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| 基金全稱(chēng) | 北信瑞豐優(yōu)勢(shì)行業(yè)股票型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 北信瑞豐優(yōu)勢(shì)行業(yè)股票 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 013242（前端） | 基金類(lèi)型 | 股票型 |
| 發(fā)行日期 | 2021年09月01日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年09月27日 / 2.111億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.49億元（截止至：2025年06月30日） | 份額規(guī)模 | 0.5535億份（截止至：2025年06月30日） |
| 基金管理人 | 北信瑞豐 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 程敏 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.20%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*80%+中證綜合債指數(shù)收益率*20% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過(guò)投資于具有長(zhǎng)期穩(wěn)定成長(zhǎng)性的行業(yè),力爭(zhēng)獲取超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的收益。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,本基金可以投資于股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)上市的股票)、債券(包括國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、可分離交易債券、短期融資券以及經(jīng)法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的其他債券類(lèi)金融工具)、債券回購(gòu)、銀行存款、貨幣市場(chǎng)工具、資產(chǎn)支持證券、股指期貨及中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許投資的其他金融工具,但需符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金充分發(fā)揮基金管理人的研究?jī)?yōu)勢(shì),將嚴(yán)謹(jǐn)、規(guī)范化的選股方法與積極主動(dòng)的投資風(fēng)格相結(jié)合,在分析和判斷宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)周期和市場(chǎng)環(huán)境變化趨勢(shì)的基礎(chǔ)上,動(dòng)態(tài)調(diào)整投資組合比例,自上而下靈活配置資產(chǎn);通過(guò)把握和判斷行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)及行業(yè)景氣程度變化,挖掘預(yù)期具有成長(zhǎng)性、盈利增長(zhǎng)潛力大以及估值合理的優(yōu)勢(shì)行業(yè),精選個(gè)股,以謀求超額收益。 資產(chǎn)配置策略 本基金綜合運(yùn)用定性和定量分析方法,對(duì)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)因素進(jìn)行充分研究,依據(jù)經(jīng)濟(jì)周期理論,判斷宏觀(guān)周期所處階段,結(jié)合對(duì)證券市場(chǎng)的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)以及未來(lái)一段時(shí)間內(nèi)各大類(lèi)資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期收益率水平和風(fēng)險(xiǎn)因素,確定組合中各類(lèi)金融工具的比例。按照預(yù)期收益、風(fēng)險(xiǎn)和置信水平相匹配的方法構(gòu)建基金投資組合。 股票投資策略 (1)行業(yè)配置策略 本基金主要投資于優(yōu)勢(shì)行業(yè)的證券。本基金所稱(chēng)的優(yōu)勢(shì)行業(yè)是指具有成長(zhǎng)性、盈利增長(zhǎng)潛力大、估值合理的行業(yè)。 本基金管理人通過(guò)在全球經(jīng)濟(jì)的框架下建立北信瑞豐優(yōu)勢(shì)行業(yè)評(píng)估體系,以全球行業(yè)分類(lèi)系統(tǒng)(GICS)及其細(xì)分行業(yè)作為研究對(duì)象,通過(guò)采用定性與定量相結(jié)合的分析和預(yù)測(cè)方法,確定宏觀(guān)及行業(yè)經(jīng)濟(jì)變量的變動(dòng)對(duì)不同行業(yè)的潛在影響,得出各行業(yè)的相對(duì)投資價(jià)值與投資時(shí)機(jī),據(jù)此挑選出預(yù)期具有良好增長(zhǎng)前景的優(yōu)勢(shì)行業(yè),把握行業(yè)景氣輪換帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)。 1)定性分析 本基金將運(yùn)用定性分析方法,分析各行業(yè)及其細(xì)分行業(yè)所處的產(chǎn)業(yè)周期、產(chǎn)業(yè)環(huán)境和產(chǎn)業(yè)政策,以進(jìn)一步考察和評(píng)估各行業(yè)的景氣度。 A、產(chǎn)業(yè)周期 本基金將行業(yè)本身的生命周期分為形成期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰退期四個(gè)階段。在行業(yè)形成期,整個(gè)行業(yè)的不確定性較大,產(chǎn)品需求無(wú)法有效界定,上下游聯(lián)動(dòng)關(guān)系還未有效形成,行業(yè)增長(zhǎng)緩慢;在行業(yè)的成長(zhǎng)期,行業(yè)產(chǎn)出品的需求開(kāi)始明確,相關(guān)上下游產(chǎn)業(yè)配套開(kāi)始完善,行業(yè)的增長(zhǎng)率進(jìn)入快速上升階段;在行業(yè)的成熟期,整個(gè)市場(chǎng)都已相當(dāng)成熟,市場(chǎng)參與者不斷增多使得行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)開(kāi)始加劇,整體行業(yè)的增長(zhǎng)率開(kāi)始穩(wěn)定;在行業(yè)的衰退期,市場(chǎng)對(duì)該行業(yè)產(chǎn)出品的需求開(kāi)始下降,行業(yè)的規(guī)模開(kāi)始下降,行業(yè)增長(zhǎng)率和行業(yè)利潤(rùn)水平也開(kāi)始回落。