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| 基金全稱 | 國金及第中短債債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 國金及第中短債債券A |
|---|---|---|---|
| 基金代碼 | 003002（前端） | 基金類型 | 債券型-中短債 |
| 發(fā)行日期 | 2016年07月22日 | 成立日期/規(guī)模 | 2016年08月04日 / 2.008億份 |
| 資產規(guī)模 | 42.04億元（截止至：2025年06月30日） | 份額規(guī)模 | 39.9996億份（截止至：2025年06月30日） |
| 基金管理人 | 國金基金 | 基金托管人 | 民生銀行 |
| 基金經理人 | 徐艷芳 | 成立來分紅 | 每份累計0.10元（2次） |
| 管理費率 | 0.20%（每年） | 托管費率 | 0.05%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.01%（每年） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 業(yè)績比較基準 | 中債綜合財富(1年以下)指數收益率*60%+中債綜合財富(1-3年)指數收益率*20%+一年期定期存款利率(稅后)*20% | 跟蹤標的 | 該基金無跟蹤標的 |
在嚴格控制投資風險和保持資產流動性的前提下,追求穩(wěn)定的當期收益,力爭獲取高于業(yè)績比較基準的投資收益。
暫無數據
本基金投資于具有良好流動性的金融工具,包括國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、地方政府債、可分離交易可轉債的純債部分、央行票據、短期融資券、超短期融資券、中期票據,以及資產支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協議存款、定期存款及其他銀行存款)、現金等,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他固定收益類金融工具。 本基金不投資于股票,也不投資于可轉換債券(可分離交易可轉債的純債部分除外)、可交換債券。 本基金所指的中短債是指剩余期限不超過三年的債券資產,主要包括國債、金融債、企業(yè)債、公司債、次級債、地方政府債、央行票據、短期融資券、超短期融資券、中期票據、可分離交易可轉債的純債部分等金融工具。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。
本基金通過深入研究宏觀經濟發(fā)展狀況,預測價格和利率變化趨勢,在債券組合久期調整及期限結構配置基礎上,采取積極的投資策略,確定類屬資產的最優(yōu)配置比例,并通過精選債券提高基金資產的收益水平。1.債券投資策略 (1)息差策略 本基金將利用回購利率低于債券收益率的情形,通過正回購將所獲得的資金投資于債券,利用杠桿放大債券投資的收益。 (2)組合久期投資策略 本基金將通過對宏觀經濟變量和宏觀經濟政策進行分析,積極主動的預測未來市場利率變動趨勢。組合久期是反映利率風險最重要的指標,本基金管理人將根據相關因素的研判動態(tài)調整組合久期。如果預期收益率曲線下移,本基金將增加組合的久期,以較多地獲得債券價格上升帶來的收益;反之,如果預期收益率曲線上移,本基金將縮短組合的久期,以減小債券價格下降帶來的風險。 (3)期限結構配置策略 本基金對同一類屬收益率曲線形態(tài)和期限結構變動進行分析,在給定組合久期以及其他組合約束條件的情形下,通過債券組合優(yōu)化數量模型,確定最優(yōu)的期限結構。本基金期限結構調整的配置方式包括子彈策略、啞鈴策略和梯形策略。 (4)類屬配置策略 本基金將對各具體債券的風險收益比、信用利差、流動性利差、債項評級及相對價差收益等特點進行分析,深入研究各類具體信用類債券的投資價值,并在此基礎上考察各細分種類債券的供需狀況、風險與收益率變化等因素,謹慎進行類屬配置。 (5)騎乘策略 本基金將采用騎乘策略增強組合的持有期收益。當債券收益率曲線比較陡峭時,也即相鄰期限利差較大時,可以買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,也即收益率水平處于相對高位的債券,隨著持有期限的延長,債券的剩余期限將會縮短,債券的收益率水平將會較投資期初有所下降,對應的將是債券價格的走高,而這一期間債券的漲幅將會高于其他期間,這樣就可能獲得豐厚的價差收益即資本利得收入。 (6)個券選擇策略 本基金將適時跟蹤發(fā)債主體的經營能力、償債能力、盈利能力等,運用定性與定量相結合的內部信用評級方法,對發(fā)債主體的信用風險進行全面有效的分析,從而降低因信用風險所帶來的投資損失。內部的信用評級將結合行業(yè)所處的生命周期、公司的發(fā)展狀況以及未來的發(fā)展戰(zhàn)略等,從公司的短期償債能力、長期償債能力、營運能力、盈利能力四個方面進行定量分析,并對公司的發(fā)展戰(zhàn)略、內部控制、外部支持等方面進行定性分析,對定量分析進行補充,從而提高內部信用評級的有效性,挑選出信用風險低、具有超額收益的投資品種。 (7)債券回購投資策略 首先,基于對運作期內資金面走勢的判斷,確定回購期限的選擇。在組合進行杠桿操作時,若判斷資金面趨于寬松,則在運作初期進行短期限正回購操作;反之,則進行長期限正回購操作,鎖定融資成本。若期初資產配置有逆回購比例,則在判斷資金面趨于寬松的情況下,優(yōu)先進行長期限逆回購配置;反之,則進行短期限逆回購操作。其次,本基金在運作期內,根據資金頭寸,安排相應期限的回購操作。 流動性管理策略 基金管理人將在遵循流動性優(yōu)先的原則下,綜合平衡基金資產在流動性資產和收益性資產之間的配置比例,通過現金留存、持有高流動性債券種、融資回購、降低組合久期等方式提高基金資產整體的流動性。同時,基金管理人將密切關注投資者大額申購和贖回的需求變化,根據投資者的流動性需求提前做好資金準備。
1、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據實際情況進行收益分配,具體分配方案以公告為準,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現金紅利或將現金紅利自動轉為相應類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、由于本基金A類和B類基金份額收取不同比例銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配收益將有所不同。本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響基金份額持有人利益的情況下,基金管理人可在法律法規(guī)允許的前提下酌情調整以上基金收益分配原則,并于變更實施日前在指定媒介上公告。
本基金為債券型基金,其預期收益和預期風險水平低于混合型基金、股票型基金,高于貨幣市場基金。