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| 基金全稱 | 嘉合睿金混合型發(fā)起式證券投資基金 | 基金簡稱 | 嘉合睿金混合發(fā)起式C |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 005091（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2018年01月25日 | 成立日期/規(guī)模 | 2018年03月21日 / 1.357億份 |
| 資產(chǎn)規(guī)模 | 0.55億元（截止至：2025年03月31日） | 份額規(guī)模 | 0.4907億份（截止至：2025年03月31日） |
| 基金管理人 | 嘉合基金 | 基金托管人 | 渤海銀行 |
| 基金經(jīng)理人 | 陶棣溦 | 成立來分紅 | 每份累計0.47元（3次） |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務(wù)費率 | 0.80%（每年） | 最高認(rèn)購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 滬深300指數(shù)收益率×60%+中債綜合指數(shù)收益率×40% | 跟蹤標(biāo)的 | 該基金無跟蹤標(biāo)的 |
本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險的前提下,謀求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)定增值。
暫無數(shù)據(jù)
本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市交易的股票(包括中小板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國證監(jiān)會允許基金投資的股票)、存托憑證、債券(包括國債、地方政府債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、中小企業(yè)私募債等)、債券回購、同業(yè)存單、股指期貨、資產(chǎn)支持證券、權(quán)證、貨幣市場工具、銀行存款以及現(xiàn)金,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。
本基金將秉持戰(zhàn)略和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置理念,通過穩(wěn)健管理的多策略投資系統(tǒng),在控制市場風(fēng)險、盡量降低凈值波動風(fēng)險并滿足流動性的前提下,動態(tài)投資于股票、債券、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物等資產(chǎn)品種并運用股指期貨等各種金融工具提高收益率。 (一)大類資產(chǎn)配置策略 本基金在嚴(yán)格遵守《基金合同》關(guān)于投資比例限制的約束下,合理運用基于量化模型、基于市場價量、基于宏觀基本面等多指標(biāo)體系的大類資產(chǎn)配置模型,動態(tài)控制風(fēng)險資產(chǎn)的倉位,獲取股票、債券、貨幣等低相關(guān)性、多資產(chǎn)類別的周期性輪動收益,在獲得資產(chǎn)上行收益的同時,有效控制下行風(fēng)險,做到合理的多元化分散投資,實現(xiàn)投資組合整體的收益風(fēng)險比優(yōu)于單一大類資產(chǎn)。 (二)股票的投資策略 1、中觀大小盤風(fēng)格輪動策略 本基金通過構(gòu)建大類資產(chǎn)的中觀配置模型,來獲取超越該大類資產(chǎn)的市場平均收益。例如,股票投資的中觀配置模型中運用市場情緒模型和動量模型來捕獲包括大小盤風(fēng)格輪動等中觀資產(chǎn)層面的超額收益;市值風(fēng)格情緒模型通過監(jiān)控市場中大盤、中小盤股票的漲跌統(tǒng)計分布,判斷市場對于各市值風(fēng)格的偏好取向的變化,投資于市場最“傾向”的市值風(fēng)格。 2、微觀行業(yè)輪動及選股策略 本基金通過對長期、中期、短期的財務(wù)指標(biāo)、技術(shù)指標(biāo)等構(gòu)建高有效性的行業(yè)輪動模型和多因子選股模型,構(gòu)建能持續(xù)穩(wěn)定超越滬深300指數(shù)的超額收益的股票組合。例如,低估值因子通過合理運用PE等估值指標(biāo)并設(shè)計相應(yīng)的交易規(guī)則來捕獲此類因子的超額收益;反轉(zhuǎn)因子投資于跌幅居前的特征股票組合,獲取不同階段超跌反彈或者趨勢反轉(zhuǎn)帶來的超額收益;動量因子投資于動量居前的特征股票組合,獲取動量延續(xù)或者放大的超額收益。 