| 基金全稱 | 鵬華易選穩(wěn)健3個(gè)月持有期混合型基金中基金(FOF) | 基金簡(jiǎn)稱 | 鵬華易選穩(wěn)健3個(gè)月持有期混合(FOF)A |
| 基金代碼 | 025950（前端） | 基金類型 | FOF-均衡型 |
| 發(fā)行日期 | 2025年11月24日 | 成立日期 | --- |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 鵬華基金 | 基金托管人 | 建設(shè)銀行 |
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高認(rèn)購(gòu)費(fèi)率 | 0.40%（前端） |
| 最高申購(gòu)費(fèi)率 | 0.60%（前端）天天基金優(yōu)惠費(fèi)率：0.06%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 0.50%（前端） |
| 基金管理費(fèi)和托管費(fèi)直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計(jì)算方法及費(fèi)率結(jié)構(gòu)請(qǐng)參見(jiàn)基金《招募說(shuō)明書(shū)》 |
鵬華易選穩(wěn)健3個(gè)月持有期混合(FOF)A(025950) - 基金經(jīng)理
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| 姓名 | 鄭科 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-11-18 |
鄭科先生:國(guó)籍中國(guó),經(jīng)濟(jì)學(xué)碩士,具有基金從業(yè)資格。曾任天同證券有限責(zé)任公司研究員,上海金信證券研究所有限責(zé)任公司研究員,上海電氣集團(tuán)財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司資產(chǎn)管理部投資經(jīng)理,平安資產(chǎn)管理有限責(zé)任公司基金投資部投資經(jīng)理,嘉實(shí)基金管理有限公司資產(chǎn)配置體系執(zhí)行總監(jiān)。2021年11月加盟鵬華基金管理有限公司,現(xiàn)擔(dān)任首席資產(chǎn)配置官、資產(chǎn)配置與基金投資部總經(jīng)理/基金經(jīng)理。2019年03月至2021年09月?lián)渭螌?shí)養(yǎng)老目標(biāo)日期2040五年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)基金經(jīng)理,2019年04月至2021年09月?lián)渭螌?shí)養(yǎng)老目標(biāo)日期2050五年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)基金經(jīng)理,2019年08月至2021年09月?lián)渭螌?shí)養(yǎng)老目標(biāo)日期2030三年持有期混合型基金中基金(FOF)基金經(jīng)理,2021年01月至2021年10月?lián)渭螌?shí)民安添歲穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有期混合(FOF)基金經(jīng)理,2021年06月至2021年10月?lián)渭螌?shí)養(yǎng)老目標(biāo)日期2045五年持有期混合(FOF)基金經(jīng)理,2023年03月?lián)矽i華養(yǎng)老2040五年持有期混合發(fā)起式(FOF)基金經(jīng)理,2023年03月?lián)矽i華養(yǎng)老2045混合發(fā)起式(FOF)基金經(jīng)理,2023年09月至2024年05月?lián)矽i華長(zhǎng)樂(lè)穩(wěn)健養(yǎng)老混合發(fā)起式(FOF)基金經(jīng)理,2023年10月?lián)矽i華養(yǎng)老2050五年持有期混合發(fā)起式(FOF)基金經(jīng)理,2023年10月?lián)矽i華易誠(chéng)積極3個(gè)月持有期混合(FOF)基金經(jīng)理,2023年12月?lián)矽i華易選積極3個(gè)月持有期混合(FOF)基金經(jīng)理,2025年10月?lián)矽i華易選平衡3個(gè)月持有期混合(FOF)基金經(jīng)理,鄭科具備基金從業(yè)資格。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時(shí)間 | 截止時(shí)間 | 任職天數(shù) | 任職回報(bào) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025950 | 鵬華易選穩(wěn)健3個(gè)月持有期混合(FOF)A | FOF-均衡型 | 2025-11-18 | 至今 | 12天 | |
