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| 基金全稱 | 達誠致益?zhèn)桶l(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 達誠致益?zhèn)l(fā)起式A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 017503（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2023年05月04日 | 成立日期/規(guī)模 | 2023年07月11日 / 0.170億份 |
| 資產規(guī)模 | 0.10億元（截止至：2025年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.1002億份（截止至：2025年06月30日） |
| 基金管理人 | 達誠基金 | 基金托管人 | 中信銀行 |
| 基金經理人 | 陳佶、何盼盼 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.70%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 0.50%（前端） | 最高申購費率 | 0.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.05%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合全價(總值)指數收益率*90%+滬深300指數收益率*8%+恒生綜合指數收益率*2% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金力爭在嚴格控制風險的前提下,通過積極主動的投資管理,實現基金資產的長期穩(wěn)健增值。
暫無數據
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法發(fā)行、上市的債券(包括國債、央行票據、地方政府債、金融債、次級債、企業(yè)債、短期融資券、超短期融資券、中期票據、公司債、政府支持機構債券、政府支持債券、可轉換債券(含可分離型可轉換債券)、可交換債券、證券公司短期公司債券等)、資產支持證券、債券回購、銀行存款(包含協議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股票(包括主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票、存托憑證)、內地與香港股票市場交易互聯互通機制允許買賣的規(guī)定范圍內的香港聯合交易所上市的股票(以下簡稱“港股通標的股票”)、其他經中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集的基金份額(僅限于公開募集的股票交易型開放式證券投資基金)、國債期貨、信用衍生品及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,本基金可以將其納入投資范圍。
本基金將通過對宏觀經濟運行狀況、國家貨幣政策和財政政策及資本市場資金環(huán)境的研究,綜合運用資產配置策略、固定收益類資產投資策略、國債期貨投資策略、信用衍生品投資策略、股票投資策略、存托憑證投資策略、基金投資策略等多種投資策略,力求控制風險并實現基金資產的增值保值。 資產配置策略 本基金主要通過對宏觀經濟運行狀況、國家財政和貨幣政策、國家產業(yè)政策以及資本市場資金環(huán)境、證券市場走勢的分析,在評價未來一段時間股票、債券市場相對收益率的基礎上,動態(tài)優(yōu)化調整權益類、固定收益類等大類資產的配置。在嚴格控制風險的前提下,力爭獲得超越業(yè)績比較基準的投資回報。 股票投資策略 (1)行業(yè)配置策略 在行業(yè)配置層面,本基金將運用“自上而下”的行業(yè)配置方法,通過對國內外宏觀經濟走勢、經濟結構轉型的方向、國家經濟與產業(yè)政策導向和經濟周期調整的深入研究,采用價值理念與成長理念相結合的方法來對行業(yè)進行篩選。 (2)個股投資策略 個股選擇層面,本基金將主要采用“自下而上”的個股選擇方法,在擬配置的行業(yè)內部通過定量與定性相結合的分析方法選篩選個股。