本基金將在宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)周期分析得到的行業(yè)選擇基礎(chǔ)上,重點(diǎn)加強(qiáng)對(duì)成長(zhǎng)期和成熟期行業(yè)的配置,適當(dāng)減少對(duì)形成期和衰退期行業(yè)的配置,對(duì)行業(yè)配置組合進(jìn)行優(yōu)化。 B、產(chǎn)業(yè)環(huán)境 本基金將從產(chǎn)業(yè)要素條件、市場(chǎng)容量、需求狀況、產(chǎn)業(yè)集中度和產(chǎn)業(yè)制度結(jié)構(gòu)等維度進(jìn)行產(chǎn)業(yè)環(huán)境的分析,評(píng)估對(duì)各行業(yè)及其細(xì)分行業(yè)的成長(zhǎng)空間。 C、產(chǎn)業(yè)政策 本基金通過(guò)以下兩方面分析國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策安排及其有效性對(duì)行業(yè)成長(zhǎng)的重要影響:第一,產(chǎn)業(yè)政策安排能否有效地管理與規(guī)范產(chǎn)業(yè)外部投資者的進(jìn)入行為,從而使市場(chǎng)保持良性競(jìng)爭(zhēng);第二,產(chǎn)業(yè)政策安排能否使行業(yè)的結(jié)構(gòu)保持相對(duì)合理并根據(jù)環(huán)境變化及時(shí)調(diào)整以維持其活力。 2)定量分析 本基金針對(duì)優(yōu)勢(shì)行業(yè)的定量分析將從各行業(yè)及其細(xì)分行業(yè)的盈利能力和估值水平兩方面進(jìn)行。 A、盈利能力 本基金將根據(jù)各行業(yè)及其細(xì)分行業(yè)過(guò)去三年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入和利潤(rùn)增長(zhǎng)表現(xiàn)進(jìn)行篩選,具體標(biāo)準(zhǔn)如下,行業(yè)及其細(xì)分行業(yè)至少滿(mǎn)足下列其中一項(xiàng): ①過(guò)去三年平均主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的年復(fù)合增長(zhǎng)率不低于GDP增長(zhǎng)率; ②過(guò)去三年平均利潤(rùn)的年復(fù)合增長(zhǎng)率不低于GDP增長(zhǎng)率。 B、估值水平 通過(guò)市場(chǎng)及各行業(yè)及其細(xì)分行業(yè)的相對(duì)和絕對(duì)估值數(shù)據(jù),包括市盈率、市凈率、市銷(xiāo)率、PEG、EV/EBITDA等一系列定量指標(biāo)評(píng)估行業(yè)的估值水平,并將行業(yè)估值水平進(jìn)行通過(guò)橫向、縱向分析;橫向來(lái)說(shuō),與市場(chǎng)平均水平進(jìn)行比較,縱向來(lái)說(shuō),與行業(yè)歷史水平進(jìn)行比較,并跟蹤各行業(yè)的資金流向、機(jī)構(gòu)持倉(cāng)特征等判斷行業(yè)吸引力,精選估值合理的行業(yè),動(dòng)態(tài)把握行業(yè)板塊輪換蘊(yùn)涵的投資機(jī)會(huì)。 本基金將結(jié)合定性和定量?jī)蓚€(gè)方面的分析,選擇具有成長(zhǎng)性、盈利增長(zhǎng)潛力大、估值合理的優(yōu)勢(shì)行業(yè)進(jìn)行重點(diǎn)配置,以獲得成長(zhǎng)空間、盈利能力、行業(yè)估值同時(shí)增長(zhǎng)的倍乘效應(yīng)。 (2)選股策略 本基金的個(gè)股選擇是對(duì)行業(yè)配置策略做出的行業(yè)配置決策的具體落實(shí)和優(yōu)化。在具體個(gè)股選擇中將秉持自下而上選股理念,精選有發(fā)展速度快、可持續(xù)性強(qiáng)以及收益質(zhì)量高的優(yōu)質(zhì)股票構(gòu)建投資組合,在獲取行業(yè)配置收益的同時(shí),最大化行業(yè)內(nèi)個(gè)股投資收益。本基金精選優(yōu)勢(shì)行業(yè)中優(yōu)質(zhì)個(gè)股的評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)包括: ①公司主營(yíng)業(yè)務(wù)鮮明,行業(yè)地位突出,具體的考察指標(biāo)包括公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入不低于行業(yè)平均、主營(yíng)業(yè)務(wù)收入占公司總收入的比例高于50%等。 ②公司財(cái)務(wù)狀況良好,盈利能力較強(qiáng)且資產(chǎn)質(zhì)量較好,具體的考察指標(biāo)包括成長(zhǎng)性指標(biāo)(過(guò)去三年的平均主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、過(guò)去三年的平均息稅折舊前利潤(rùn)增長(zhǎng)率)不低于行業(yè)平均、盈利指標(biāo)(過(guò)去三年的平均凈資產(chǎn)收益率、過(guò)去三年的平均投資回報(bào)率)不低于行業(yè)平均。 ③公司治理結(jié)構(gòu)規(guī)范,管理水平較高,擁有市場(chǎng)自主品牌并具有較強(qiáng)的自主創(chuàng)新和市場(chǎng)拓展能力。 ④公司的預(yù)期股息回報(bào)率高于行業(yè)平均和預(yù)期動(dòng)態(tài)市盈率低于行業(yè)平均。 金融衍生品投資策略 本基金的衍生品投資將嚴(yán)格遵守證監(jiān)會(huì)及相關(guān)法律法規(guī)的約束,合理利用股指期貨等衍生工具,利用數(shù)量方法發(fā)掘可能的套利機(jī)會(huì)。投資原則為有利于基金資產(chǎn)增值,控制下跌風(fēng)險(xiǎn),實(shí)現(xiàn)保值和鎖定收益。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,由公司根據(jù)產(chǎn)品特點(diǎn)自行約定收益分配次數(shù)、比例等,若《基金合同》生效不滿(mǎn)3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)及基金合同約定,并對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人可對(duì)基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。
本基金為股票型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平高于混合型基金、債券型基金與貨幣市場(chǎng)基金。