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| 基金全稱 | 中金恒遠一年持有期混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 中金恒遠一年持有期混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 011293（前端） | 基金類型 | 混合型-偏債 |
| 發(fā)行日期 | 2021年03月15日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年04月07日 / 2.154億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.59億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.6142億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 中金基金 | 基金托管人 | 光大銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 李亞寅、王家列 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.80%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 0.80%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.08%（前端） | 最高申購費率 | 1.00%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.10%（前端） | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*25%+恒生指數(shù)收益率(使用估值匯率調(diào)整)*5%+中債-綜合全價(總值)指數(shù)收益率*70% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金通過把握債券、股票市場的投資機會,在控制風(fēng)險的基礎(chǔ)上,通過積極主動的投資管理,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)長期穩(wěn)健的增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)發(fā)行上市的股票)、存托憑證、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票(以下簡稱“港股通標(biāo)的股票”)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債、公開發(fā)行的次級債、地方政府債、企業(yè)債、公司債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)換債券的純債部分)、可交換債券、短期融資券(含超短期融資券)、中期票據(jù)、證券公司短期公司債券、政府支持機構(gòu)債券、政府支持債券等)、債券回購、貨幣市場工具、資產(chǎn)支持證券、股指期貨、股票期權(quán)、國債期貨、銀行存款、同業(yè)存單、信用衍生品以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 本基金可根據(jù)法律法規(guī)的規(guī)定參與融資業(yè)務(wù)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍,投資比例遵循屆時有效法律法規(guī)或相關(guān)規(guī)定。
資產(chǎn)配置策略 本基金將采用“自上而下”的分析方法,長期通過戰(zhàn)略資產(chǎn)配置,利用股債長期負相關(guān)特征獲取相對穩(wěn)定的收益,中短期根據(jù)內(nèi)部股債相對風(fēng)險溢價和預(yù)期收益模型,結(jié)合市場觀點動態(tài)調(diào)整各大類資產(chǎn)的投資比例,把握市場時機,獲取超額收益。風(fēng)險控制方面,嚴(yán)控信用風(fēng)險,不過多下沉信用;股票投資追求安全邊際,慎用衍生品。 股票投資策略 1、定性分析 本基金對行業(yè)景氣度進行定量及定性評估,以判斷行業(yè)在中長期的成長潛力,主要投資于景氣度反轉(zhuǎn)向上的行業(yè)。包括以下幾個方面: (1)行業(yè)規(guī)模:重點分析行業(yè)規(guī)模是否處在快速成長的階段、是否具備大幅擴張的潛力,包括考察潛在市場容量、當(dāng)前行業(yè)規(guī)模、行業(yè)規(guī)模變化的驅(qū)動因素、中外對比等。處于行業(yè)規(guī)模提升初期的行業(yè),業(yè)內(nèi)公司往往受益于量價齊升帶來的快速成長,值得長期配置;處于行業(yè)規(guī)模提升中后段的行業(yè),往往存在行業(yè)集中度提升的現(xiàn)象,可重點配置龍頭公司;已過行業(yè)規(guī)模提升階段的行業(yè),中長期配置價值較低,但針對部分行業(yè)仍可結(jié)合行業(yè)自身景氣周期進行中短期配置。 (2)集中度:處于滲透率提升中后段的行業(yè),雖然行業(yè)規(guī)模不再快速大幅擴張,但行業(yè)龍頭由于具備競爭優(yōu)勢,不斷推動行業(yè)集中度提升,使得龍頭企業(yè)得以保持高增長,這類股票同樣值得中長期配置。 (3)景氣度:部分行業(yè)的景氣度存在明顯的周期性波動。一方面,這可能是經(jīng)濟周期的影響;另一方面,部分行業(yè)由于自身供需格局變動,其價、量呈現(xiàn)獨立于經(jīng)濟周期的波動。通過跟蹤相關(guān)先行或同步指標(biāo),可擇機配置以獲取周期波動的價值。 2、定量分析 本基金通過分析海外面,基本面,估值面和交易面等因素,在中短期時間維度上判斷進入和退出的節(jié)奏。 (1)海外面:海外經(jīng)濟基本面分析,包括財政政策、貨幣政策等方面; (2)基本面:國內(nèi)基本面分析,包括中長期增長潛力和短期高頻數(shù)據(jù)跟蹤,財政貨幣政策變化等; (3)估值面:股債相對估值,與美股、港股相對估值以及自身絕對估值水平的比較; (4)交易面:量價特征、北上資金、公募持倉、ETF份額變動等。 3、港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金將僅通過內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場。本基金投資港股通標(biāo)的股票除適用上述個股投資策略外,還需關(guān)注: (1)香港股票市場制度與大陸股票市場存在的差異對股票投資價值的影響,比如行業(yè)分布、交易制度、市場流動性、投資者結(jié)構(gòu)、市場波動性、漲跌停限制、估值與盈利回報等方面; (2)港股通每日額度應(yīng)用情況; (3)人民幣與港幣間的匯兌比率變化。 