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| 基金全稱 | 方正富邦天恒靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 方正富邦天恒混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 007959（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2019年09月16日 | 成立日期/規(guī)模 | 2019年09月19日 / 2.000億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 2.16億元（截止至：2025年09月30日） | 份額規(guī)模 | 1.3486億份（截止至：2025年09月30日） |
| 基金管理人 | 方正富邦基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 吳昊 | 成立來分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.80%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.15%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率×50%+中債綜合指數(shù)收益率×45%+恒生指數(shù)收益率×5% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金秉承精選個(gè)股和長(zhǎng)期價(jià)值投資理念,力爭(zhēng)為投資者創(chuàng)造長(zhǎng)期穩(wěn)定的投資回報(bào)。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資對(duì)象是具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)/注冊(cè)上市的股票)、港股通標(biāo)的股票、債券(包括國(guó)債、金融債券、地方政府債、央行票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、企業(yè)債券、公司債券、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券)、資產(chǎn)支持證券、同業(yè)存單、債券回購(gòu)、銀行存款、貨幣市場(chǎng)工具、股指期貨、國(guó)債期貨及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
1、資產(chǎn)配置策略 本基金的資產(chǎn)配置采用“自上而下”和“自下而上”相結(jié)合的多因素分析策略,綜合運(yùn)用定性分析和“宏觀量化模型”等定量分析手段,判斷全球經(jīng)濟(jì)發(fā)展形勢(shì)及中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)(包括宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行周期、財(cái)政及貨幣政策、資金供需情況、證券市場(chǎng)估值水平等),對(duì)股票市場(chǎng)、債券市場(chǎng)未來一段時(shí)間內(nèi)的風(fēng)險(xiǎn)收益特征做出合理預(yù)測(cè),從而確定基金資產(chǎn)在股票、債券、現(xiàn)金三大類資產(chǎn)之間的投資比例,并隨著各類資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益特征的相對(duì)變化,適時(shí)動(dòng)態(tài)地調(diào)整股票、債券和貨幣市場(chǎng)工具的投資比例,力爭(zhēng)規(guī)避市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn),提高基金收益率水平。 本基金將基于特定時(shí)間、環(huán)境下國(guó)內(nèi)宏觀的現(xiàn)狀,重點(diǎn)考慮以滬深300指數(shù)為樣本的權(quán)益市場(chǎng)平均估值水平、凈資產(chǎn)回報(bào)率等因素,在不同階段對(duì)基金產(chǎn)品的股票倉(cāng)位進(jìn)行分段控制,并在此基礎(chǔ)上進(jìn)行權(quán)益資產(chǎn)的投資操作。 具體調(diào)整方式如下: (1)當(dāng)滬深300指數(shù)的市盈率(PE值)處于近十年歷史后20%分位,且其凈資產(chǎn)回報(bào)率(ROE值)處于近十年歷史前20%分位,本基金股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%-95%。 (2)當(dāng)滬深300指數(shù)的市盈率(PE值)處于近十年歷史前20%分位,且其凈資產(chǎn)回報(bào)率(ROE值)處于近十年歷史后20%分位,本基金股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為0%-45%。 (3)除上述兩種情況以外,本基金股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為45%-90%。 2、股票投資策略 本基金通過系統(tǒng)地分析中國(guó)證券市場(chǎng)的特點(diǎn)和運(yùn)作規(guī)律,以宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)、上市公司相關(guān)數(shù)據(jù)、債券和外匯市場(chǎng)相關(guān)數(shù)據(jù)為研究分析對(duì)象,構(gòu)建投資組合。采用自上而下和自下而上相結(jié)合的方法,注重長(zhǎng)期和基本面投資,深入研究行業(yè)和挖掘公司。 本基金可通過內(nèi)地與香港股票市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港股票市場(chǎng),不使用合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進(jìn)行境外投資。本基金將精選基本面健康、業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)快、估值有優(yōu)勢(shì)的港股納入本基金的股票投資組合。 3、債券投資策略 通過對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)、金融貨幣政策、供求因素、估值因素、市場(chǎng)行為因素等進(jìn)行評(píng)估分析,對(duì)固定收益類資產(chǎn)和貨幣資產(chǎn)等的預(yù)期收益進(jìn)行動(dòng)態(tài)跟蹤,從而決定其配置比例。固定收益類資產(chǎn)中,本基金將采取久期管理、收益率曲線策略、類屬配置等積極投資策略,在不同券種之間進(jìn)行配置。 4、資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券主要包括資產(chǎn)抵押貸款支持證券(ABS)、住房抵押貸款支持證券(MBS)等證券品種。本基金將重點(diǎn)對(duì)市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償收益和市場(chǎng)流動(dòng)性等影響資產(chǎn)支持證券價(jià)值的因素進(jìn)行分析,并輔助采用數(shù)量化定價(jià)模型,評(píng)估資產(chǎn)支持證券的相對(duì)投資價(jià)值并做出相應(yīng)的投資決策。 5、股指期貨投資策略 本基金認(rèn)為在符合一定條件的市場(chǎng)環(huán)境中,有必要審慎靈活地綜合運(yùn)用股指期貨進(jìn)行套期保值交易來對(duì)沖系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)、降低投資組合波動(dòng)性并提高資金管理效率。本基金在股指期貨投資中將以控制風(fēng)險(xiǎn)為原則,以套期保值為目的,本著謹(jǐn)慎原則,參與股指期貨的投資,并按照中國(guó)金融期貨交易所套期保值管理的有關(guān)規(guī)定執(zhí)行。 6、國(guó)債期貨投資策略 國(guó)債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)水平?；鸸芾砣藢凑障嚓P(guān)法律法規(guī)的規(guī)定,結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)和政策趨勢(shì)的判斷、對(duì)債券市場(chǎng)進(jìn)行定性和定量分析,構(gòu)建量化分析體系,對(duì)國(guó)債期貨和現(xiàn)貨基差、國(guó)債期貨的流動(dòng)性、波動(dòng)水平、套期保值的有效性等指標(biāo)進(jìn)行跟蹤監(jiān)控,在最大限度保證基金資產(chǎn)安全的基礎(chǔ)上,力求實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。國(guó)債期貨相關(guān)投資遵循法律法規(guī)及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的規(guī)定。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn)。若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金,但低于股票型基金。本基金將投資港股通標(biāo)的股票,將面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。