| 025951 | 鵬華易選穩(wěn)健3個(gè)月持有期混合(FOF)C | FOF-均衡型 | 2025-11-18 | 至今 | 12天 | |
| 025634 | 鵬華易選平衡3個(gè)月持有期混合(FOF)A | FOF-均衡型 | 2025-10-31 | 至今 | 30天 | -0.38% |
| 025635 | 鵬華易選平衡3個(gè)月持有期混合(FOF)C | FOF-均衡型 | 2025-10-31 | 至今 | 30天 | -1.54% |
| 019247 | 鵬華易選積極3個(gè)月持有期混合(FOF)A | FOF-進(jìn)取型 | 2023-12-05 | 至今 | 1年又361天 | 49.98% |
| 019248 | 鵬華易選積極3個(gè)月持有期混合(FOF)C | FOF-進(jìn)取型 | 2023-12-05 | 至今 | 1年又361天 | 48.80% |
| 019246 | 鵬華易誠(chéng)積極3個(gè)月持有期混合(FOF)C | FOF-進(jìn)取型 | 2023-10-31 | 至今 | 2年又31天 | 52.81% |
| 019245 | 鵬華易誠(chéng)積極3個(gè)月持有期混合(FOF)A | FOF-進(jìn)取型 | 2023-10-31 | 至今 | 2年又31天 | 54.09% |
| 019609 | 鵬華養(yǎng)老2050五年持有期混合發(fā)起式(FOF) | FOF-進(jìn)取型 | 2023-10-13 | 至今 | 2年又49天 | 31.72% |
| 007273 | 鵬華長(zhǎng)樂(lè)穩(wěn)健養(yǎng)老混合發(fā)起式(FOF)A | FOF-穩(wěn)健型 | 2023-09-02 | 2024-05-17 | 258天 | -0.28% |
| 017379 | 鵬華長(zhǎng)樂(lè)穩(wěn)健養(yǎng)老混合發(fā)起式(FOF)Y | FOF-穩(wěn)健型 | 2023-09-02 | 2024-05-17 | 258天 | -0.03% |
| 012784 | 鵬華養(yǎng)老2040五年持有混合發(fā)起式(FOF) | FOF-進(jìn)取型 | 2023-03-11 | 至今 | 2年又265天 | 25.49% |
| 017381 | 鵬華養(yǎng)老2045三年持有混合發(fā)起式(FOF)Y | FOF-均衡型 | 2023-03-11 | 至今 | 2年又265天 | 25.53% |
| 007271 | 鵬華養(yǎng)老2045三年持有混合發(fā)起式(FOF)A | FOF-均衡型 | 2023-03-11 | 至今 | 2年又265天 | 24.32% |
| 012512 | 嘉實(shí)養(yǎng)老2045五年持有期混合(FOF) | 其他 | 2021-06-25 | 2021-10-12 | 109天 | 3.18% |
| 010277 | 嘉實(shí)民安添歲穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有混合(FOF)A | FOF-穩(wěn)健型 | 2021-01-13 | 2021-10-12 | 272天 | 1.44% |
| 006245 | 嘉實(shí)養(yǎng)老2030混合(FOF)A | FOF-均衡型 | 2019-08-05 | 2021-09-29 | 2年又56天 | 47.69% |
| 007188 | 嘉實(shí)養(yǎng)老2050混合(FOF)A | FOF-均衡型 | 2019-04-25 | 2021-09-29 | 2年又158天 | 68.93% |
| 006307 | 嘉實(shí)養(yǎng)老2040混合(FOF)A | FOF-均衡型 | 2019-03-06 | 2021-09-29 | 2年又208天 | 60.28% |
| 投資目標(biāo) | 在合理控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,通過(guò)優(yōu)選基金積極把握基金市場(chǎng)的投資機(jī)會(huì),力求基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)健增值。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無(wú)數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍主要包括經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)依法核準(zhǔn)或注冊(cè)的公開(kāi)募集證券投資基金(包含QDII基金、香港互認(rèn)基金、公開(kāi)募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金(以下簡(jiǎn)稱“公募REITs”))。