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| 基金全稱 | 浙商匯金聚泓兩年定期開(kāi)放債券型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 浙商匯金聚泓兩年定開(kāi)債C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 008616（前端） | 基金類型 | 債券型-長(zhǎng)債 |
| 發(fā)行日期 | 2020年09月14日 | 成立日期/規(guī)模 | 2020年10月30日 / 23.800億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.00億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.0007億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 浙商證券資管 | 基金托管人 | 浙商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 程嘉偉、白嚴(yán) | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.04元（8次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.15%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.40%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 每個(gè)封閉期同期對(duì)應(yīng)的二年期定期存款利率(稅后)×1.1 | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金嚴(yán)格采用持有到期策略,將基金資產(chǎn)配置于到期日(或回售期限)在封閉期結(jié)束之前的固定收益資產(chǎn),力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的持續(xù)穩(wěn)定增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的債券(包括國(guó)債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債券、地方政府債券、可分離交易可轉(zhuǎn)債中的純債部分等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 本基金投資于到期日(或回售期限)在封閉期結(jié)束之前的債券類資產(chǎn)、債券回購(gòu)、銀行存款。本基金不直接買入股票等權(quán)益類資產(chǎn),可轉(zhuǎn)換債券僅投資可分離交易可轉(zhuǎn)債中的純債部分。本基金投資于信用債的評(píng)級(jí)不低于AA(含)。
1、封閉期投資策略 本基金以封閉期為周期進(jìn)行投資運(yùn)作。為力爭(zhēng)基金資產(chǎn)在開(kāi)放前可完全變現(xiàn),本基金在封閉期內(nèi)采用買入并持有到期投資策略,所投金融資產(chǎn)以收取合同現(xiàn)金流量為目的并持有到期,所投資產(chǎn)到期日(或回售日)不得晚于封閉運(yùn)作期到期日。 本基金投資含回售權(quán)的債券時(shí),應(yīng)在投資該債券前,確定行使回售權(quán)或持有至到期的時(shí)間;債券到期日晚于封閉運(yùn)作期到期日的,基金管理人應(yīng)當(dāng)行使回售權(quán)而不得持有至到期日。 基金管理人可以基于持有人利益優(yōu)先原則,在不違反《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》的前提下,對(duì)尚未到期的固定收益類品種進(jìn)行處置。 (1)封閉期資產(chǎn)配置策略 每個(gè)封閉期的建倉(cāng)期內(nèi),本基金將根據(jù)收益率、信用利差、市場(chǎng)流動(dòng)性、經(jīng)濟(jì)環(huán)境等因素,確定該封閉期內(nèi)信用債、利率債、債券回購(gòu)等的投資比例。 (2)信用債投資策略 本基金由于采用買入并持有策略,在債券投資上持有剩余期限(或回售期限)不超過(guò)基金剩余封閉期的債券品種。本基金投資于AA(含)級(jí)的信用債不超過(guò)所投信用債總資產(chǎn)的20%、投資于AA+級(jí)的信用債不超過(guò)所投信用債總資產(chǎn)的70%、投資于AAA級(jí)的信用債不低于所投信用債總資產(chǎn)的30%。本基金持有信用債期間,如果其信用等級(jí)下降、不再符合投資標(biāo)準(zhǔn),基金管理人為了保護(hù)基金份額持有人利益應(yīng)視實(shí)際情況盡快予以賣出或調(diào)整,不受10個(gè)交易日內(nèi)調(diào)整的相關(guān)投資限制。本基金持有信用債占基金資產(chǎn)比例最低可以為0,且所投利率債不受上述信用評(píng)級(jí)比例限制。由于本基金將在建倉(cāng)期內(nèi)完成組合構(gòu)建,并在封閉期內(nèi)保持組合的穩(wěn)定,因此個(gè)券精選是本基金投資策略的重要組成部分。 信用類債券是本基金重要投資標(biāo)的,信用風(fēng)險(xiǎn)管理對(duì)于提高債券組合收益率至關(guān)重要。本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況、行業(yè)發(fā)展周期、公司業(yè)務(wù)狀況、公司治理結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)狀況等因素綜合評(píng)估信用風(fēng)險(xiǎn),確定信用類債券的信用風(fēng)險(xiǎn)利差,有效管理組合的整體信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí),本基金將運(yùn)用本基金管理人比較完善的信用債券評(píng)級(jí)體系,研究和跟蹤發(fā)行主體所屬行業(yè)發(fā)展周期、業(yè)務(wù)狀況、公司治理結(jié)構(gòu)、財(cái)務(wù)狀況等因素,綜合評(píng)估發(fā)行主體信用風(fēng)險(xiǎn),確定信用產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn)利差,有效管理組合的整體信用風(fēng)險(xiǎn)。 