定量的方法主要是通過公司自有個股分析模型,通過對價值指標、成長指標、盈利指標等公開數據的細致分析,初步篩選出財務健康、成長性良好的優(yōu)質股票。定性的方法主要是在定量分析的基礎上,由公司的研究人員采用案頭研究和實地調研相結合的辦法對擬投資公司的投資價值、核心競爭力、主營業(yè)務成長性、公司治理結構、經營管理能力、商業(yè)模式等進行定性分析以確定最終的投資目標。 (3)港股通標的股票投資策略 本基金將通過港股通機制投資于香港股票市場,不使用合格境內機構投資者(QDII)境外投資額度進行境外投資。本基金將重點關注: 1)A股稀缺性行業(yè)個股,包括優(yōu)質中資公司(如國內互聯網及軟件企業(yè)、國內部分消費行業(yè)領導品牌等)、A股缺乏投資標的的行業(yè)(如博彩); 2)具有持續(xù)領先優(yōu)勢或核心競爭力的企業(yè),這類企業(yè)應具有良好成長性或為市場龍頭; 3)盈利能力較高、分紅穩(wěn)定或分紅潛力大的上市公司; 4)與A股同類公司相比具有估值優(yōu)勢的公司。 基金投資策略 本基金僅投資于股票交易型開放式指數基金(不包括QDIIETF),本基金將采用定量與定性相結合的方式進行基金篩選,獲得候選基金池、完成組合構建,并作出最終的投資決策。具體來說: (1)定量篩選本基金將重點分析基金的業(yè)績表現、流動性、基金規(guī)模、運作時間,并對跟蹤偏離度及增強收益效果設置適當的選擇標準,選取出表現穩(wěn)定且符合市場發(fā)展方向的基金。 (2)定性篩選在定量篩選出候選基金后,本基金將從定性維度進一步判斷各基金的投資價值。例如分析基金費用情況,在同等條件下優(yōu)選低費率基金產品;基金經理情況,深入了解基金經理取得優(yōu)異表現的原因;基金管理人情況,剖析公司治理理念、運營情況等。 (3)基金池管理對于符合定量和定性篩選標準的基金進入基金池?；鸸芾砣藢⒔Y合市場行情、政策動向等因素,持續(xù)跟蹤和動態(tài)調整基金池中的基金,確保其符合定量和定性的篩選標準?；鸸芾砣藢⒅贫ɑ疬x擇標準和流程,規(guī)范基金池的出入池標準和程序?；鸸芾砣硕ㄆ诨虿欢ㄆ趯嫿ê途S護的基金池進行更新和維護。 (4)基金投資結合定量和定性研究結論,根據本基金的投資決策流程審慎精選,在權衡風險收益特征后,最終科學合理構建出投資組合并適時進行動態(tài)調整。 固定收益類資產投資策略 (1)債券投資策略 本基金在債券投資上主要通過久期配置、類屬配置、期限結構配置和個券選擇四個層次進行投資管理。 1)在久期配置方面,本基金將對宏觀經濟走勢、經濟周期所處階段和宏觀經濟政策動向等進行研究,預測未來收益率曲線變動趨勢,在力爭降低基金凈值波動的前提下適當調整債券組合的平均久期。 2)在類屬配置方面,本基金將對宏觀經濟周期、市場利率走勢、資金供求變化,以及信用債券的信用風險等因素進行分析,根據各債券類屬的風險收益特征,定期對債券類屬資產進行優(yōu)化配置和調整,確定債券類屬資產的權重。 3)在期限結構配置方面,本基金將對市場收益率曲線變動情況進行研判,運用統(tǒng)計和數量分析技術,在主要投資于短期債券的前提下,確定期限結構配置策略以及各期限固定收益品種的配置比例。 4)在個券選擇方面,對于國債、央行票據等非信用類債券,本基金將根據宏觀經濟變量和宏觀經濟政策的分析,預測未來收益率曲線的變動趨勢,綜合考慮組合流動性決定投資品種;對于信用類債券,本基金將根據發(fā)行人的公司背景、行業(yè)特性、盈利能力、償債能力、流動性等因素,對信用債進行信用風險評估,積極發(fā)掘信用利差具有相對投資機會的個券進行投資,并采取分散化投資策略,嚴格控制組合整體的信用風險水平。 (2)信用策略 本基金所指信用債包括金融債券(不包括政策性金融債)、企業(yè)債券、公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、次級債券、政府支持債券、政府支持機構債券、證券公司短期公司債券、資產支持證券。本基金通過主動承擔適度的信用風險來獲取信用溢價,主要關注信用債收益率受信用利差曲線變動趨勢和信用變化兩方面影響,相應地采用以下兩種投資策略: 1)信用利差曲線變化策略:首先分析經濟周期和相關市場變化情況,其次分析標的債券市場容量、結構、流動性等變化趨勢,最后綜合分析信用利差曲線整體及分行業(yè)走勢,確定本基金信用債分行業(yè)投資比例。 2)信用變化策略:信用債信用等級發(fā)生變化后,本基金將采用最新信用級別所對應的信用利差曲線對債券進行重新定價。 