為更好地實(shí)現(xiàn)投資目標(biāo),本基金還可投資于境內(nèi)依法發(fā)行或上市交易的股票(包含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的股票)、港股通標(biāo)的證券(包括股票和ETF)、存托憑證、債券(含國(guó)債、金融債、企業(yè)債、公司債、央行票據(jù)、政府支持機(jī)構(gòu)債、地方政府債、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、次級(jí)債、可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券及其他中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的債券)、債券回購(gòu)、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款等)、貨幣市場(chǎng)工具、同業(yè)存單、資產(chǎn)支持證券以及法律法規(guī)或中國(guó)證監(jiān)會(huì)允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 本基金通過(guò)合理判斷市場(chǎng)走勢(shì),合理配置基金、股票、債券等投資工具的比例,通過(guò)定量和定性相結(jié)合的方法精選具有不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的基金,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的穩(wěn)健增值。 資產(chǎn)配置策略 在資產(chǎn)配置上,本基金將結(jié)合產(chǎn)品定位、風(fēng)險(xiǎn)收益特征以及基金管理人的長(zhǎng)期資本市場(chǎng)觀點(diǎn)確定基金的資產(chǎn)配置方案。 首先,基金管理人將根據(jù)基金業(yè)績(jī)基準(zhǔn)確定產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)收益特征。 其次,本基金通過(guò)跟蹤考量通常的宏觀經(jīng)濟(jì)變量(包括GDP增長(zhǎng)率、CPI走勢(shì)、M2的絕對(duì)水平和增長(zhǎng)率、利率水平與走勢(shì)等)以及各項(xiàng)國(guó)家政策(包括財(cái)政、貨幣、稅收、匯率政策等)來(lái)判斷經(jīng)濟(jì)周期目前的位置以及未來(lái)將發(fā)展的方向,在此基礎(chǔ)上對(duì)各大類資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率進(jìn)行分析評(píng)估。 最后,結(jié)合本基金以及各資產(chǎn)類別的風(fēng)險(xiǎn)收益特征,并依據(jù)現(xiàn)代投資組合理論,制定基金、股票、存托憑證、債券、現(xiàn)金等大類資產(chǎn)之間的配置比例、調(diào)整原則和調(diào)整范圍。本基金將密切關(guān)注市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的變化以及各資產(chǎn)類別的風(fēng)險(xiǎn)收益的相對(duì)變化趨勢(shì),在業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)所確定的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)收益特征基礎(chǔ)上,以收益風(fēng)險(xiǎn)比最大化為原則,適度調(diào)整本基金的資產(chǎn)配置比例。原則上,基金管理人參考公司投資決策委員會(huì)對(duì)大類資產(chǎn)進(jìn)行評(píng)估,檢視大類資產(chǎn)的市場(chǎng)展望和中長(zhǎng)期資本市場(chǎng)觀點(diǎn)是否發(fā)生改變,根據(jù)評(píng)估情況決定是否進(jìn)行資產(chǎn)配置的動(dòng)態(tài)再平衡。當(dāng)資本市場(chǎng)發(fā)生重大變化且管理人認(rèn)為將影響各類資產(chǎn)的預(yù)期時(shí),管理人將根據(jù)實(shí)際情況調(diào)整資產(chǎn)配置比例。 股票及存托憑證投資策略 本基金通過(guò)自上而下及自下而上相結(jié)合的方法挖掘A股和港股的優(yōu)質(zhì)公司,構(gòu)建股票投資組合。核心思路在于:1)自上而下地分析行業(yè)的增長(zhǎng)前景、行業(yè)結(jié)構(gòu)、商業(yè)模式、競(jìng)爭(zhēng)要素等分析把握其投資機(jī)會(huì);2)自下而上地評(píng)判企業(yè)的核心競(jìng)爭(zhēng)力、管理層、治理結(jié)構(gòu)等以及其所提供的產(chǎn)品和服務(wù)是否契合未來(lái)行業(yè)增長(zhǎng)的大趨勢(shì),對(duì)企業(yè)基本面和估值水平進(jìn)行綜合的研判,深度挖掘優(yōu)質(zhì)的個(gè)股。 