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| 基金全稱 | 長(zhǎng)安鑫興靈活配置混合型證券投資基金 | 基金簡(jiǎn)稱 | 長(zhǎng)安鑫興混合A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 005186（前端） | 基金類型 | 混合型-靈活 |
| 發(fā)行日期 | 2017年10月27日 | 成立日期/規(guī)模 | 2017年11月29日 / 4.208億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.45億元（截止至：2025年09月30日） | 份額規(guī)模 | 0.1522億份（截止至：2025年09月30日） |
| 基金管理人 | 長(zhǎng)安基金 | 基金托管人 | 廣發(fā)銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 張?jiān)苿P | 成立來(lái)分紅 | 每份累計(jì)0.00元（0次） |
| 管理費(fèi)率 | 1.00%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 1.00%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.10%（前端） | 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 1.20%（前端） 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.12%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率*50%+中債綜合指數(shù)收益率*50% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無(wú)跟蹤標(biāo)的 |
在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)和保持流動(dòng)性的前提下,重點(diǎn)投資于受益于產(chǎn)業(yè)升級(jí)、消費(fèi)升級(jí)和技術(shù)升級(jí)相關(guān)的行業(yè)和個(gè)股,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。
暫無(wú)數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動(dòng)性的金融工具,包括國(guó)內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票)、衍生工具(包括權(quán)證、股指期貨、國(guó)債期貨等)、債券(包括國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換公司債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中小企業(yè)私募債等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購(gòu)、銀行存款、同業(yè)存單以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。
(一)資產(chǎn)配置策略 本基金通過對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期增長(zhǎng)的內(nèi)在邏輯分析、對(duì)GDP、工業(yè)增加值、投資和消費(fèi)增速、進(jìn)出口以及財(cái)政和貨幣政策的綜合分析,判斷中國(guó)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展路徑和所處的發(fā)展階段,結(jié)合資本市場(chǎng)的發(fā)展及股票和債券的相對(duì)估值以及市場(chǎng)因素等,決定本基金股票、債券和貨幣市場(chǎng)工具等大類資產(chǎn)的配置比例,動(dòng)態(tài)跟蹤各類證券風(fēng)險(xiǎn)收益特征的相對(duì)變化,調(diào)整具體配置比例,以平衡投資組合的風(fēng)險(xiǎn)和收益。 (二)股票投資策略 1、行業(yè)配置策略 經(jīng)濟(jì)發(fā)展到一定階段,經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)方式的轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的升級(jí)調(diào)整將帶動(dòng)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和技術(shù)升級(jí),居民收入的提高將帶來(lái)消費(fèi)的升級(jí),伴隨升級(jí)的推進(jìn)和深入,必將創(chuàng)造新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn),帶來(lái)新的投資機(jī)會(huì)。 本基金將結(jié)合定量與定性分析,前瞻性地研究與分析宏觀經(jīng)濟(jì)中制度性、結(jié)構(gòu)性的發(fā)展趨勢(shì),挖掘代表整個(gè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)的行業(yè)或主題,重點(diǎn)關(guān)注戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)、消費(fèi)升級(jí)行業(yè)和傳統(tǒng)行業(yè)中的技術(shù)升級(jí)所帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)。 本基金將根據(jù)國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展五年規(guī)劃、產(chǎn)業(yè)調(diào)整與振興規(guī)劃以及區(qū)域發(fā)展戰(zhàn)略等,發(fā)掘國(guó)家重點(diǎn)發(fā)展的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)。本基金將對(duì)影響居民收入水平及消費(fèi)結(jié)構(gòu)的因素以及消費(fèi)結(jié)構(gòu)的變化趨勢(shì)進(jìn)行跟蹤分析,發(fā)掘不同時(shí)期的消費(fèi)升級(jí)受益行業(yè)。本基金將重點(diǎn)關(guān)注技術(shù)升級(jí)、盈利模式創(chuàng)新和產(chǎn)品更新?lián)Q代等對(duì)傳統(tǒng)行業(yè)、企業(yè)的影響,挖掘技術(shù)升級(jí)帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)。 本基金管理人將篩選出與上述產(chǎn)業(yè)或機(jī)會(huì)相關(guān)度較大或者從上述產(chǎn)業(yè)或機(jī)會(huì)受益較大的相關(guān)行業(yè),通過跟蹤各行業(yè)整體的收入增速、利潤(rùn)增速、毛利率的變動(dòng)幅度等數(shù)據(jù),再結(jié)合各行業(yè)整體的估值、市場(chǎng)預(yù)期以及機(jī)構(gòu)配置等情況,綜合考慮各行業(yè)的配置比例。 2、個(gè)股選擇策略 本基金堅(jiān)持集中持股策略,以定量分析為基礎(chǔ),篩選出具有較大增長(zhǎng)潛力且估值合理的公司。 本基金將通過以下標(biāo)準(zhǔn)對(duì)股票進(jìn)行分析,篩選出成長(zhǎng)能力較強(qiáng)、盈利質(zhì)量較高同時(shí)估值合理的公司。 (1)成長(zhǎng)能力較強(qiáng) 本基金主要利用主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)率、凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率、經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量增長(zhǎng)率指標(biāo)來(lái)考量公司的歷史成長(zhǎng)性,作為判斷公司未來(lái)成長(zhǎng)性的依據(jù)。 本基金主要考察公司最新報(bào)告期的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入與上年同期的比較,并與同行業(yè)公司相比較;主要考察公司最新報(bào)告期的凈利潤(rùn)與上年同期的比較,并與同行業(yè)相比較;主要考察公司最新報(bào)告期的經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流量與上年同期的比較,并與同行業(yè)相比較。 (2)盈利質(zhì)量較高 本基金利用總資產(chǎn)報(bào)酬率和凈資產(chǎn)收益率指標(biāo)來(lái)考量公司的盈利能力和質(zhì)量。 本基金考察公司過去兩年的總資產(chǎn)報(bào)酬率和凈資產(chǎn)收益率,并與同行業(yè)平均水平進(jìn)行比較。此外,本基金還將關(guān)注公司盈利的構(gòu)成、盈利的主要來(lái)源等,全面分析其盈利能力和質(zhì)量。 (3)估值水平合理 本基金將根據(jù)公司所處的行業(yè),采用市盈率、動(dòng)態(tài)市盈率、市凈率等估值指標(biāo),對(duì)公司股票價(jià)值進(jìn)行動(dòng)態(tài)評(píng)估,分析該公司的股價(jià)是否處于合理的估值區(qū)間,以規(guī)避股票價(jià)值被過分高估所隱含的投資風(fēng)險(xiǎn)。 (三)債券投資策略 1、普通債券投資策略 本基金將通過分析宏觀經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)、利率變動(dòng)趨勢(shì)及市場(chǎng)信用環(huán)境變化方向和長(zhǎng)期利率的發(fā)展趨勢(shì),綜合考慮不同債券品種的收益率水平、流動(dòng)性、稅賦特點(diǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)等因素,采取久期策略、收益率曲線策略、息差策略、騎乘策略、類別選擇策略、個(gè)券選擇策略、回購(gòu)套利策略等多種策略,精選安全邊際較高的個(gè)券進(jìn)行投資,同時(shí)根據(jù)宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策和流動(dòng)性等情況的變化,調(diào)整組合利率債和信用債的投資比例、組合的久期等,以獲取債券市場(chǎng)的長(zhǎng)期穩(wěn)健收益。 2、可轉(zhuǎn)債投資策略 本基金在綜合分析可轉(zhuǎn)債的股性特征、債性特征、流動(dòng)性等因素的基礎(chǔ)上,選擇安全邊際較高、發(fā)行條款相對(duì)優(yōu)惠、流動(dòng)性良好以及基礎(chǔ)股票基本面良好的品種進(jìn)行投資。 3、中小企業(yè)私募債投資策略 本基金將根據(jù)審慎原則,密切跟蹤中小企業(yè)私募債的信用風(fēng)險(xiǎn)變化和流動(dòng)性情況,通過對(duì)中小企業(yè)私募債進(jìn)行信用評(píng)級(jí)控制,通過對(duì)投資單只中小企業(yè)私募債的比例限制,嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn),并充分考慮單只中小企業(yè)私募債對(duì)基金資產(chǎn)流動(dòng)性造成的影響,通過信用研究和流動(dòng)性管理后,決定投資品種。 (四)衍生品投資策略 1、股指期貨投資策略 本基金將在風(fēng)險(xiǎn)可控的前提下,本著謹(jǐn)慎原則,以套期保值為主要目的,適度參與股指期貨投資。本基金管理人將根據(jù)持有的股票投資組合狀況,通過對(duì)現(xiàn)貨和期貨市場(chǎng)運(yùn)行趨勢(shì)的研究,結(jié)合股指期貨定價(jià)模型對(duì)其估值水平合理性的評(píng)估,并通過與現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,選擇合適的投資時(shí)機(jī)。 2、國(guó)債期貨投資策略 本基金主要利用國(guó)債期貨管理債券組合的久期、流動(dòng)性和風(fēng)險(xiǎn)水平?；鸸芾砣藢⒏鶕?jù)法律法規(guī)的規(guī)定,以套期保值為主要目的,結(jié)合對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況和政策趨勢(shì)的分析,預(yù)測(cè)債券市場(chǎng)變動(dòng)趨勢(shì)?；鸸芾砣送ㄟ^對(duì)國(guó)債期貨的流動(dòng)性、波動(dòng)水平、風(fēng)險(xiǎn)收益特征、國(guó) 債期貨和現(xiàn)貨基差、套期保值的有效性等指標(biāo)進(jìn)行持續(xù)跟蹤,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。 3、權(quán)證投資策略 本基金將充分考慮權(quán)證資產(chǎn)的收益性、流動(dòng)性及風(fēng)險(xiǎn)性特征,通過資產(chǎn)配置、品種與類屬選擇,謹(jǐn)慎進(jìn)行投資,追求較穩(wěn)定的當(dāng)期收益。 (五)資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將通過分析市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、資產(chǎn)池結(jié)構(gòu)及其資產(chǎn)池所處行業(yè)的景氣變化、違約率、提前償還率等影響資產(chǎn)支持證券內(nèi)在價(jià)值的相關(guān)要素,并綜合運(yùn)用久期管理、收益率曲線變動(dòng)分析、收益率利差分析和期權(quán)定價(jià)模型等方法,選擇經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后相對(duì)價(jià)值較高的品種進(jìn)行投資。
1、由于基金費(fèi)用的不同,不同類別的基金份額在收益分配數(shù)額方面可能有所不同,基金管理人可對(duì)各類基金份額分別制定收益分配方案,同一類別內(nèi)的每一基金份額享有同等分配權(quán); 2、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 3、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資;若基金份額持有人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅。若基金份額持有人選擇紅利再投資方式進(jìn)行收益分配,收益的計(jì)算以權(quán)益登記日當(dāng)日收市后計(jì)算的兩類基金份額凈值為基準(zhǔn)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資,紅利再投資形式的基金份額保留到小數(shù)點(diǎn)后第2位,小數(shù)點(diǎn)2位以后的部分舍去,由此產(chǎn)生的收益由基金財(cái)產(chǎn)享有; 4、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益高于債券型基金和貨幣市場(chǎng)基金,但低于股票型基金。