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| 基金全稱(chēng) | 惠升和煦88個(gè)月定期開(kāi)放債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱(chēng) | 惠升和煦88個(gè)月定開(kāi)債 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 009765（前端） | 基金類(lèi)型 | 債券型-長(zhǎng)債 |
| 發(fā)行日期 | 2020年07月31日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年09月02日 / 50.000億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 53.07億元（截止至：2025年09月30日） | 份額規(guī)模 | 50億份（截止至：2025年09月30日） |
| 基金管理人 | 惠升基金 | 基金托管人 | 興業(yè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 卓勇 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.17元（14次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.15%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.05%（每年） |
| 銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)率 | ---（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.40%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.60%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 該封閉期起始日的中國(guó)人民銀行公布并執(zhí)行的三年期銀行定期存款利率(稅后)+1% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金封閉期內(nèi)采取買(mǎi)入持有到期投資策略,投資于剩余期限(或回售期限)不超過(guò)基金剩余封閉期的固定收益類(lèi)工具,力求基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的債券(國(guó)債、金融債、央行票據(jù)、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、地方政府債、次級(jí)債、可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、短期融資券、超短期融資券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、政府支持債券、證券公司短期公司債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、通知存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 本基金不投資于股票等權(quán)益類(lèi)資產(chǎn),也不投資于可轉(zhuǎn)換債券(可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分除外)、可交換債券。 本基金不得投資于主體信用評(píng)級(jí)低于AA+的信用債。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金以封閉期為周期進(jìn)行投資運(yùn)作。在封閉期內(nèi),本基金采用買(mǎi)入并持有到期策略構(gòu)建投資組合,所投金融資產(chǎn)以收取合同現(xiàn)金流量為目的并持有到期,且所投資產(chǎn)到期日(或回售期限)不得晚于本基金封閉期到期日。投資于含回售權(quán)的債券,應(yīng)在投資該債券前確定行使回售權(quán)或持有到期的時(shí)間,債券到期日晚于封閉期到期日的,基金管理人應(yīng)當(dāng)行使回售權(quán)而不應(yīng)當(dāng)持有至到期。 基金管理人可基于基金份額持有人利益優(yōu)先原則,在不違反企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的前提下,對(duì)尚未到期的固定收益類(lèi)資產(chǎn)提前處置。 1、類(lèi)屬資產(chǎn)配置策略 本基金將根據(jù)收益率、市場(chǎng)流動(dòng)性、信用風(fēng)險(xiǎn)利差等因素,在國(guó)債、金融債、信用債等債券類(lèi)別間進(jìn)行債券類(lèi)屬資產(chǎn)配置。具體來(lái)說(shuō),本基金將基于對(duì)未來(lái)宏觀經(jīng)濟(jì)和利率環(huán)境的研究和預(yù)測(cè),根據(jù)國(guó)債、金融債、信用債等不同品種的信用利差變動(dòng)情況,以及各品種的市場(chǎng)容量和流動(dòng)性情況,通過(guò)情景分析的方法,判斷各個(gè)債券資產(chǎn)類(lèi)屬的預(yù)期回報(bào),在不同債券品種之間進(jìn)行配置。 