| 基金全稱 | 南方穩(wěn)源優(yōu)選3個月持有期混合型基金中基金(FOF) | 基金簡稱 | 南方穩(wěn)源優(yōu)選3個月持有混合(FOF)A |
| 基金代碼 | 026371（前端） | 基金類型 | FOF-均衡型 |
| 發(fā)行日期 | 2026年01月26日 | 成立日期 | 2026年02月10日 |
| 成立規(guī)模 | 5.380億份 | 資產(chǎn)規(guī)模 | 4.07億份（截止至：2026年02月10日） |
| 基金管理人 | 南方基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 管理費率 | 0.40%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.00%（前端） | 最高認購費率 | 0.50%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.50%（前端）天天基金優(yōu)惠費率：0.05%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
南方穩(wěn)源優(yōu)選3個月持有混合(FOF)A(026371) - 基金經(jīng)理
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| 姓名 | 汪輕舟 |
|---|---|
| 上任日期 | 2026-02-10 |
汪輕舟女士:北京大學金融學碩士,具有基金從業(yè)資格。曾就職于建信保險資產(chǎn)管理有限公司,任固定收益投資二部總經(jīng)理。2022年9月加入南方基金,2023年7月14日至今,任南方浩祥3個月持有債券發(fā)起(FOF)、南方富祥穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有混合(FOF)基金經(jīng)理;2024年8月30日至今,任南方浩鑫穩(wěn)健優(yōu)選6個月持有混合(FOF)基金經(jīng)理;2025年4月28至今,任南方穩(wěn)見3個月持有期混合型基金中基金(FOF)基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 026372 | 南方穩(wěn)源優(yōu)選3個月持有混合(FOF)C | FOF-均衡型 | 2026-02-10 | 至今 | 1天 | |
| 026371 | 南方穩(wěn)源優(yōu)選3個月持有混合(FOF)A | FOF-均衡型 | 2026-02-10 | 至今 | 1天 | |
| 022630 | 南方穩(wěn)見3個月持有混合(FOF)C | FOF-穩(wěn)健型 | 2025-04-28 | 至今 | 289天 | 2.88% |
| 022629 | 南方穩(wěn)見3個月持有混合(FOF)A | FOF-穩(wěn)健型 | 2025-04-28 | 至今 | 289天 | 3.13% |
| 023983 | 南方浩祥3個月持有債券發(fā)起(FOF)C | FOF-穩(wěn)健型 | 2025-04-15 | 至今 | 302天 | 3.20% |
| 015421 | 南方浩鑫穩(wěn)健優(yōu)選6個月持有混合(FOF)A | FOF-穩(wěn)健型 | 2024-08-30 | 至今 | 1年又165天 | 4.20% |
| 015422 | 南方浩鑫穩(wěn)健優(yōu)選6個月持有混合(FOF)C | FOF-穩(wěn)健型 | 2024-08-30 | 至今 | 1年又165天 | 3.60% |
| 014865 | 南方富祥穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有混合(FOF)A | FOF-穩(wěn)健型 | 2023-07-14 | 至今 | 2年又213天 | 14.40% |
| 017364 | 南方富祥穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有混合(FOF)Y | FOF-穩(wěn)健型 | 2023-07-14 | 至今 | 2年又213天 | 15.23% |
| 017085 | 南方浩祥3個月持有債券發(fā)起(FOF)A | FOF-穩(wěn)健型 | 2023-07-14 | 至今 | 2年又213天 | 9.93% |
| 投資目標 | 本基金是基金中基金,優(yōu)選多種具有不同風險收益特征的基金,尋求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金投資于依法發(fā)行或上市的基金、股票、債券等金融工具及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具。具體包括:經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集的基金份額(含QDII、香港互認基金、公開募集基礎設施證券投資基金(以下簡稱“公募REITs”))、股票(包含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票、存托憑證(下同))、內(nèi)地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制允許買賣的香港證券市場股票和交易型開放式基金(以下分別簡稱“港股通標的股票”、“港股通ETF”)、債券(包括國內(nèi)依法發(fā)行的國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、政府支持機構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款以及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關規(guī)定)。 |