普通債券投資策略 1、債券類屬配置策略 本基金將通過研究國民經(jīng)濟運行狀況、貨幣市場及資本市場資金供求關(guān)系,分析國債、金融債、公司債、企業(yè)債、短融和中期票據(jù)等不同債券板塊之間的相對投資價值,確定組合資產(chǎn)在不同債券類屬之間配置比例并根據(jù)市場變化進行調(diào)整。 2、期限結(jié)構(gòu)配置策略 本基金對同一類屬收益率曲線形態(tài)和期限結(jié)構(gòu)變動進行分析,在給定組合久期以及其他組合約束條件的情形下,確定最優(yōu)的期限結(jié)構(gòu)。本基金期限結(jié)構(gòu)調(diào)整的配置方式包括子彈策略、啞鈴策略和梯形策略等。 3、利率策略 本基金通過對經(jīng)濟運行狀況,分析宏觀經(jīng)濟運行可能情景的判研,預(yù)測財政政策、貨幣政策等政府宏觀經(jīng)濟政策取向,分析金融市場資金供求狀況變化趨勢及結(jié)構(gòu),在此基礎(chǔ)上預(yù)測金融市場利率水平變動趨勢以及金融市場收益率曲線斜度變化趨勢。組合久期是反映利率風(fēng)險最重要的指標(biāo),根據(jù)對市場利率水平的變化趨勢的預(yù)期,可以制定出組合的目標(biāo)久期。如果預(yù)期利率下降,本基金將增加組合的久期,以較多地獲得債券價格上升帶來的收益;反之,本基金將縮短組合的久期,以減小債券價格下降帶來的風(fēng)險。 4、信用債券投資策略 本基金通過自下而上的策略,在信用類固定收益金融工具中精選個券,結(jié)合適度分散的行業(yè)配置策略,構(gòu)造并優(yōu)化投資組合。本基金投資信用債的信用評級不低于AA,其中AAA級債券不得低于債券總資產(chǎn)的40%,AA級債券不得超過債券總資產(chǎn)的20%,AA+級債券不得超過債券總資產(chǎn)的40%。 (1)買入并持有策略 買入并持有策略是指選擇信用風(fēng)險可承擔(dān),期限與收益率相對合理的信用類產(chǎn)品持有到期,獲取票息收益。選擇買入并持有策略時,基金選券的原則包括: 1)債券的信用風(fēng)險可承擔(dān)。通過對債券的信用風(fēng)險和收益進行分析,選擇收益率較高、信用風(fēng)險可承擔(dān)的債券品種。 2)債券的信用利差合理。債券信用利差有明顯的周期性變化,本基金可在信用利差較高并有減小趨勢的情況下,加大買入并持有策略的力度。 3)債券的期限合理。根據(jù)利率市場的波動性,在相對高利率環(huán)境下,選擇期限較長的品種,在相對低利率環(huán)境下,選擇期限較短的品種。 (2)行業(yè)配置策略 基于深入的宏觀信用環(huán)境、行業(yè)發(fā)展趨勢等基本面研究,本基金將運用定性定量模型,在自下而上的個債精選策略基礎(chǔ)上,采取適度分散的行業(yè)配置策略,從組合層面動態(tài)優(yōu)化風(fēng)險收益。 (3)利差輪動策略 信用債券的利差受到經(jīng)濟周期、行業(yè)周期等因素的影響具有周期性變化的特征,本基金將結(jié)合對經(jīng)濟周期和行業(yè)周期的判斷,在預(yù)期利差將變大的情況下賣出此類債券,在預(yù)期利差縮小的情況下買入此類債券,以獲取利差收益。 股票期權(quán)投資策略 本基金投資股票期權(quán)將按照風(fēng)險管理的原則,結(jié)合投資目標(biāo)、比例限制、風(fēng)險收益特征以及法律法規(guī)的相關(guān)限定和要求,確定參與股票期權(quán)交易的投資時機和投資比例。若相關(guān)法律法規(guī)發(fā)生變化時,基金管理人股票期權(quán)投資管理從其最新規(guī)定,以符合上述法律法規(guī)和監(jiān)管要求的變化。未來如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)允許基金投資其他期權(quán)品種,本基金將在履行適當(dāng)程序后,納入投資范圍并制定相應(yīng)投資策略。 股指期貨投資策略 本基金在進行股指期貨投資時,將根據(jù)風(fēng)險管理原則,以套期保值為主要目的,采用流動性好、交易活躍的期貨合約,通過對證券市場和期貨市場運行趨勢的定量化研究,結(jié)合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,并與現(xiàn)貨資產(chǎn)進行匹配,在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi),通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。 基金管理人將建立股指期貨交易決策部門或小組,授權(quán)特定的管理人員負責(zé)股指期貨的投資審批事項,同時針對股指期貨交易制定投資決策流程和風(fēng)險控制等制度并報董事會批準(zhǔn)。 國債期貨投資策略 本基金投資國債期貨以套期保值為主要目的。結(jié)合國債交易市場和期貨市場的收益性、流動性等情況,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作,獲取超額收益。 存托憑證投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述境內(nèi)上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 融資業(yè)務(wù)投資策略 本基金將在風(fēng)險可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,適度參與融資交易。本基金將利用融資買入證券作為組合流動性管理工具,提高基金的資金使用效率,以融入資金滿足基金現(xiàn)貨交易、期貨交易、贖回款支付等流動性需求。 信用衍生品投資策略 本基金按照風(fēng)險管理的原則,以風(fēng)險對沖為目的參與信用衍生品交易。投資過程將結(jié)合賬戶內(nèi)債券潛在信用風(fēng)險、流動性等情況綜合考量,通過購買對應(yīng)信用衍生品全部或部分覆蓋配置相應(yīng)債券的信用風(fēng)險。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;通過紅利再投資所得基金份額的持有期起始日與該認/申購份額持有期起始日相同; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、本基金每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的情況下,基金管理人可按照監(jiān)管部門要求在履行適當(dāng)程序后酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會,但應(yīng)于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金屬于混合型基金,預(yù)期風(fēng)險與收益高于債券型基金與貨幣市場基金,低于股票型基金。