛力的優(yōu)質個股進行投資。 1)定性分析 本基金將通過重點分析公司的成長性、競爭優(yōu)勢、治理結構等信息,綜合判斷公司的投資價值。 ①在成長性方面,本基金通過對公司所處的行業(yè),以及公司的資源稟賦、生產能力、技術創(chuàng)新、產品服務等方面的深入研究,選擇成長潛力較大的公司。 ②在競爭優(yōu)勢方面,本基金通過對公司的核心業(yè)務競爭力、市場地位、人才資源等因素的研究,選擇核心業(yè)務模式有較好發(fā)展前景,產品開發(fā)、技術、專利等方面具備核心競爭力的公司。 ③在公司治理方面,本基金通過對公司治理結構、管理能力的分析,關注具有先進的經營模式、良好的公司治理結構和優(yōu)秀的公司管理層的上市公司。 2)定量分析 本基金將主要考量上市公司的成長性指標、盈利性指標和估值指標。 ①成長性指標:主要包括主營業(yè)務收入增長率、凈利潤增長率、主營業(yè)務利潤增長率、每股收益增長率等。 ②盈利性指標:主要包括凈資產收益率、投資資本回報率、息稅前利潤、毛利率和凈利率等。 ③估值指標:主要包括市盈率、市凈率等。 (3)存托憑證投資策略 本基金將根據基金的投資目標和股票投資策略,基于對基礎證券投資價值的深入研究判斷,進行存托憑證的投資。 債券投資策略 本基金債券投資的目的是在保證基金資產流動性的基礎上,控制基金投資組合風險水平,更好地實現(xiàn)本基金的投資目標。本基金將采用宏觀環(huán)境分析和微觀市場定價分析兩個方面進行債券資產的投資,通過主要采取組合久期配置策略,同時輔之以收益率曲線策略、騎乘策略、息差策略等積極投資策略構建債券投資組合。 (1)組合久期配置策略是指根據對宏觀經濟環(huán)境、利率水平預期等因素,確定組合的整體久期,有效控制基金資產風險。 (2)收益率曲線策略是指在確定組合整體久期以后,根據收益率曲線的形態(tài)特征進行利率期限結構管理,確定組合期限結構的分布方式,合理配置不同期限品種的配置比例。 (3)騎乘策略是指當收益率曲線比較陡峭時,也即相鄰期限利差較大時,可以買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,也即收益率水平處于相對高位的債券,隨著持有期限的延長,債券的剩余期限將會縮短,從而此時債券的收益率水平將會較投資期初有所下降,通過債券的收益率的下滑,進而獲得資本利得收益。 (4)息差策略是指利用回購利率低于債券收益率的情形,通過正回購將所獲得資金投資于債券的策略。 (5)證券公司短期公司債券投資策略 基于期限匹配、風險控制的需求,本基金將綜合研究及跟蹤證券公司短期公司債券的信用風險、流動性風險等方面的因素,適當投資證券公司短期公司債券。在期限匹配的前提下,選擇風險與收益匹配的品種優(yōu)化配置。 (6)可轉換債券及可交換債券投資策略 可轉換債券和可交換債券的價值主要取決于其債券價值和內嵌期權價值,本基金管理人將對可轉換債券和可交換債券的價值進行評估。對于可轉換債券的投資將主要從三個方面分析:數(shù)量為主的價值分析、債股性分析和公司基本面分析。通過以上分析,力求選擇債券價值有一定支撐、安全性和流動性較好,并且發(fā)行人成長性良好的品種進行投資。 股票期權投資策略 本基金將按照風險管理的原則,以套期保值為目的,主要選擇流動性好、交易活躍的股票期權合約進行投資,以降低交易成本,提高投資效率。 股指期貨投資策略 本基金投資股指期貨將按照風險管理的原則,以套期保值為目的,在控制風險的前提下進行系統(tǒng)性風險及流動性風險等組合風險的對沖。本基金將分析股指期貨的風險收益特征,主要選擇流動性好、交易活躍的期貨合約,運用定價模型對其進行合理估值,利用股指期貨的杠桿作用和流動性較好的特點,及時調整投資組合的倉位及風險暴露,以提高組合的運作效率,降低股票倉位調整的頻率和交易成本,并更好地應對大額申購贖回等流動性風險。 國債期貨投資策略 本基金將按照風險管理的原則,以套期保值為目的,運用國債期貨對基金投資組合進行管理,對沖系統(tǒng)性風險,提高投資效率。基金管理人將按照相關法律法規(guī)的規(guī)定,結合對宏觀經濟形勢和政策趨勢的判斷,對國債期貨和現(xiàn)貨的基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的有效性等指標進行分析。 資產支持證券的投資策略 對于資產支持證券,本基金將綜合考慮市場利率、發(fā)行條款、支持資產的構成和質量、提前償還率、風險補償收益和市場流動性等影響資產支持證券價值的因素,研究資產支持證券的收益和風險匹配情況,并做出相應的投資決策。 港股通標的股票投資策略 對于港股通標的股票投資,本基金將重點關注在香港市場上市、具有行業(yè)代表性的優(yōu)質中資公司;A股市場稀缺的香港本地公司、外資公司;精選香港市場具備優(yōu)質成長屬性的上市公司。 本基金可根據投資策略需要或市場環(huán)境的變化,選擇將部分基金資產投資于港股通標的股票或選擇不將基金資產投資于港股通標的股票,基金資產并非必然投資港股通標的股票。 參與融資業(yè)務的策略 本基金將在充分考慮風險和收益特征的基礎上,審慎參與融資交易。本基金將基于對市場行情和組合風險收益特征的分析,確定投資時機、標的證券以及投資比例。若相關融資業(yè)務法律法規(guī)發(fā)生變化,本基金將從其最新規(guī)定,在符合本基金投資目標的前提下,依照相關法律法規(guī)和監(jiān)管要求制定融資策略。 今后,隨著證券、期貨市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,本基金還將積極尋求其他投資機會,如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準。若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的該類別基金份額凈值減去該類別每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同,基金管理人可對各類別基金份額分別制定收益分配方案。本基金同一基金份額類別內的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下,基金管理人可與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后對基金收益分配有關業(yè)務規(guī)則進行調整,無需召開基金份額持有人大會,但應于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金屬于混合型基金,其預期的風險和收益高于貨幣市場基金和債券型基金,低于股票型基金。 本基金還可投資港股通標的股票。本基金投資港股通標的股票的,除了需要承擔與內地證券投資基金類似的市場波動風險等一般投資風險之外,還面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。