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| 基金全稱 | 京管泰富中債京津冀債券綜合指數(shù)證券投資基金 | 基金簡稱 | 京管泰富中債京津冀綜合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 007299（前端） | 基金類型 | 指數(shù)型-固收 |
| 發(fā)行日期 | 2025年05月15日 | 成立日期/規(guī)模 | 2025年06月17日 / 60.009億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 54.08億元（截止至：2025年09月30日） | 份額規(guī)模 | 54.01億份（截止至：2025年09月30日） |
| 基金管理人 | 北京京管泰富基金 | 基金托管人 | 北京銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 肖強 | 成立來分紅 | 每份累計0.00元（0次） |
| 管理費率 | 0.30%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 0.40%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.04%（前端） | 最高申購費率 | 0.50%（前端） 天天基金優(yōu)惠費率：0.05%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 中債-京津冀債券綜合全價(總值)指數(shù)收益率*95%+銀行人民幣活期存款利率(稅后)*5% | 跟蹤標(biāo)的 | 中債-京津冀債券綜合全價(總值)指數(shù) |
本基金通過指數(shù)化投資,緊密跟蹤標(biāo)的指數(shù),爭取在扣除各項費用之前獲得與標(biāo)的指數(shù)相似的總回報,追求跟蹤偏離度和跟蹤誤差的最小化。
暫無數(shù)據(jù)
本基金主要投資于標(biāo)的指數(shù)成份券及備選成份券,為更好實現(xiàn)投資目標(biāo),還可以投資于具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的債券(含國債、央行票據(jù)、金融債、地方政府債、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、企業(yè)債、公司債、短期融資券、超短期融資券、中期票據(jù)、次級債)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定。 本基金不投資于股票等權(quán)益資產(chǎn),也不投資可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金為指數(shù)基金,在正常市場情況下,本基金力爭日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.35%,年化跟蹤誤差不超過4%。如因指數(shù)編制規(guī)則或其他因素導(dǎo)致跟蹤偏離度和跟蹤誤差超過上述范圍,基金管理人應(yīng)采取合理措施避免跟蹤偏離度、跟蹤誤差進(jìn)一步擴(kuò)大。 同業(yè)存單投資策略 本基金將重點關(guān)注同業(yè)存單的參考收益率、流動性(日均成交量、發(fā)行規(guī)模)和期限結(jié)構(gòu),結(jié)合對未來利率走勢的判斷(經(jīng)濟(jì)景氣度、季節(jié)性因素和貨幣政策變動),進(jìn)行投資決策。 現(xiàn)金管理策略 本基金將根據(jù)基金資產(chǎn)組合中的現(xiàn)金存量水平、申購贖回情況及基金跟蹤誤差控制情況,在確定總體流動性要求的基礎(chǔ)上,綜合考慮宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、市場資金面走向、交易對手的信用資質(zhì)以及各類資產(chǎn)收益率水平等,確定各類貨幣市場工具的配置比例,并定期對組合的平均剩余期限及投資品種比例進(jìn)行適當(dāng)調(diào)整,在保證基金資產(chǎn)安全性和流動性的基礎(chǔ)上力爭創(chuàng)造穩(wěn)定的收益。 資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持類證券的定價受市場利率、流動性、發(fā)行條款、標(biāo)的資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率及其它附加條款等多種因素的影響。本基金將在基本面分析和債券市場宏觀分析的基礎(chǔ)上,對資產(chǎn)支持證券的交易結(jié)構(gòu)風(fēng)險、信用風(fēng)險、提前償還風(fēng)險和利率風(fēng)險等因素進(jìn)行評估,在嚴(yán)格控制信用風(fēng)險暴露程度的前提下,通過信用研究和流動性管理,審慎投資資產(chǎn)支持類證券資產(chǎn)。 債券指數(shù)化投資策略 1、優(yōu)化抽樣復(fù)制策略 本基金主要采用抽樣復(fù)制和動態(tài)最優(yōu)化的方法,基于市場環(huán)境、標(biāo)的指數(shù)特征、組合情況、實施成本等因素,通過對標(biāo)的指數(shù)中各成份債券的歷史數(shù)據(jù)和流動性分析,選取流動性較好的債券構(gòu)造與標(biāo)的指數(shù)風(fēng)險收益特征相似的資產(chǎn)組合,綜合考慮債券流動性、基金日常申購贖回以及銀行間和交易所債券交易特性及交易慣例等情況進(jìn)行優(yōu)化,以實現(xiàn)對標(biāo)的指數(shù)的有效跟蹤。 