3、存托憑證投資策略 根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對基礎(chǔ)證券投資價值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。 (三)債券的投資策略 本基金的債券投資主要為獲取穩(wěn)定性的固定收益,因此主要投資于國債、評級較高的地方政府債券以及安全性較高的公司債和企業(yè)債等品種。 本基金通過動態(tài)調(diào)整債券的投資比例,在一定程度上規(guī)避股票市場的投資風(fēng)險,獲得相對穩(wěn)定的投資收益。結(jié)合市場利率趨勢及信用環(huán)境變化情況等,綜合判斷各類券種的風(fēng)險收益水平,構(gòu)造債券的投資組合。 (四)可轉(zhuǎn)換債券的投資策略 本基金將選擇公司基本素質(zhì)優(yōu)良、其對應(yīng)的基礎(chǔ)證券有著較高上漲潛力的可轉(zhuǎn)換債券進(jìn)行投資,并采用期權(quán)定價模型等數(shù)量化估值工具評定其投資價值,以合理價格買入并持有。 (五)資產(chǎn)支持證券的投資策略 本基金將分析資產(chǎn)支持證券的資產(chǎn)特征,估算違約率和提前償付比率,并利用收益率曲線和期權(quán)定價模型,對資產(chǎn)支持證券進(jìn)行估值。本基金將嚴(yán)格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進(jìn)行分散投資,以降低流動性風(fēng)險。 (六)中小企業(yè)私募債券的投資策略 在控制信用風(fēng)險和流動性風(fēng)險的基礎(chǔ)上,本基金對中小企業(yè)私募債券投資取更為謹(jǐn)慎的投資策略。本基金投資該類債券的核心要點是分析和跟蹤發(fā)債主體的信用基本面,并綜合考慮信用基本面、債券收益率和流動性等要素,確定最終的投資決策。 (七)權(quán)證投資策略 權(quán)證為本基金輔助性投資工具,投資原則為有利于加強基金風(fēng)險控制,有利于基金資產(chǎn)增值。本基金進(jìn)行權(quán)證投資時,將在對權(quán)證標(biāo)的證券進(jìn)行基本面研究及估值的基礎(chǔ)上,結(jié)合隱含波動率、剩余期限、標(biāo)的證券價格走勢等參數(shù),運用數(shù)量化期權(quán)定價模型,確定其合理內(nèi)在價值,從而構(gòu)建套利交易或避險交易組合,力求取得最優(yōu)的風(fēng)險調(diào)整收益。 (八)股指期貨投資策略 本基金進(jìn)行股指期貨的投資以套期保值為主要目的,本基金投資于流動性好、交易活躍的股指期貨合約,通過對股票市場和股指期貨市場短期和中長期趨勢的研究,結(jié)合股指期貨的定價模型尋求其合理的估值水平,與現(xiàn)貨資產(chǎn)進(jìn)行匹配,通過多頭或空頭套期保值等策略進(jìn)行套期保值操作。多頭套期保值指當(dāng)基金需要買入現(xiàn)貨時,為避免市場沖擊,提前建立股指期貨多頭頭寸,然后逐步買入現(xiàn)貨并解除股指期貨多頭,當(dāng)完成現(xiàn)貨建倉后將股指期貨平倉;空頭套期保值指當(dāng)基金需要賣出現(xiàn)貨時,先建立股指期貨空頭頭寸,然后逐步賣出現(xiàn)貨并解除股指期貨空頭,當(dāng)現(xiàn)貨全部清倉后將股指期貨平倉。本基金在股指期貨套期保值過程中,將定期測算投資組合與股指期貨的相關(guān)性、投資組合beta的穩(wěn)定性,精細(xì)化確定投資方案比例。 若未來法律法規(guī)或監(jiān)管部門有新規(guī)定的,本基金將按最新規(guī)定執(zhí)行。
1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為基金份額進(jìn)行再投資;若投資人不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 2、基金收益分配后兩類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的兩類基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費,而C類基金份額收取銷售服務(wù)費,各基金份額類別對應(yīng)的可分配收益將有所不同;本基金同一類別每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
本基金為混合型基金,其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平低于股票型基金,高于債券型基金及貨幣市場基金,屬于中高收益/風(fēng)險特征的基金。