本基金還將關(guān)注以下幾類港股通標(biāo)的股票:1)在港股市場(chǎng)上市、具有行業(yè)代表性的優(yōu)質(zhì)中資公司;2)具有行業(yè)稀缺性的香港本地和外資公司;3)港股市場(chǎng)在行業(yè)結(jié)構(gòu)、估值、AH股折溢價(jià)、分紅率等方面具有吸引力的投資標(biāo)的。 本基金將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。 基金投資策略(含港股通ETF) 在完成資產(chǎn)配置以后,本基金將主要通過(guò)優(yōu)選基金實(shí)踐資產(chǎn)配置的策略?；饍?yōu)選策略從定量和定性兩大維度展開(kāi),對(duì)基金及基金公司做出綜合性評(píng)價(jià)。對(duì)基金的評(píng)價(jià)包括風(fēng)格評(píng)價(jià)和業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)兩方面,重點(diǎn)衡量基金風(fēng)格是否清晰穩(wěn)定、中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)及風(fēng)險(xiǎn)控制能力是否良好;對(duì)基金公司的評(píng)價(jià)主要從綜合實(shí)力、管理水平、運(yùn)作合規(guī)等方面進(jìn)行分析。 (1)基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和風(fēng)格評(píng)價(jià) 基于投資范圍、投資策略以及實(shí)際投資組合等維度,對(duì)基金進(jìn)行分類。本基金以同類基金為對(duì)象進(jìn)行評(píng)價(jià),并對(duì)各類基金進(jìn)行評(píng)級(jí)和排序?？紤]的主要因素包括: 基金的獲利能力:基金與其業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的歷史回報(bào)對(duì)比,績(jī)效指標(biāo)分析(如期間凈值增長(zhǎng)率、累計(jì)凈值增長(zhǎng)率、分紅率等),風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的績(jī)效指標(biāo)分析(如Sharpe比率、Treynor指標(biāo)和Jensen指標(biāo)等); 基金的風(fēng)險(xiǎn)衡量:主要考察基金凈值波動(dòng)率、最大回撤、風(fēng)格偏離等維度; 基金的風(fēng)格:基于合同契約和實(shí)際比較基準(zhǔn)的擬合等考察基金風(fēng)格是否清晰。 (2)基金公司綜合評(píng)價(jià) 對(duì)于基金公司的綜合評(píng)價(jià),依據(jù)主要來(lái)自于調(diào)研、公司刊物和公開(kāi)信息?？紤]的主要因素包括: 綜合實(shí)力:主要包括基金公司的總資產(chǎn)、總資產(chǎn)增長(zhǎng)率和加權(quán)凈值收益率; 管理水平:主要包括發(fā)起人構(gòu)成、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制、高級(jí)管理人員素質(zhì)、基金經(jīng)理的穩(wěn)定性及從業(yè)經(jīng)驗(yàn)等、研究人員的穩(wěn)定性及從業(yè)經(jīng)驗(yàn)等; 運(yùn)作合規(guī):主要考察基金公司或基金經(jīng)理運(yùn)作合規(guī)情況。 本基金將依據(jù)基金評(píng)價(jià)結(jié)果,挑選出基礎(chǔ)庫(kù),并在基礎(chǔ)庫(kù)基礎(chǔ)上,依據(jù)基金公司評(píng)價(jià)結(jié)果及基金評(píng)價(jià)深度報(bào)告、盡調(diào)報(bào)告等,構(gòu)建優(yōu)先庫(kù)。在基礎(chǔ)庫(kù)和優(yōu)先庫(kù)中優(yōu)選標(biāo)的,構(gòu)建本基金組合基金庫(kù)。基金庫(kù)將進(jìn)行定期維護(hù)和不定期維護(hù),按照出庫(kù)入庫(kù)標(biāo)準(zhǔn),實(shí)現(xiàn)基金庫(kù)的動(dòng)態(tài)調(diào)整。 公募REITs投資策略 本基金可投資公募REITs。本基金將綜合考量宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況、基金資產(chǎn)配置策略、公募REITs底層資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)情況、流動(dòng)性及估值水平等因素,對(duì)公募REITs的投資價(jià)值進(jìn)行深入研究,精選出具有較高投資價(jià)值的公募REITs進(jìn)行投資。