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| 基金全稱 | 恒越均衡優(yōu)選混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 恒越均衡優(yōu)選混合發(fā)起式C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 016913（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2022年11月11日 | 成立日期/規(guī)模 | 2022年11月25日 / 0.370億份 |
| 資產規(guī)模 | 0.04億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0385億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 恒越基金 | 基金托管人 | 浦發(fā)銀行 |
| 基金經理人 | 吳胤希 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.50%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率*60%+中證港股通綜合指數(shù)(人民幣)收益率*20%+中債總指數(shù)(全價)收益率*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金在合理控制風險并保持基金資產良好流動性的前提下,通過深度基本面研究和組合的均衡配置,力爭實現(xiàn)基金資產的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國內依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票)、港股通標的股票、存托憑證、債券(包括國內依法發(fā)行和上市交易的國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、政府支持機構債券、政府支持債券、地方政府債券、可轉換債券(含分離交易可轉債)、可交換債券及其他經中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨以及經中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但需符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
資產配置策略 本基金通過對國內外宏觀經濟環(huán)境、國家經濟周期、財政貨幣政策、證券市場流動性等因素綜合分析的基礎上,結合市場上各大類資產的估值水平及市場情緒的比較分析,評估各類別資產的風險收益特征,適度調整基金資產在股票、債券及現(xiàn)金等大類資產之間的配置比例。 股票投資策略 本基金主要采取“自下而上”的選股策略,在價值與成長風格之間進行相對均衡的配置。重點關注企業(yè)的基本面兼顧對估值的判斷,優(yōu)選具備優(yōu)秀商業(yè)模式、持續(xù)性競爭優(yōu)勢、良好財務狀況兼具較高內在價值的股票,捕捉行業(yè)發(fā)展的戰(zhàn)略性機遇以及企業(yè)可持續(xù)成長所帶來的投資機會。 (1)行業(yè)發(fā)展趨勢和行業(yè)景氣度分析 本基金將密切對行業(yè)數(shù)據(jù)和上下游產業(yè)鏈開展深入研究,根據(jù)相關行業(yè)盈利水平的橫向與縱向比較,對各行業(yè)景氣度周期、行業(yè)技術變革及未來發(fā)展趨勢、行業(yè)競爭格局的變化進行分析,重點投資于發(fā)展趨勢向好、景氣度較高或者具備戰(zhàn)略性發(fā)展方向的行業(yè)。 (2)個股選擇策略 本基金將通過深度基本面研究,運用定性分析和定量分析相結合的方法,對公司進行全面的綜合評價,選擇具有優(yōu)秀商業(yè)模式、持續(xù)競爭優(yōu)勢、較強成長潛力且估值合理的個股。 1)定性分析 公司商業(yè)模式:公司所提供的產品或服務是否具有廣闊的需求空間,公司是否具有較強的定價能力; 核心競爭優(yōu)勢:企業(yè)是否具備核心技術和自主創(chuàng)新能力,產品(或服務)是否具有較高的競爭壁壘,是否具有良好的銷售網絡、市場品牌或壟斷資源等,是否在行業(yè)細分市場中占據(jù)較大的市場份額,或擁有較高的市場份額增長率; 公司治理情況:公司治理結構、激勵機制是否規(guī)范合理,信息披露是否公開透明; 管理團隊情況:公司管理層是否具有較好的戰(zhàn)略眼光、較強的執(zhí)行能力,公司發(fā)展戰(zhàn)略是否清晰。 2)定量分析 盈利能力:公司是否具有良好盈利能力,主要分析指標包括凈資產收益率、毛利率、凈利率等; 成長性:公司是否具有可持續(xù)的成長性,主要分析指標包括營業(yè)收入增長率、營業(yè)利潤增長率、凈利潤增長率等; 運營效率:公司是否具有較高的運營效率,主要分析指標包括總資產周轉率、存貨周轉率、應收賬款周轉率等; 財務結構:公司財務結構是否合理,主要分析指標包括資產負債率、流動比率、速動比率等; 估值水平:本基金將根據(jù)上市公司所處行業(yè)特征、業(yè)務模式及公司發(fā)展所處的不同階段等特征,綜合利用市盈率法(P/E)、市凈率法(P/B)、市盈率-長期成長法(PEG)、企業(yè)價值/息稅前利潤(EV/EBIT)、折現(xiàn)現(xiàn)金流法(DCF)等進行橫向和縱向比較分析。 港股通投資策略 本基金將通過內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場,不使用合格境內機構投資人(QDII)境外投資額度進行境外投資。 本基金將遵循上述股票投資策略,優(yōu)先將財務健康、成長性良好、具有估值優(yōu)勢的優(yōu)質港股通標的股票納入本基金的股票投資組合。 債券投資策略 本基金債券投資將以優(yōu)化流動性管理、分散投資風險為主要目的。本基金通過對宏觀經濟、貨幣政策、財政政策、資金流動性等影響市場利率的主要因素進行深入研究,結合新券發(fā)行情況,綜合分析市場利率和信用利差的變動趨勢,采取久期調整、收益率曲線配置和券種配置等投資策略,在控制各類風險的基礎上,把握債券市場投資機會,以獲取穩(wěn)健的投資收益。 可轉換債券、可交換債券投資策略 可轉換債券(含分離交易可轉債)、可交換債券兼具權益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風險、分享股票價格上漲收益的特點。本基金主要通過結合其債性和股性兼具的特征,在對公司基本面和轉債條款深入研究的基礎上進行估值分析,投資于公司基本面優(yōu)良、具有較高安全邊際和良好流動性的標的,以獲取穩(wěn)健的投資回報。 股指期貨投資策略 本基金在進行股指期貨投資時,將根據(jù)風險管理原則,以套期保值為主要目的。通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的研究,結合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,采用流動性好、交易活躍的合約品種,與現(xiàn)貨資產進行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作,以達到降低投資組合整體風險的目的。 本基金還將充分考慮股指期貨的收益性、流動性及風險性特征,運用股指期貨對沖市場系統(tǒng)性風險、大額申購贖回等特殊情形下的流動性風險。 資產支持證券投資策略 本基金通過對市場利率、資產支持證券發(fā)行條款、支持資產的構成和質量、提前償還率、風險補償收益和市場流動性等因素的綜合分析,在嚴格控制風險的基礎上進行投資,以獲得穩(wěn)定收益。 存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內上市交易的股票投資策略執(zhí)行。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權; 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)規(guī)定、基金合同約定以及對現(xiàn)有基金份額持有人利益無實質不利影響的前提下,基金管理人可對基金收益分配原則進行調整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為混合型基金,其預期收益及預期風險水平低于股票型基金,高于債券型基金及貨幣市場基金。 本基金除了投資A股外,還可根據(jù)法律法規(guī)規(guī)定投資港股通標的股票,需承擔匯率風險以及香港市場的風險。