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| 基金全稱 | 泰康信用精選債券型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 泰康信用精選債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 007417（前端） | 基金類型 | 債券型-長(zhǎng)債 |
| 發(fā)行日期 | 2019年08月12日 | 成立日期/規(guī)模 | 2019年09月04日 / 5.902億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 5.88億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 5.1408億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 泰康基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 經(jīng)惠云 | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.07元（2次） |
| 管理費(fèi)率 | 0.60%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.60%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.06%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.05%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 中債信用債總?cè)珒r(jià)(總值)指數(shù)收益率*95%+金融機(jī)構(gòu)人民幣活期存款利率(稅后)*5% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
本基金主要投資于信用債券,通過(guò)積極主動(dòng)的投資管理,在嚴(yán)格控制組合風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上,力爭(zhēng)獲取超越業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的投資回報(bào)。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍主要為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括債券資產(chǎn)(包括但不限于國(guó)債、央行票據(jù)、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、公開發(fā)行的次級(jí)債、分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分、中期票據(jù)、證券公司短期公司債券、短期融資券、超短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款、通知存款和其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場(chǎng)工具、國(guó)債期貨以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具。
資產(chǎn)配置策略 本基金將密切關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì),把握宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)動(dòng)態(tài),深入分析貨幣和財(cái)政政策,同時(shí)可視情況借助于量化工具和模型,據(jù)此判斷信用債券、利率債券和銀行存款等各類資產(chǎn)類別的預(yù)期收益率水平,綜合考量各類資產(chǎn)的市場(chǎng)容量、市場(chǎng)流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)特征等因素,制定和調(diào)整資產(chǎn)配置策略。 久期配置策略 本基金以研究宏觀經(jīng)濟(jì)走勢(shì)、經(jīng)濟(jì)周期所處階段和宏觀經(jīng)濟(jì)政策動(dòng)向等為出發(fā)點(diǎn),采取自上而下分析方法,預(yù)測(cè)未來(lái)收益率曲線變動(dòng)趨勢(shì),并據(jù)此積極調(diào)整債券組合的平均久期,提高債券組合的總投資收益。 信用債投資策略 本基金通過(guò)承擔(dān)適度的信用風(fēng)險(xiǎn)來(lái)獲取信用溢價(jià),在信用類固定收益工具中精選個(gè)券,構(gòu)造和優(yōu)化組合。本基金信用債配置策略主要包含信用利差曲線策略、個(gè)券精選策略、信用調(diào)整策略、信用風(fēng)險(xiǎn)控制等方面。 1)信用利差曲線策略 信用債收益率是在基準(zhǔn)收益率基礎(chǔ)上加上反映信用風(fēng)險(xiǎn)的信用利差,因此信用債利差曲線能夠直接影響相應(yīng)債券品種的信用利差收益率。本基金將重點(diǎn)關(guān)注信用利差趨向縮小的類屬品種及個(gè)券。在信用利差曲線的分析上,本基金將重點(diǎn)關(guān)注經(jīng)濟(jì)周期、國(guó)家或產(chǎn)業(yè)政策、發(fā)債主體所屬行業(yè)景氣度、債券市場(chǎng)供求、信用債券市場(chǎng)結(jié)構(gòu)、信用債券品種的流動(dòng)性等因素對(duì)信用利差的影響,進(jìn)而進(jìn)行信用債投資。 2)個(gè)券精選策略 本基金將通過(guò)對(duì)發(fā)債主體進(jìn)行深入的基本面分析,并結(jié)合債券的發(fā)行條款如期限、票面率、增信手段、償付安排和贖回等條款等進(jìn)行甄選,以確定信用債券的實(shí)際信用風(fēng)險(xiǎn)狀況及其信用利差水平,挖掘并投資于信用風(fēng)險(xiǎn)相對(duì)較低、信用利差相對(duì)較大的優(yōu)質(zhì)個(gè)券。 3)信用調(diào)整策略 本基金通過(guò)對(duì)影響個(gè)券信用變化的重要因素如公司治理結(jié)構(gòu)、股東背景、經(jīng)營(yíng)狀況、財(cái)務(wù)質(zhì)量、融資能力、償債能力等指標(biāo)進(jìn)行分析,積極關(guān)注信用債信用評(píng)級(jí)變動(dòng)。在個(gè)券本身質(zhì)量發(fā)生變化時(shí)及時(shí)進(jìn)行跟蹤評(píng)價(jià),以判斷其未來(lái)信用變化方向,從而發(fā)掘價(jià)值低估債券或有效規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)。 4)信用風(fēng)險(xiǎn)控制本基金將從根據(jù)具有評(píng)級(jí)資質(zhì)的評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)發(fā)布的信用評(píng)級(jí),整合基金管理人內(nèi)外部有效資源,深入分析挖掘發(fā)債主體的經(jīng)營(yíng)狀況、現(xiàn)金流、發(fā)展趨勢(shì)等情況以甄別信用評(píng)級(jí)質(zhì)量。同時(shí),本基金將采取分散化投資策略,嚴(yán)格控制組合整體的違約風(fēng)險(xiǎn)水平。 證券公司短期公司債券投資策略 本基金對(duì)可選的證券公司短期公司債券品種進(jìn)行篩選,綜合考慮和分析發(fā)行主體的公司背景、競(jìng)爭(zhēng)地位、治理結(jié)構(gòu)、盈利能力、償債能力、債券收益率等要素,確定投資決策。本基金將對(duì)擬投資或已投資的證券公司短期公司債券進(jìn)行流動(dòng)性分析和監(jiān)測(cè),并適當(dāng)控制債券投資組合整體的久期,防范流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。 杠桿投資策略 杠桿策略即以組合現(xiàn)有債券為基礎(chǔ),利用回購(gòu)融入資金,增加債券投資倉(cāng)位,以期獲取超額收益的操作方式。本基金在對(duì)資金面進(jìn)行綜合分析的基礎(chǔ)上,比較債券收益率和融資成本,判斷利差套利空間,通過(guò)杠桿操作增加組合收益。在回購(gòu)利率過(guò)高、流動(dòng)性不足、或者市場(chǎng)狀況不宜采用杠桿策略情況下,本基金將不進(jìn)行杠桿操作。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的該類基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、本基金的同一類別每份基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下與基金托管人協(xié)商一致后酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,不需要召開基金份額持有人大會(huì)審議,但應(yīng)于變更實(shí)施日前在指定媒介公告。
本基金為債券型基金,屬于較低風(fēng)險(xiǎn)品種,預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)與預(yù)期收益高于貨幣市場(chǎng)基金,低于混合型基金和股票型基金。