| 投資策略 | 本基金力爭通過合理判斷市場走勢,合理配置基金、股票、債券等投資工具的比例,通過定量和定性相結(jié)合的方法精選具有不同風險收益特征的基金,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)的穩(wěn)定回報。 資產(chǎn)配置策略 本基金資產(chǎn)配置策略主要是以宏觀經(jīng)濟分析為重點,基于經(jīng)濟結(jié)構(gòu)調(diào)整過程中相關政策與法規(guī)的變化、證券市場環(huán)境、金融市場利率變化、經(jīng)濟運行周期、投資者情緒以及證券市場不同類別資產(chǎn)的風險/收益狀況等,判斷宏觀經(jīng)濟發(fā)展趨勢、政策導向和證券市場的未來發(fā)展趨勢,確定和構(gòu)造合適的資產(chǎn)配置比例。 在對大類資產(chǎn)的深入研究和分析的基礎上,運用風險平價模型的投資思路,構(gòu)建適用于中長周期的投資組合,在不同市場環(huán)境下進行均衡資產(chǎn)配置,分散風險。本基金的資產(chǎn)配置重點在于使用風險平價模型(RiskParityModel),風險平價模型的核心思想就是通過調(diào)整各類資產(chǎn)的權重以實現(xiàn)組合中各類資產(chǎn)的風險貢獻基本均衡。相對于傳統(tǒng)的資產(chǎn)配置模型,風險平價模型可以有效地減少組合受某些資產(chǎn)波動的影響,實現(xiàn)分散化投資,實現(xiàn)資產(chǎn)價值的穩(wěn)健增長。 風險平價策略的核心思想是指資產(chǎn)組合中各類資產(chǎn)權重對于整個資產(chǎn)組合貢獻相同的風險。構(gòu)建風險平價組合分為三步:第一步是挑選資產(chǎn),如股票類、債券類和大宗商品類等資產(chǎn),并劃分其具有的風險因子;第二步是計算每種資產(chǎn)對于組合的風險貢獻,重點考慮波動率參數(shù);第三步是根據(jù)每個風險因子對于風險貢獻相等,計算出每種資產(chǎn)配置的比例。本基金按照上述投資步驟進行資產(chǎn)配置,結(jié)合過去一年各類資產(chǎn)的歷史波動率每季度定期調(diào)整,并且根據(jù)市場變化進行動態(tài)微調(diào),以實現(xiàn)組合中各類資產(chǎn)的風險均衡,力爭實現(xiàn)投資目標。 股票投資策略 本基金通過定量和定性相結(jié)合的方法精選個股。主要需要考慮的方面包括上市公司治理結(jié)構(gòu)、核心競爭優(yōu)勢、議價能力、市場占有率、成長性、盈利能力、運營效率、財務結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流情況以及公司基本面變化等,并對上市公司的投資價值進行綜合評價,精選具有較高投資價值的上市公司構(gòu)建股票組合。 基金投資策略 本基金在基金投資方面,基于南方基金基金評價系統(tǒng)對全市場基金管理公司及其管理的基金的評級,將力求投資于管理規(guī)范、業(yè)績優(yōu)良的基金管理公司的基金,以分享資本市場的成長。 在股票型基金選擇上,對于主動管理的股票型基金,使用動量策略,重點參考基金規(guī)模、歷史年化收益率、是否開放申購贖回等因素,選擇優(yōu)勝者進行投資。對于指數(shù)基金,由于具有高透明度、風格明確、費用低等多項優(yōu)勢,通過優(yōu)選指數(shù)基金,可配合市場、行業(yè)板塊輪動等,在不同指數(shù)基金間調(diào)換,同時可運用事件套利、配對交易等組合策略套利等,增強基金投資收益。被動管理的指數(shù)基金,使用跟蹤誤差、累計偏離、基金規(guī)模、是否是市場基準指數(shù)、是否開放申購贖回等因素,選擇優(yōu)勝者進行投資。 在混合型基金選擇上,考慮到混合型基金投資倉位的變化、基金投資風格、投資標的等因素,將重點選擇業(yè)績優(yōu)異、風格鮮明、風險控制較好的基金進行投資。 對于主動管理的債券基金、貨幣市場基金,采用長期投資業(yè)績領先、基金規(guī)模較大、流動性較好、持有債券的平均久期適當、可以準確識別信用風險并且投資操作風格與當前市場環(huán)境相匹配的基金管理人,重點參考基金規(guī)模、歷史年化收益率、波動率、夏普比例、是否開放申購贖回等因素。 大宗商品基金選擇上,重點選擇具備有效抵御通脹,與其他資產(chǎn)的相關度低的基金。 在上市的ETF、LOF的套利投資方面,通過量化套利策略以及先進的交易手段,及時捕捉市場的折溢價機會。 風險控制策略 本基金將采用多種風險控制策略和工具,對投資組合進行量化風險監(jiān)測和控制。風險的衡量主要是投資組合的風險價值(Value-at-Risk,簡稱VaR)來衡量。VaR指在一定的概率水平下(置信度),某一金融資產(chǎn)或證券組合在未來特定的一段時間內(nèi)的最大可能損失。