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| 基金全稱 | 浙商智多金穩(wěn)健一年持有期混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 浙商智多金穩(wěn)健一年持有期A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 010539（前端） | 基金類型 | 混合型-偏債 |
| 發(fā)行日期 | 2021年04月21日 | 成立日期/規(guī)模 | 2021年06月24日 / 3.957億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 1.29億元（截止至：2025年06月30日） | 份額規(guī)模 | 1.2171億份（截止至：2025年06月30日） |
| 基金管理人 | 浙商基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 劉新正、方瀟玥 | 成立來分紅 | 每份累計0.01元（2次） |
| 管理費率 | 0.80%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（每年） | 最高認購費率 | 0.80%（前端） | 最高申購費率 | 1.00%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.10%（前端） | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 滬深300指數(shù)收益率*12%+恒生指數(shù)收益率*3%+中債綜合全價指數(shù)收益率*75%+一年期人民幣定期存款基準利率(稅后)*10% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
基于基金管理人對市場機會的判斷,靈活應用多種穩(wěn)健回報策略,以控制波動和最大回撤為前提,努力實現(xiàn)既定的目標收益。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍包括國內依法發(fā)行上市的股票(含主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票)、港股通標的股票、國債、央行票據(jù)、地方政府債、政府支持機構債、政府支持債券、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、可轉換債券、可交換債券(含可分離交易可轉債的純債部分)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨、股票期權及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的證券交易所或銀行間市場上交易的憑證類信用衍生品以及其他金融工具(但需符合中國證監(jiān)會的規(guī)定)。 本基金可參與融資業(yè)務。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,本基金可以將其納入投資范圍。
本基金采用股債輪動,疊加高質量股票策略和利率配置及交易策略力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)長期持續(xù)穩(wěn)定的回報。 股票投資策略 1.利用浙商基金投研系統(tǒng)與研究員相結合,確定具備長期配置價值的高質量的核心備選股票池。 2.針對核心池中的每個公司,基于基本面和估值的維度,并結合情緒及交易等方面,評估其未來6-12個月的預期收益與預期波動,并基于此構建股票組合。 3.本基金可通過內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場。本基金將遵循上述相關股票的投資策略,優(yōu)先將基本面健康、業(yè)績向好、具有估值優(yōu)勢的港股通標的股票納入本基金的股票投資組合。 債券投資策略 1.通過對宏觀經(jīng)濟、金融政策、市場供需、市場結構變化等因素的分析,形成對未來利率走勢的判斷,并根據(jù)利率期限結構的變動進行期限結構的調整。 2.同時,對不同類型的債券在收益率、流動性和信用風險上存在差異,債券資產(chǎn)有必要配置于不同類型的債券品種以及在不同市場上進行配置,以尋求收益性、流動性和信用風險補償間的最佳平衡點。 3.結合其他資產(chǎn),如股票、商品、海外等,建立短期的利率交易策略。 4.信用債投資策略: 信用債收益率等于“基準收益率+信用利差”,信用利差主要受兩方面因素的影響,即該信用債對應信用水平的信用利差曲線走勢,以及該信用債個體的信用水平。基于以上兩方面的因素,本基金的信用債投資策略可細分為: (1)基于信用利差曲線變化策略:一是分析經(jīng)濟周期、市場流動性、信用債供求關系以及債券市場特征的變化,判斷信用利差曲線的整體走勢;二是分析宏觀調控、行業(yè)周期、產(chǎn)業(yè)政策等因素的變化,判斷其對特定行業(yè)信用利差曲線的影響。本基金將綜合以上分析結果,確定信用債整體及細分行業(yè)的投資比例。 (2)基于信用債個體信用水平策略:本基金管理人通過內部信用評級體系,綜合分析信用債發(fā)行人的行業(yè)發(fā)展前景、企業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀、市場競爭地位、經(jīng)營管理水平、盈利能力和債務壓力,并結合信用債本身設置的增信措施等因素,綜合評價發(fā)行人的信用風險,確定信用債的合理信用利差,挖掘價值被低估的品種,以獲取超額收益。另外,本基金管理人還將通過定期和不定期的信用風險跟蹤,適時調整個券的投資策略。 本基金投資于信用評級不低于AA級的信用債,其中AA級信用債占持倉信用債的比例不超過20%,AA+級信用債占持倉信用債的比例不超過70%,AAA級信用債占持倉信用債的比例不低于30%。 股債輪動策略 1.以浙商基金構建的股票和債券等各個資產(chǎn)內在價值指標作為依據(jù),對比資產(chǎn)之前的相對價值,確定股票和債券資產(chǎn)的比例中樞。 2.綜合分析和持續(xù)跟蹤基本面、政策面、市場面等多方面因素,分析各個資產(chǎn)短期較高勝率的變化方向。 3.以市場情緒為核心的短期交易指標輔助進行股票和債券的戰(zhàn)術性配置比例調整。 4.緊密跟蹤國內外政策變化,管理股票和債券等大類資產(chǎn)的尾部極端風險。 其他投資策略 1.風險預算策略:以最大回撤作為主要風險預算目標,構建基于風險預算CPPI策略。 2.結合衍生品的多策略及對沖策略:股指期貨對沖市場風險,量化對沖,結合各類套利、低風險多策略,增強收益。 3.資產(chǎn)支持證券投資策略:本基金通過對資產(chǎn)支持證券資產(chǎn)池結構和質量的跟蹤考察,分析資產(chǎn)支持證券底層資產(chǎn)信用狀況變化,并預估提前償還率變化對資產(chǎn)支持證券未來現(xiàn)金流的影響情況,評估其內在價值進行投資。 4.可轉債投資策略:本基金可投資可轉債、分離交易可轉債或含贖回或回售權的債券等,這類債券賦予債權人或債務人某種期權,比普通的債券更為靈活。本基金將采用專業(yè)的分析和計算方法,綜合考慮可轉債的久期、票面利率、風險等債券因素以及期權價格,力求選擇被市場低估的品種,獲得超額收益。 本基金投資于可轉換債券(含可分離交易可轉債)及可交換債券的比例不高于基金資產(chǎn)的20%。 5.股指期貨投資策略:本基金投資股指期貨以套期保值為目的,以回避市場風險。故股指期貨空頭的合約價值主要與股票組合的多頭價值相對應?；鸸芾砣送ㄟ^動態(tài)管理股指期貨合約數(shù)量,以獲取相應股票組合的超額收益。 6.國債期貨投資策略:本基金在進行國債期貨投資時,將根據(jù)風險管理原則,以套期保值為主要目的,采用流動性好、交易活躍的期貨合約,通過對債券交易市場和期貨市場運行趨勢的研究,結合國債期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作?；鸸芾砣藢⒊浞挚紤]國債期貨的收益性、流動性及風險性特征,運用國債期貨對沖系統(tǒng)風險、對沖特殊情況下的流動性風險,如大額申購贖回等;利用金融衍生品的杠桿作用,以達到降低投資組合的整體風險的目的。 7.股票期權投資策略:本基金將按照風險管理的原則,以套期保值為主要目的,參與股票期權的投資。本基金將在有效控制風險的前提下,選擇流動性好、交易活躍的期權合約進行投資。本基金將基于對證券市場的預判,并結合股指期權定價模型,選擇估值合理的期權合約。股票期權為本基金輔助性投資工具。股票期權的投資原則為有利于基金資產(chǎn)增值、控制下跌風險、實現(xiàn)保值和鎖定收益。 8.參與融資業(yè)務策略:本基金可在綜合考慮預期收益、風險、流動性等因素基礎上,參與融資業(yè)務。 9.信用衍生品投資策略:依托于公司整體的信用研究團隊,當預期某只債券有較高的違約風險時,可以購買對應債券的信用衍生品來控制標的債券的信用風險沖擊。本基金按風險管理的原則,以風險對沖為目的參與信用衍生品交易,同時會根據(jù)實際情況盡量保持信用衍生品的名義本金與對應標的債券的面值相一致。 未來,隨著市場的發(fā)展和基金管理運作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定,相應調整或更新投資策略,并在招募說明書更新中公告。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金管理人每年至少進行收益分配1次,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資,且基金份額持有人可對A類、C類基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值; 4、本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對基金份額持有人利益無實質性不利影響的情況下,基金管理人可調整基金收益的分配原則和支付方式,不需召開基金份額持有人大會審議。
本基金為混合型基金,其預期風險和預期收益高于債券型基金、貨幣市場基金,但低于股票型基金。本基金投資于港股通標的股票后,需面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。