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| 基金全稱 | 泰康瑞豐純債3個月定期開放債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 泰康瑞豐3月定開債券 |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 008700（前端） | 基金類型 | 債券型-混合一級 |
| 發(fā)行日期 | 2020年05月27日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年06月08日 / 4.347億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 6.41億元（截止至：2025年06月30日） | 份額規(guī)模 | 5.1851億份（截止至：2025年06月30日） |
| 基金管理人 | 泰康基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 經(jīng)惠云 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | ---（每年） | 最高認購費率 | 0.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.05%（前端） | 最高申購費率 | 0.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.05%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債新綜合財富(總值)指數(shù)收益率 | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
本基金利用定期開放的運作特性,通過積極主動的投資管理,在合理控制風險的基礎上,追求超越業(yè)績比較基準的收益水平。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內依法公開發(fā)行上市交易的債券資產(chǎn)(包括國債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級債、可轉換債券、可交換債券、分離交易可轉債的純債部分、中期票據(jù)、證券公司短期公司債券、短期融資券、超短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款、通知存款和其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。 本基金不直接投資股票資產(chǎn),但可持有因可轉債轉股、可交換債換股所形成的股票。因上述原因持有的股票資產(chǎn),本基金將在其可交易之日起的10個交易日內賣出。
1、封閉期投資策略 (1)類屬配置策略 在每個封閉期的建倉期內,本基金在分析各類資產(chǎn)的信用風險、流動性風險及其經(jīng)風險調整后的收益率水平或盈利能力的基礎上,定性與量化分析相結合,通過比較或合理預期各類資產(chǎn)的風險與收益率變化,確定并動態(tài)地調整優(yōu)先配置的資產(chǎn)類別和配置比例。 (2)信用品種投資策略 本基金對于信用債倉位、評級及期限的選擇均是建立在對經(jīng)濟基本面、政策面、資金面以及收益水平和流動性風險的分析的基礎上。此外,信用債發(fā)行主體差異較大,需要自下而上研究債券發(fā)行主體的基本面以確定發(fā)債主體企業(yè)的實際信用風險,通過比較市場信用利差和個券信用利差以發(fā)現(xiàn)被錯誤定價的個券。本基金將通過在行業(yè)和個券方面進行分散化投資,同時規(guī)避高信用風險行業(yè)和主體的前提下,適度提高組合收益并控制投資風險。 對于證券公司短期公司債券,本基金對可選的證券公司短期公司債券品種進行篩選,綜合考慮和分析發(fā)行主體的公司背景、競爭地位、治理結構、盈利能力、償債能力、債券收益率等要素,確定投資決策。本基金將對擬投資或已投資的證券公司短期公司債券進行流動性分析和監(jiān)測,并適當控制債券投資組合整體的久期,防范流動性風險。 (3)債券回購杠桿策略 本基金將在市場資金面和債券市場基本面分析的基礎上結合個券分析和組合風險管理結果,積極參與債券回購交易,融入資金買入與封閉期剩余期限匹配的債券,放大固定收益類資產(chǎn)投資比例,追求固定收益類資產(chǎn)的超額收益。開放期內,本基金資產(chǎn)總值不得超過基金資產(chǎn)凈值的140%;封閉期內,本基金資產(chǎn)總值不得超過基金資產(chǎn)凈值的200%。 (4)久期管理策略 本基金根據(jù)中長期的宏觀經(jīng)濟走勢和經(jīng)濟周期波動趨勢,判斷債券市場的未來走勢,并形成對未來市場利率變動方向的預期,動態(tài)調整組合的久期。當預期收益率曲線下移時,適當提高組合久期,以分享債券市場上漲的收益;當預期收益率曲線上移時,適當降低組合久期,以規(guī)避債券市場下跌的風險。本基金還通過市場上不同期限品種交易量的變化來分析市場在期限上的投資偏好,并結合對利率走勢的判斷選擇合適久期的債券品種進行投資。 (5)期限結構配置策略 在確定組合久期的基礎上,運用統(tǒng)計和數(shù)量分析技術、對市場利率期限結構歷史數(shù)據(jù)進行分析檢驗和情景測試,并綜合考慮債券市場微觀因素如歷史期限結構、新債發(fā)行、回購及市場拆借利率等,形成對債券收益率曲線形態(tài)及其發(fā)展趨勢的判斷,從而在子彈型、杠鈴型或階梯型配置策略中進行選擇并動態(tài)調整。 (6)騎乘策略 通過分析收益率曲線各期限段的利差情況,當債券收益率曲線比較陡峭時,買入期限位于收益率曲線陡峭處右側的債券。在收益率曲線不變動的情況下,隨著債券剩余期限的縮短,債券的收益率水平將會較投資期初有所下降,這樣可同時獲得該債券持有期的穩(wěn)定的票息收入以及收益率下降帶來的價差收入;即使收益率曲線上升或進一步變陡,這一策略也能夠提供更多的安全邊際。 (7)可轉換債券投資策略 可轉換債券兼具權益類證券與固定收益類證券的特性,具有抵御下行風險、分享股票價格上漲收益的特點,是本基金的重要投資對象之一。本基金將選擇公司基本素質優(yōu)良、其對應的基礎證券有著較高上漲潛力的可轉換債券進行投資,并采用期權定價模型等數(shù)量化估值工具評定其投資價值,以合理價格買入。 (8)資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將深入研究資產(chǎn)支持證券的發(fā)行條款、市場利率、支持資產(chǎn)的構成及質量、支持資產(chǎn)的現(xiàn)金流變動情況以及提前償還率水平等因素,評估資產(chǎn)支持證券的信用風險、利率風險、流動性風險和提前償付風險,通過信用分析和流動性管理,輔以量化模型分析,精選那些經(jīng)風險調整后收益率較高的品種進行投資, 力求獲得長期穩(wěn)定的投資收益。 (9)國債期貨投資策略 在風險可控的前提下,本基金將本著謹慎原則適度參與國債期貨投資。本基金參與國債期貨交易以套期保值為主要目的,運用國債期貨對沖風險。本基金將根據(jù)對債券現(xiàn)貨市場和期貨市場的分析,結合國債期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,發(fā)揮國債期貨杠桿效應和流動性較好的特點,靈活運用多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。 基金管理人將充分考慮國債期貨的收益性、流動性及風險性特征,運用國債期貨對沖系統(tǒng)性風險、對沖收益率曲線平坦、陡峭等形態(tài)變化的風險、對沖關鍵期限利率波動的風險;利用金融衍生品的杠桿作用,以達到降低投資組合的整體風險的目的。 2、開放期投資策略 開放期內,本基金為保持較高的組合流動性,方便投資人安排投資,在遵守本基金有關投資限制與投資比例的前提下,將主要投資于高流動性的投資品種。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、每一基金份額享有同等分配權; 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實質不利影響的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下與基金托管人協(xié)商一致后酌情調整以上基金收益分配原則,不需要召開基金份額持有人大會審議,但應于變更實施日前在指定媒介公告。
本基金為債券型基金,其長期平均風險和預期收益率低于股票型及混合型基金,高于貨幣市場基金,屬于證券投資基金中的中低風險收益品種。