VaR的特點是可以用來簡單清晰的表示市場風險的大小,對于一般投資者而言不需要進行復雜的計算就能方便的對風險的大小進行評判。VaR不僅可以和其他風險管理方法一樣在事后衡量風險大小,可以在事前計算風險;不僅能計算單個金融工具的風險,還能計算由多個金融工具組成的投資組合風險?；鸸芾砣诉€將進行投資組合在較差環(huán)境下的壓力測試和各種情景分析,充分考慮并做好相應的止損準備。 存托憑證的投資策略 本基金將根據(jù)法律法規(guī)和監(jiān)管機構(gòu)的要求,制定存托憑證投資策略,關注發(fā)行人有關信息披露情況,關注發(fā)行人基本面情況、市場估值等因素,通過定性分析和定量分析相結(jié)合的辦法,參與存托憑證的投資,謹慎決定存托憑證的權重配置和標的選擇。 港股通標的股票投資策略 本基金可投資滬港通允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票及深港通允許買賣的規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票。 在港股通標的股票配置層面,本基金包括核心持倉和交易性倉位,其中,核心持倉主要以優(yōu)質(zhì)成長股和穩(wěn)定型價值股為主,看重中長期基本面,特別是企業(yè)的核心競爭力,以及合理的估值水平,同時深入分析公司業(yè)績等重要短期因素。通過自下而上的綜合考慮,扎實的企業(yè)調(diào)研來確定核心持倉的選股范圍。交易性倉位主要捕捉業(yè)績反轉(zhuǎn)、超預期、估值修復、事件驅(qū)動等投資機會,增厚整體組合的收益率。 公募REITs投資策略 本基金可投資公募REITs。本基金將綜合考量宏觀經(jīng)濟運行情況、基金資產(chǎn)配置策略、底層資產(chǎn)運營情況、流動性及估值水平等因素,對公募REITs的投資價值進行深入研究,精選出具有較高投資價值的公募REITs進行投資。本基金根據(jù)投資策略需要或市場環(huán)境變化,可選擇將部分基金資產(chǎn)投資于公募REITs,但本基金并非必然投資公募REITs。 資產(chǎn)支持證券投資策略 資產(chǎn)支持證券投資關鍵在于對基礎資產(chǎn)質(zhì)量及未來現(xiàn)金流的分析,本基金將在國內(nèi)資產(chǎn)證券化產(chǎn)品具體政策框架下,采用基本面分析和數(shù)量化模型相結(jié)合,對個券進行風險分析和價值評估后進行投資。本基金將嚴格控制資產(chǎn)支持證券的總體投資規(guī)模并進行分散投資,以降低流動性風險。 債券投資策略 首先根據(jù)宏觀經(jīng)濟分析、資金面動向分析和投資人行為分析判斷未來利率期限結(jié)構(gòu)變化,并充分考慮組合的流動性管理的實際情況,配置債券組合的久期和債券組合結(jié)構(gòu);其次,結(jié)合信用分析、流動性分析、稅收分析等綜合影響確定債券組合的類屬配置;再次,在上述基礎上利用債券定價技術,進行個券選擇,選擇被低估的債券進行投資。在具體投資操作中,我們采用騎乘操作、放大操作、換券操作等靈活多樣的操作方式,力求獲取超額的投資收益。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關基金分紅條件的前提下,基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為同一類別基金份額進行再投資;若投資人不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別每一基金份額享有同等分配權,紅利再投資份額的鎖定期視作與原份額相同; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后可對基金收益分配原則進行調(diào)整,不需召開基金份額持有人大會,但應于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。 |
| 業(yè)績比較基準 | 中證普通債券型基金指數(shù)收益率*80%+中證偏股型基金指數(shù)收益率*15%+銀行活期存款利率(稅后)*5% |
| 風險收益特征 | 本基金為混合型基金中基金,理論上其預期收益和預期風險水平高于債券型基金中基金、債券型基金、貨幣市場基金和貨幣型基金中基金,低于股票型基金、股票型基金中基金。本基金可投資港股通標的股票,除了需要承擔與境內(nèi)證券投資基金類似的市場波動風險等一般投資風險之外,本基金還面臨匯率風險、香港市場風險等境外證券市場投資所面臨的特別投資風險。 |
南方穩(wěn)源優(yōu)選3個月持有混合(FOF)A(026371) - 基金費率
| 管理費率 | 0.40%（每年） | 托管費率 | 0.10%（每年） | 銷售服務費率 | 0.00%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 原費率| 天天基金優(yōu)惠費率 |
|---|---|---|
| 小于100萬元 | --- | 0.50% |
| 大于等于100萬元，小于200萬元 | --- | 0.40% |
| 大于等于200萬元，小于500萬元 | --- | 0.20% |
| 大于等于500萬元 | --- | 每筆1000元 |
南方穩(wěn)源優(yōu)選3個月持有混合(FOF)A(026371) - 基金公告