2、信用債投資策略 本基金由于封閉期內(nèi)采用買(mǎi)入并持有到期策略,因此個(gè)券精選是本基金投資策略的重要組成部分。信用債市場(chǎng)整體的信用利差水平和信用債發(fā)行主體自身信用狀況的變化都會(huì)對(duì)信用債個(gè)券的利差水平產(chǎn)生重要影響,因此,一方面,本基金將從經(jīng)濟(jì)周期、國(guó)家政策、行業(yè)景氣度和債券市場(chǎng)的供求狀況等多個(gè)方面考量信用利差的整體變化趨勢(shì);另一方面,本基金還將以?xún)?nèi)部信用評(píng)級(jí)為主、外部信用評(píng)級(jí)為輔,即采用內(nèi)外結(jié)合的信用研究和評(píng)級(jí)制度,研究債券發(fā)行主體企業(yè)的基本面,以確定企業(yè)主體債的實(shí)際信用狀況。 本基金不得投資于主體信用評(píng)級(jí)低于AA+的信用債,當(dāng)超過(guò)一家信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)對(duì)同一發(fā)行主體評(píng)級(jí)時(shí),遵循孰新孰低原則確定其信用評(píng)級(jí)。本基金投資信用債將遵循以下比例限制: (1)本基金投資于AA+信用債的資產(chǎn)占全部信用債資產(chǎn)的比例為0%—50%; (2)本基金投資于AAA信用債的資產(chǎn)占全部信用債資產(chǎn)的比例為50%—100%。 3、杠桿投資策略 本基金將在考慮債券投資的風(fēng)險(xiǎn)收益情況,以及回購(gòu)成本等因素的情況下,在風(fēng)險(xiǎn)可控以及法律法規(guī)允許的范圍內(nèi),通過(guò)債券回購(gòu),放大杠桿進(jìn)行投資操作。 本基金將在封閉期內(nèi)進(jìn)行杠桿投資,杠桿放大部分仍投資于剩余期限(或回售期限)不超過(guò)基金剩余封閉期的債券和貨幣市場(chǎng)工具,并采取買(mǎi)入并持有到期的策略。同時(shí)采取滾動(dòng)回購(gòu)的方式來(lái)維持杠桿,因此負(fù)債的資金成本存在一定的波動(dòng)性。 4、現(xiàn)金管理策略 為保證基金資產(chǎn)在開(kāi)放前可完全變現(xiàn),本基金采用持有到期策略,投資于到期日(或回售期限)在封閉期結(jié)束之前的債券類(lèi)資產(chǎn)、債券回購(gòu)和銀行存款。由于在建倉(cāng)期本基金的債券投資難以做到與封閉期剩余期限完美匹配,因此可能存在部分債券在封閉期結(jié)束前到期兌付本息的情形。另一方面,本基金持有債券的付息也將增加基金的現(xiàn)金頭寸。對(duì)于現(xiàn)金頭寸,本基金將根據(jù)屆時(shí)的市場(chǎng)環(huán)境和封閉期剩余期限,選擇到期日(或回售期限)在封閉期結(jié)束之前的債券、回購(gòu)或銀行存款進(jìn)行再投資或進(jìn)行基金現(xiàn)金分紅。 5、資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金通過(guò)對(duì)資產(chǎn)支持證券資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)和質(zhì)量的跟蹤考察、分析資產(chǎn)支持證券的發(fā)行條款、預(yù)估提前償還率變化對(duì)資產(chǎn)支持證券未來(lái)現(xiàn)金流的影響,謹(jǐn)慎投資資產(chǎn)支持證券。 6、證券公司短期公司債券投資策略 本基金通過(guò)對(duì)證券公司短期公司債券發(fā)行人基本面的深入調(diào)研分析,結(jié)合發(fā)行人資產(chǎn)負(fù)債狀況、盈利能力、現(xiàn)金流、經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定性以及債券流動(dòng)性、信用利差、信用評(píng)級(jí)、違約風(fēng)險(xiǎn)等綜合評(píng)估結(jié)果,在持有到期策略下選取具有價(jià)格優(yōu)勢(shì)和套利機(jī)會(huì)的優(yōu)質(zhì)信用債券進(jìn)行投資。 7、開(kāi)放期投資安排 在開(kāi)放期,本基金原則上將使基金資產(chǎn)保持現(xiàn)金狀態(tài)。基金管理人將采取各種有效管理措施,保障基金運(yùn)作安排,防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),滿(mǎn)足開(kāi)放期流動(dòng)性的需求。在開(kāi)放期前根據(jù)市場(chǎng)情況,進(jìn)行相應(yīng)壓力測(cè)試,制定開(kāi)放期操作規(guī)范流程和應(yīng)急預(yù)案,做好應(yīng)付極端情況下巨額贖回的準(zhǔn)備。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 本基金每次收益分配比例詳見(jiàn)屆時(shí)基金管理人發(fā)布的公告。 在不違反法律法規(guī)且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的情況下,基金管理人、登記機(jī)構(gòu)可對(duì)基金收益分配原則進(jìn)行調(diào)整,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。
本基金為債券型基金,其長(zhǎng)期平均預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于貨幣市場(chǎng)基金,低于混合型基金、股票型基金。