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| 基金全稱 | 東興興盈三個月定期開放債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 東興興盈三個月定開債A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 013164（前端） | 基金類型 | 債券型-長債 |
| 發(fā)行日期 | 2021年10月25日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年12月30日 / 8.701億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 2.65億元（截止至：2025年09月30日） | 份額規(guī)模 | 2.4314億份（截止至：2025年09月30日） |
| 基金管理人 | 東興基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 馮晨、陳工文 | 成立來分紅 | 每份累計0.06元（5次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 0.40%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.04%（前端） | 最高申購費率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.06%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合全價(總值)指數(shù)收益率 | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在注重風險和流動性管理的前提下,力爭獲取超越業(yè)績比較基準的投資收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市和上市交易國債、央行票據(jù)、金融債、次級債、政府支持機構(gòu)債券、政府支持債券、地方政府債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換公司債券(含分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券純債部分)、可交換債券、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、證券公司短期公司債券、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款等)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 本基金不投資于股票,但可因投資于可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券而被動持有股票。因投資于可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券而被動持有的股票,本基金將在其可交易之日起10個交易日內(nèi)賣出。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
封閉期投資策略 類屬配置策略 對于債券資產(chǎn)而言,是信用債、金融債和國債之間的比例配置。當宏觀經(jīng)濟轉(zhuǎn)向衰退周期,企業(yè)信用風險將普遍提高,此時降低信用債投資比例,降低幅度應該結(jié)合利差預期上升幅度和持有期收益分析結(jié)果來進行確定。相反,當宏觀經(jīng)濟轉(zhuǎn)向復蘇,企業(yè)信用風險普遍下降,此時應該提高信用債投資比例,提高幅度應該結(jié)合利差預期下降幅度和持有期收益分析結(jié)果來進行確定。此外,還將考察一些特殊因素對于信用債配置產(chǎn)生影響,其中包括供給的節(jié)奏,主要投資主體的投資習慣,以及替代資產(chǎn)的沖擊等均對信用利差產(chǎn)生影響,因此,在中國市場分析信用債投資機會,不僅需要分析信用風險趨勢,還需要分析供需面和替代資產(chǎn)的沖擊等因素,最后,在預期的利差變動范圍內(nèi),進行持有期收益分析,以確定最佳的信用債投資比例和最佳的信用債持有結(jié)構(gòu)。 期限配置策略 為合理控制本基金開放期的流動性風險,本基金將適當?shù)牟扇∑谙夼渲貌呗?即在保證每個開放期有適當?shù)牧鲃淤Y產(chǎn)的基礎上,將基金資產(chǎn)所投資標的的平均剩余存續(xù)期限與基金剩余封閉期限進行適當?shù)钠ヅ洹? 期限結(jié)構(gòu)策略 收益率曲線形狀變化的主要影響因素是宏觀經(jīng)濟基本面以及貨幣政策,而投資者的期限偏好以及各期限的債券供給分布對收益率形狀有一定影響。對收益率曲線的分析采取定性和定量相結(jié)合的方法。定性方法為:在對經(jīng)濟周期和貨幣政策分析下,對收益率曲線形狀可能變化給予一個方向判斷;定量方法為:參考收益率曲線的歷史趨勢,同時結(jié)合未來的各期限的供給分布以及投資者的期限偏好,對未來收益率曲線形狀做出判斷。 