本基金將根據內、外部信用評級結果,結合對類似債券信用利差的分析以及對未來信用利差走勢的判斷,選擇信用利差被高估、未來信用利差可能下降的信用債進行投資。本基金投資的信用債主體評級或債項評級不低于AA+(含)。其中,除短期融資券、超短期融資券、短期公司債以外的信用債依據債項評級;短期融資券、超短期融資券、短期公司債依據主體評級;對于沒有債項評級或者債項評級與前述評級要求不一致的,參照主體評級。其中評級為AA+的信用債占信用債資產比例不超過50%,評級為AAA的信用債占信用債資產比例為50%-100%。本基金對信用債評級的認定主要參照基金管理人選定的評級機構出具的信用評級,可以結合基金管理人的內部信用評級進行綜合認定?；鸪钟行庞脗陂g,如果其評級下降、基金規(guī)模變動、變現信用債支付贖回款項等使得投資比例不再符合上述約定,應在評級報告發(fā)布之日或不再符合上述約定之日起3個月內調整至符合約定。 (3)證券公司短期公司債券投資策略 本基金將根據內部的信用分析方法對可選的證券公司短期公司債券品種進行篩選,并嚴格控制單只證券公司短期公司債券的投資比例。此外,由于證券公司短期公司債券整體流動性相對較差,本基金將對擬投資或已投資的證券公司短期公司債券進行流動性分析和監(jiān)測,盡量選擇流動性相對較好的品種進行投資。 (4)杠桿投資策略 本基金將對資金面進行綜合分析的基礎上,比較債券收益率和融資成本,判斷利差空間,適當運用杠桿方式來獲取主動管理回報。 (5)銀行存款、同業(yè)存單投資策略 本基金根據宏觀經濟指標分析各類資產的預期收益率水平和預期波動率水平,并據此制定和調整資產配置策略。本基金將在法律法規(guī)和基金合同允許的范圍內,以控制組合波動,謀求基金資產穩(wěn)健增值為目標確定和調整銀行存款、同業(yè)存單的投資比例。 (6)可轉換債券/可交換債券投資策略 可轉換債券/可交換債券兼具權益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風險、分享股票價格上漲收益的特點。本基金在對可轉換債券/可交換債券條款和發(fā)行債券公司基本面進行深入分析研究的基礎上,綜合考慮可轉換債券/可交換債的債性和股性,利用定價模型進行估值分析,并最終選擇合適的投資品種。 信用衍生品投資策略 本基金投資信用衍生品,將按照風險管理的原則,以風險對沖為目的。根據投資組合所持標的債券等固定收益品種的投資策略,以及潛在信用風險等情況,審慎開展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等,從而實現有效地信用風險管理。同時,本基金還將對信用衍生品交易對手方、創(chuàng)設機構加強風險管理,合理分散相應集中度,且對其進行必要的盡職調查與嚴格的準入管理。 存托憑證投資策略 本基金可投資存托憑證,將根據本基金的投資目標和股票投資策略,基于對基礎證券投資價值的深入研究判斷,采取定量與定性相結合的分析方法,選擇投資價值高的存托憑證進行投資。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據實際情況對本基金進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若基金合同生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資,且基金份額持有人可對A類、C類基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值均不能低于面值;即基金收益分配基準日的每類基金份額凈值減去該類基金每單位基金份額收益分配金額后均不能低于面值; 4、本基金各類基金份額在費用收取上不同,其對應的可分配收益可能有所不同。同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在遵守法律法規(guī)及基金合同的約定且在對現有基金份額持有人利益無實質性不利影響的前提下,基金管理人可與基金托管人協商一致后可對基金收益分配原則和支付方式進行調整,并及時公告,且不需召開基金份額持有人大會。
本基金為債券型基金,預期收益和預期風險高于貨幣市場基金,但低于混合型基金和股票型基金。 本基金投資港股通標的股票的,需承擔港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。