| 基金全稱 | 博時(shí)集益多元配置3個(gè)月持有期混合型基金中基金(ETF-FOF) | 基金簡稱 | 博時(shí)集益多元配置3個(gè)月持有期混合(ETF-FOF)A |
| 基金代碼 | 025834（前端） | 基金類型 | FOF-均衡型 |
| 發(fā)行日期 | 2025年12月10日 | 成立日期 | --- |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 博時(shí)基金 | 基金托管人 | 農(nóng)業(yè)銀行 |
| 管理費(fèi)率 | 0.80%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（前端） | 最高認(rèn)購費(fèi)率 | 0.60%（前端） |
| 最高申購費(fèi)率 | --（前端）：0.80%（前端） | 最高贖回費(fèi)率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費(fèi)和托管費(fèi)直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計(jì)算方法及費(fèi)率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
博時(shí)集益多元配置3個(gè)月持有期混合(ETF-FOF)A(025834) - 基金經(jīng)理
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| 姓名 | 鄭錚 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-11-27 |
鄭錚先生:中國,對外經(jīng)濟(jì)貿(mào)易大學(xué)金融學(xué)專業(yè)碩士。2007年起在長盛基金、陽光資管和華夏基金工作。2022年6月加入博時(shí)基金管理有限公司。曾任資產(chǎn)配置投資部總經(jīng)理兼資產(chǎn)配置投資部投資總監(jiān)。博時(shí)養(yǎng)老目標(biāo)日期2040五年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)(2023年12月29日-2024年10月19日)、博時(shí)養(yǎng)老目標(biāo)日期2045五年持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)(2024年1月15日-2024年10月19日)的基金經(jīng)理?，F(xiàn)任多元資產(chǎn)管理一部總經(jīng)理兼多元資產(chǎn)管理一部投資總監(jiān)兼博時(shí)集興配置優(yōu)選6個(gè)月持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)(2023年11月16日—至今)的基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時(shí)間 | 截止時(shí)間 | 任職天數(shù) | 任職回報(bào) |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025837 | 博時(shí)集益多元配置3個(gè)月持有期混合(ETF-FOF)C | FOF-均衡型 | 2025-11-27 | 至今 | 5天 | |
| 025834 | 博時(shí)集益多元配置3個(gè)月持有期混合(ETF-FOF)A | FOF-均衡型 | 2025-11-27 | 至今 | 5天 | |
| 013043 | 博時(shí)養(yǎng)老目標(biāo)2045五年持有混合發(fā)起(FOF) | FOF-進(jìn)取型 | 2024-01-15 | 2024-10-19 | 278天 | -1.40% |
| 013022 | 博時(shí)養(yǎng)老2040五年持有混合發(fā)起(FOF) | FOF-進(jìn)取型 | 2023-12-29 | 2024-10-19 | 295天 | -10.32% |
| 018285 | 博時(shí)集興配置優(yōu)選6個(gè)月持有混合發(fā)起式(FOF)A | FOF-進(jìn)取型 | 2023-11-16 | 至今 | 2年又17天 | 21.04% |
| 018286 | 博時(shí)集興配置優(yōu)選6個(gè)月持有混合發(fā)起式(FOF)C | FOF-進(jìn)取型 | 2023-11-16 | 至今 | 2年又17天 | 20.29% |
| 014079 | 華夏行業(yè)配置股票(FOF-LOF)C | FOF-進(jìn)取型 | 2022-04-08 | 2022-05-24 | 46天 | -0.17% |