封閉期內(nèi),如本基金持有債券的信用狀況急劇惡化,甚至可能出現(xiàn)違約風(fēng)險(xiǎn),進(jìn)而影響本基金的買入持有到期策略,為了保護(hù)基金份額持有人利益本基金將對(duì)該債券進(jìn)行處置。 (3)杠桿投資策略 本基金將在考慮債券投資的風(fēng)險(xiǎn)收益情況,以及回購(gòu)成本等因素的情況下,在風(fēng)險(xiǎn)可控以及法律法規(guī)允許的范圍內(nèi),通過(guò)債券回購(gòu),放大杠桿進(jìn)行投資操作。 本基金將在封閉期內(nèi)進(jìn)行杠桿投資,杠桿放大部分仍投資于剩余期限(或回售期限)不超過(guò)基金剩余封閉期的固定收益類工具,并采取買入并持有到期的策略。同時(shí)采取滾動(dòng)回購(gòu)的方式來(lái)維持杠桿,因此負(fù)債的資金成本存在一定的波動(dòng)性。一旦建倉(cāng)完畢,初始杠桿確定,將維持基本恒定。通過(guò)這種方法,本基金可以將杠桿比例穩(wěn)定控制在一個(gè)合理的水平。 (4)封閉期現(xiàn)金管理策略 為保證基金資產(chǎn)在開(kāi)放前可完全變現(xiàn),本基金嚴(yán)格采用持有到期策略,投資于到期日(或回售期限)在封閉期結(jié)束之前的債券類資產(chǎn)、債券回購(gòu)和銀行存款。由于在建倉(cāng)期本基金的債券投資難以做到與封閉期剩余期限完美匹配,因此可能存在部分債券在封閉期結(jié)束前到期兌付本息的情形。另一方面,本基金持有債券的付息也將增加基金的現(xiàn)金頭寸。對(duì)于現(xiàn)金頭寸,本基金將根據(jù)屆時(shí)的市場(chǎng)環(huán)境和封閉期剩余期限,選擇到期日(或回售期限)在封閉期結(jié)束之前的債券、回購(gòu)或銀行存款進(jìn)行再投資或進(jìn)行基金現(xiàn)金分紅。 (5)再投資策略 封閉期內(nèi),本基金持有的債券將獲得一些利息收入,對(duì)于這些利息收入,本基金將再投資于剩余期限(或回售期限)不超過(guò)基金剩余封閉期的債券,并持有到期。如果付息日距離封閉期末較近,本基金將對(duì)這些利息進(jìn)行流動(dòng)性管理。 另外,由于本基金買入的債券的剩余期限(或回售期限)不超過(guò)基金剩余封閉期,因此,在封閉期結(jié)束前,本基金持有的部分債券到期后將變現(xiàn)為現(xiàn)金資產(chǎn)。對(duì)于該部分現(xiàn)金資產(chǎn),本基金將根據(jù)對(duì)各類短期金融工具的市場(chǎng)規(guī)模、交易情況、流動(dòng)性、相對(duì)收益、信用風(fēng)險(xiǎn)等因素,再投資于剩余期限(或回售期限)不超過(guò)基金剩余封閉期的短期融資券、債券回購(gòu)和銀行存款等貨幣市場(chǎng)工具,并持有到期,獲取穩(wěn)定的收益。 (6)資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將結(jié)合利率基本面分析、市場(chǎng)流動(dòng)性分析和信用評(píng)級(jí)支持等定性分析,與國(guó)債、企業(yè)債等債券品種的進(jìn)行相對(duì)價(jià)值比較,審慎投資資產(chǎn)支持證券類資產(chǎn)。對(duì)于資產(chǎn)支持證券,本基金將在國(guó)內(nèi)資產(chǎn)證券化品具體政策框架下,通過(guò)宏觀經(jīng)濟(jì)、提前償還率、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)及所在行業(yè)景氣變化等因素的研究,對(duì)個(gè)券進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)分析和價(jià)值評(píng)估后選擇風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整收益高的品種進(jìn)行投資。 2、開(kāi)放期投資策略 開(kāi)放期內(nèi),基金規(guī)模將隨著投資人對(duì)本基金份額的申購(gòu)與贖回而不斷變化。因此本基金在開(kāi)放期將保持資產(chǎn)適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性,以應(yīng)付當(dāng)時(shí)市場(chǎng)條件下的贖回要求,并降低資產(chǎn)的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),做好流動(dòng)性管理。 今后,隨著證券市場(chǎng)的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,基金還將積極尋求其他投資機(jī)會(huì),如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當(dāng)程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若基金合同生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值。 4、本基金各類基金份額在費(fèi)用收取上不同,其對(duì)應(yīng)的可分配收益可能有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可對(duì)上述基金收益分配政策進(jìn)行調(diào)整,不需召開(kāi)基金份額持有人大會(huì)。法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,將對(duì)上述基金收益分配政策進(jìn)行調(diào)整。
本基金為債券型基金,預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場(chǎng)基金,低于混合型基金、股票型基金。