本基金根據(jù)投資策略需要或市場(chǎng)環(huán)境變化,可選擇將部分基金資產(chǎn)投資于公募REITs,但本基金并非必然投資公募REITs。 資產(chǎn)支持證券的投資策略 本基金將綜合運(yùn)用戰(zhàn)略資產(chǎn)配置和戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置進(jìn)行資產(chǎn)支持證券的投資組合管理,并根據(jù)信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)變化積極調(diào)整投資策略,嚴(yán)格遵守法律法規(guī)和基金合同的約定,在保證本金安全和基金資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上獲得穩(wěn)定收益。 債券投資策略 本基金債券投資將采取久期策略、收益率曲線策略、騎乘策略、息差策略、個(gè)券選擇策略、信用策略等積極投資策略,自上而下地管理組合的久期,靈活地調(diào)整組合的券種搭配,同時(shí)精選個(gè)券,以增強(qiáng)組合的持有期收益。 本基金可投資可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券,可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券兼具債權(quán)和股權(quán)雙重屬性,本基金將通過(guò)對(duì)目標(biāo)公司股票的投資價(jià)值分析和債券價(jià)值分析綜合開(kāi)展投資決策。 |
| 分紅政策 | 1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)行收益分配,具體分配方案以公告為準(zhǔn),若《基金合同》生效不滿3個(gè)月可不進(jìn)行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別的基金份額進(jìn)行再投資,紅利再投資的基金份額的最短持有期到期日與原基金份額的最短持有期到期日保持一致;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去該類每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一份額類別每份基金份額享有同等分配權(quán); 5、A類基金份額和C類基金份額之間由于A類基金份額不收取而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi)將導(dǎo)致在可供分配利潤(rùn)上有所不同; 6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在符合法律法規(guī)規(guī)定及基金合同約定,且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人與基金托管人協(xié)商一致并經(jīng)履行適當(dāng)程序后可調(diào)整基金收益分配原則和支付方式。 |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) | 暫無(wú)數(shù)據(jù) |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金為混合型基金中基金,其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)水平低于股票型基金、股票型基金中基金,高于貨幣市場(chǎng)基金、貨幣型基金中基金、債券型基金和債券型基金中基金。 若本基金投資港股通標(biāo)的證券,會(huì)面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資標(biāo)的、市場(chǎng)制度以及交易規(guī)則等差異帶來(lái)的特有風(fēng)險(xiǎn)。 |
鵬華易選穩(wěn)健3個(gè)月持有期混合(FOF)A(025950) - 基金費(fèi)率
| 管理費(fèi)率 | 0.30%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.15%（每年） | 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） |
注：管理費(fèi)和托管費(fèi)從基金資產(chǎn)中每日計(jì)提。每個(gè)交易日公告的基金凈值已扣除管理費(fèi)和托管費(fèi)，無(wú)需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 原費(fèi)率| 天天基金優(yōu)惠費(fèi)率 |
|---|---|---|
| 小于500萬(wàn)元 | --- | 0.40% |
| 大于等于500萬(wàn)元 | --- | 每筆1000元 |
鵬華易選穩(wěn)健3個(gè)月持有期混合(FOF)A(025950) - 基金公告