| 501217 | 華夏行業(yè)配置股票(FOF-LOF)A | FOF-進(jìn)取型 | 2022-04-08 | 2022-05-24 | 46天 | -0.12% |
| 013158 | 華夏安康穩(wěn)健養(yǎng)老目標(biāo)一年持有混合發(fā)起式(FOF)A | FOF-穩(wěn)健型 | 2022-03-15 | 2022-05-24 | 70天 | -0.56% |
| 014092 | 華夏優(yōu)選配置股票(FOF)C | FOF-進(jìn)取型 | 2021-12-30 | 2022-05-24 | 145天 | -19.14% |
| 160326 | 華夏優(yōu)選配置股票(FOF-LOF)A | FOF-進(jìn)取型 | 2021-12-30 | 2022-05-24 | 145天 | -19.01% |
| 011361 | 華夏博銳一年持有混合(MOM)A | 混合型-偏債 | 2021-09-23 | 2022-05-24 | 243天 | -11.68% |
| 011362 | 華夏博銳一年持有混合(MOM)C | 混合型-偏債 | 2021-09-23 | 2022-05-24 | 243天 | -11.92% |
| 007652 | 華夏穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有混合(FOF)A | FOF-穩(wěn)健型 | 2021-03-29 | 2022-05-24 | 1年又56天 | -2.06% |
| 006891 | 華夏養(yǎng)老2050五年持有混合發(fā)起式(FOF)A | FOF-進(jìn)取型 | 2020-10-19 | 2022-05-24 | 1年又217天 | -2.39% |
| 005958 | 華夏聚豐混合(FOF)C | FOF-穩(wěn)健型 | 2018-10-23 | 2022-05-24 | 3年又214天 | 23.28% |
| 005957 | 華夏聚豐混合(FOF)A | FOF-穩(wěn)健型 | 2018-10-23 | 2022-05-24 | 3年又214天 | 23.59% |
| 005218 | 華夏聚惠(FOF)A | FOF-穩(wěn)健型 | 2017-11-03 | 2022-05-24 | 4年又203天 | 30.36% |
| 005219 | 華夏聚惠(FOF)C | FOF-穩(wěn)健型 | 2017-11-03 | 2022-05-24 | 4年又203天 | 28.00% |
| 投資目標(biāo) | 本基金在嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)的前提下,通過有效的動態(tài)資產(chǎn)配置策略,投資于多種具有不同風(fēng)險(xiǎn)收益特征的基金和其他資產(chǎn),尋求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍主要包括經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準(zhǔn)或注冊的公開募集證券投資基金(包含香港互認(rèn)基金、QDII基金、公開募集基礎(chǔ)設(shè)施證券投資基金(以下簡稱“公募REITs”)、商品基金,但具有復(fù)雜、衍生品性質(zhì)的基金份額除外)、國內(nèi)依法發(fā)行或上市的股票(包含主板、創(chuàng)業(yè)板及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準(zhǔn)上市的股票、存托憑證)、港股通標(biāo)的證券(包含股票和ETF)、債券(包括國債、政府支持債券、政府支持機(jī)構(gòu)債券、金融債、企業(yè)債、公司債、地方政府債、央行票據(jù)、中期票據(jù)、短期融資券、超級短期融資券、公開發(fā)行的次級債、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券)、債券回購、資產(chǎn)支持證券、銀行存款(協(xié)議存款、通知存款以及定期存款等)、同業(yè)存單、現(xiàn)金以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關(guān)規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種的,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 本基金采用現(xiàn)代資產(chǎn)配置技術(shù),按照大類資產(chǎn)配置模型,基于風(fēng)險(xiǎn)性、收益性、流動性等標(biāo)準(zhǔn),在風(fēng)險(xiǎn)優(yōu)化模型下構(gòu)造多元化的投資組合?