在對于收益率曲線形狀變化和變動幅度做出判斷的基礎上,結(jié)合情景分析結(jié)果,提出可能的期限結(jié)構(gòu)配置策略,包括:子彈型策略、啞鈴型策略、梯形策略等。 信用債券投資策略 本基金投資信用債的評級范圍為AA至AAA,信用評級為債項評級,若無債項評級或債項評級為短期信用評級的,依照其主體評級。投資于各個信用等級信用債資產(chǎn)占基金投資信用債資產(chǎn)的大致比例如下: 信用等級 占比 AAA 50%-100% AA+ 0%-50% AA 0%-20% 信用債券的信用利差與債券發(fā)行人所在行業(yè)特征和自身情況密切相關。本基金將通過對債券發(fā)行人所屬行業(yè)及公司資產(chǎn)負債情況、公司現(xiàn)金流情況、公司運營情況及未來發(fā)展前景分析等,對信用債券的違約風險及合理的信用利差水平進行判斷,對信用債券進行獨立、客觀的價值評估。 可轉(zhuǎn)換債券投資策略 本基金在分析宏觀經(jīng)濟運行特征和證券市場趨勢判斷的前提下,在綜合分析可轉(zhuǎn)換債券的債性特征、股性特征等因素的基礎上,選擇其中安全邊際較高、股性活躍并具有較高上漲潛力的品種進行投資。結(jié)合行業(yè)分析和個券選擇,對成長前景較好的行業(yè)和上市公司的可轉(zhuǎn)換債券進行重點關注,選擇投資價值較高的個券進行投資。 可轉(zhuǎn)換公司債券(含分離交易的可轉(zhuǎn)換公司債券純債部分)及可交換債券的投資比例合計不高于基金資產(chǎn)的20%。 可交換債券投資策略 可交換債券與可轉(zhuǎn)換債券的區(qū)別在于換股期間用于交換的股票并非自身新發(fā)的股票,而是發(fā)行人持有的其他上市公司的股票?？山粨Q債券同樣具有債券屬性和權(quán)益屬性,其中債券屬性與可轉(zhuǎn)換債券相同,即選擇持有可交換債券至到期以獲取票面價值和票面利息;而對于權(quán)益屬性的分析則需關注目標公司的股票價值以及發(fā)行人作為股東的換股意愿等。本基金將通過對目標公司股票的投資價值、可交換債券的債券價值、以及條款帶來的期權(quán)價值等綜合分析,進行投資決策。 證券公司短期公司債券投資策略 本基金將通過對證券行業(yè)分析、證券公司資產(chǎn)負債分析、公司現(xiàn)金流分析等調(diào)查研究,分析證券公司短期公司債券的違約風險及合理的利差水平,對證券公司短期公司債券進行獨立、客觀的價值評估?；鹜顿Y證券公司短期公司債券,基金管理人將根據(jù)審慎原則,制定嚴格的投資決策流程、風險控制制度,并經(jīng)董事會批準,以防范信用風險、流動性風險等各種風險。 資產(chǎn)支持證券等品種投資策略 本基金將在宏觀經(jīng)濟和基本面分析的基礎上,對資產(chǎn)支持證券標的資產(chǎn)的質(zhì)量和構(gòu)成、利率風險、信用風險、流動性風險和提前償付風險等進行分析,評估其相對投資價值并作出相應的投資決策,以在控制風險的前提下盡可能的提高本基金的收益。 國債期貨投資策略 基金管理人可運用國債期貨,以提高投資效率更好地達到本基金的投資目標。本基金在國債期貨投資中將根據(jù)風險管理的原則,以套期保值為目的,在風險可控的前提下,本著謹慎原則,參與國債期貨的投資,以管理投資組合的利率風險,改善組合的風險收益特性。 開放期投資策略 本基金以定期開放方式運作,即采取在封閉期內(nèi)封閉運作、封閉期與封閉期之間定期開放的運作方式。開放期內(nèi),基金規(guī)模將隨著投資人對本基金份額的申購與贖回而不斷變化。因此本基金在開放期將保持資產(chǎn)適當?shù)牧鲃有?以應付當時市場條件下的贖回要求,并降低資產(chǎn)的流動性風險,做好流動性管理。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,每次收益分配比例不得低于該次可供分配利潤的30%,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;選擇采取紅利再投資形式的,分紅資金將按紅利發(fā)放日的基金份額凈值轉(zhuǎn)成相應的基金份額,紅利再投資的份額免收申購費。如投資者在不同銷售機構(gòu)選擇的分紅方式不同,則登記機構(gòu)將以投資者在各銷售機構(gòu)最后一次選擇的分紅方式為準; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、分紅權(quán)益登記日申請申購的基金份額不享受當次分紅,分紅權(quán)益登記日申請贖回的基金份額享受當次分紅; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對現(xiàn)有基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人、登記機構(gòu)可對基金收益分配原則進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會。
本基金為債券型基金,其預期風險與預期收益高于貨幣市場基金,低于混合型基金和股票型基金。