當(dāng)標(biāo)的指數(shù)成份券發(fā)生明顯負(fù)面事件面臨退市或違約風(fēng)險,且指數(shù)編制機(jī)構(gòu)暫未作出調(diào)整的,基金管理人應(yīng)當(dāng)按照持有人利益優(yōu)先的原則,履行內(nèi)部決策程序后及時對相關(guān)成份券進(jìn)行調(diào)整。 2、替代性策略 當(dāng)由于市場流動性不足、法規(guī)規(guī)定或基金合同約定、組合優(yōu)化需要等其他原因,導(dǎo)致標(biāo)的指數(shù)成份債券和備選成份債券無法滿足投資需求時,基金管理人可以在成份債券和備選成份債券外尋找其他債券構(gòu)建替代組合,對指數(shù)進(jìn)行跟蹤復(fù)制。 替代組合的構(gòu)建將以債券流動性為約束條件,按照與被替代債券久期相近、信用評級相似、到期收益率及剩余期限基本匹配為主要原則,控制替代組合與被替代債券的跟蹤偏離度和跟蹤誤差最小化。 其他債券投資策略 除標(biāo)的指數(shù)成份券及備選成份券以外,本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)變量和宏觀經(jīng)濟(jì)政策的分析,預(yù)測未來收益率曲線的變動趨勢,綜合考慮組合流動性決定投資品種。 1、久期策略 根據(jù)國內(nèi)外的宏觀經(jīng)濟(jì)形勢、經(jīng)濟(jì)周期、國家的貨幣政策、匯率政策等經(jīng)濟(jì)因素,對未來利率走勢做出預(yù)測,并確定本基金投資組合久期的長短。 2、期限結(jié)構(gòu)策略 根據(jù)國際國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢、國家的貨幣政策、匯率政策、貨幣市場的供需關(guān)系、投資者對未來利率的預(yù)期等因素,對收益率曲線的變動趨勢及變動幅度做出預(yù)測,收益率曲線的變動趨勢包括:向上平行移動、向下平行移動、曲線趨緩轉(zhuǎn)折、曲線陡峭轉(zhuǎn)折、曲線正蝶式移動、曲線反蝶式移動,并根據(jù)變動趨勢及變動幅度預(yù)測來決定信用投資產(chǎn)品組合的期限結(jié)構(gòu),然后選擇采取相應(yīng)的期限結(jié)構(gòu)策略。 3、個券選擇策略 通過分析債券收益率曲線變動、各期限段品種收益率及收益率基差波動等因素,預(yù)測收益率曲線的變動趨勢,并結(jié)合流動性偏好、信用分析等多種市場因素進(jìn)行分析,綜合評判個券的投資價值。 4、相對價值判斷策略 根據(jù)對同類債券的相對價值判斷,選擇合適的交易時機(jī),增持相對低估、價格將上升的債券,減持相對高估、價格將下降的債券。 5、信用債投資策略 信用品種收益率的主要影響因素為利率品種基準(zhǔn)收益與信用利差。信用利差是信用產(chǎn)品相對國債、央行票據(jù)等利率產(chǎn)品獲取較高收益的來源。信用利差主要受兩方面的影響,一方面為債券所對應(yīng)信用等級的市場平均信用利差水平,另一方面為發(fā)行人本身的信用狀況。信用債市場整體的信用利差水平和信用債發(fā)行主體自身信用狀況的變化都會對信用債個券的利差水平產(chǎn)生重要影響,因此,本基金將從經(jīng)濟(jì)周期、國家政策、行業(yè)景氣度和債券市場的供求狀況等多個方面考量信用利差的整體變化趨勢。 本基金不投資信用評級為AA級及以下的信用債(含資產(chǎn)支持證券,下同)。 其中,本基金非標(biāo)的指數(shù)成份券及其備選成份券部分資產(chǎn)投資于信用評級為AAA級及以上的信用債的比例為非標(biāo)的指數(shù)成份券及其備選成份券部分信用債的50%-100%,投資于信用評級為AA+級的信用債的比例為非標(biāo)的指數(shù)成份券及其備選成份券部分信用債的0%-50%。上述信用評級為債項評級,無債項評級的以主體評級為準(zhǔn),短期融資券、超短期融資券等短期信用債參照主體評級。持有信用債券期間,如因評級下降、規(guī)模調(diào)整等基金管理人之外的因素致使本基金投資信用債比例不再符合上述約定投資比例的,基金管理人應(yīng)當(dāng)在該信用債可交易之日起3個月內(nèi)調(diào)整至符合約定,中國證監(jiān)會規(guī)定的特殊情形除外。評級機(jī)構(gòu)應(yīng)為中國證監(jiān)會證券評級業(yè)務(wù)備案的資信評級機(jī)構(gòu),不含中債資信評估有限責(zé)任公司。
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、A類基金份額和C類基金份額之間由于A類基金份額不收取而C類基金份額收取銷售服務(wù)費將導(dǎo)致在可供分配利潤上有所不同;本基金同一類別的每份基金份額享有同等分配權(quán); 5、投資者的現(xiàn)金紅利和紅利再投資形成的基金份額均保留到小數(shù)點后第2位,小數(shù)點2位以后的部分四舍五入,由此誤差產(chǎn)生的收益或損失由基金財產(chǎn)承擔(dān); 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響基金份額持有人利益的情況下,基金管理人可在不違反法律法規(guī)的前提下酌情調(diào)整以上基金收益分配原則并通知基金托管人,此項調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會,但應(yīng)于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。
本基金是債券型指數(shù)基金,長期來看,其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益低于股票型基金、混合型基金,高于貨幣市場基金。本基金主要投資于標(biāo)的指數(shù)成份券及備選成份券,具有與標(biāo)的指數(shù)相似的風(fēng)險收益特征。