；趯暧^經(jīng)濟(jì)環(huán)境、微觀企業(yè)盈利狀況、金融市場環(huán)境的理解和判斷,形成不同資產(chǎn)類別在不同時(shí)期的投資價(jià)值研判,利用現(xiàn)代大類資產(chǎn)配置模型,做出戰(zhàn)略配置和戰(zhàn)術(shù)配置意見,追求資產(chǎn)的穩(wěn)健增長。 大類資產(chǎn)配置策略 本基金依據(jù)“經(jīng)濟(jì)增長、通脹與貨幣、市場矛盾與投資者行為”等四個(gè)維度的分析框架,研判主要資產(chǎn)的趨勢與風(fēng)險(xiǎn),形成對股票、債券以及大宗商品等資產(chǎn)類別的戰(zhàn)略配置意見,以控制風(fēng)險(xiǎn)為目標(biāo)確定資產(chǎn)配置比例。 本基金對被投資基金的投資,重點(diǎn)考察風(fēng)格特征穩(wěn)定性、風(fēng)險(xiǎn)控制和合規(guī)運(yùn)作情況,并對照業(yè)績比較基準(zhǔn)評價(jià)中長期收益、業(yè)績波動和回撤情況。 股票投資策略 1、A股投資策略 本基金對股票的投資,采用“自上而下”和“自下而上”相結(jié)合的策略,對上市公司的行業(yè)發(fā)展趨勢、成長性與投資價(jià)值進(jìn)行權(quán)衡,根據(jù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢、上下游行業(yè)運(yùn)行態(tài)勢等觀察并選取景氣度上行行業(yè),并通過對上市公司基本面的深入研究篩選價(jià)格處于合理水平的股票進(jìn)行投資。 2、港股通標(biāo)的股票投資策略 本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化,選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股,基金資產(chǎn)并非必然投資港股。 對于兩地同時(shí)上市的公司,將考察其折溢價(jià)水平,尋找相對于A股有折價(jià)或估值和波動性相當(dāng)于A股更加穩(wěn)定的H股標(biāo)的。 同時(shí),將考察港股通標(biāo)的股票的行業(yè)屬性和商業(yè)模式,在A股暫時(shí)無相應(yīng)標(biāo)的的行業(yè)中尋找估值低且具有成長性的標(biāo)的。 本基金將持續(xù)追蹤A股市場和港股市場的相對估值和市場情況,適時(shí)調(diào)整組合中港股通標(biāo)的股票的投資比例。 3、存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)本基金的投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的深入研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。 基金投資策略 1、ETF投資策略 本基金主要投資于ETF。本基金對被動型基金的配置采取自上而下的策略框架。首先基于對市場的整體判斷,確定擬投資的品種和方向,并從標(biāo)的指數(shù)表現(xiàn)、跟蹤誤差、超額收益、規(guī)模變化等定量角度進(jìn)行分析,選取出表現(xiàn)穩(wěn)定,符合市場方向的基金。此外,綜合考慮基金流動性水平、費(fèi)率水平,市場代表性、管理人風(fēng)控能力等多個(gè)因素,結(jié)合自身的投資策略,確定投資額度。 2、其他基金投資策略 (1)固定收益類基金(含債券型基金和貨幣市場基金)投資策略 本基金對固定收益類基金的配置堅(jiān)持自上而下的策略框架,基于對宏觀經(jīng)濟(jì)、通貨膨脹、貨幣政策與流動性環(huán)境的判斷,并結(jié)合對市場行情的預(yù)期,對利率債、信用債和可轉(zhuǎn)債等品種的表現(xiàn)進(jìn)行比較,在此基礎(chǔ)上確定各固定收益結(jié)構(gòu)板塊的配置比例,篩選與債券結(jié)構(gòu)板塊配置意見相一致的固定收益類基金,構(gòu)建固定收益類基金組合。 基金篩選是為了選出長期優(yōu)秀的基金,并根據(jù)資產(chǎn)配置觀點(diǎn)和策略構(gòu)建組合,作為投資管理的一環(huán),需要根據(jù)投資管理的實(shí)際需求,針對每類基金在組合中的作用設(shè)定重點(diǎn)篩選指標(biāo)——貨幣市場基金最看重的是流動性,純債基金最看重的是收益的穩(wěn)健性,即收益質(zhì)量,二級債基作為固收增強(qiáng)類基金,最看重收益質(zhì)量以及對風(fēng)險(xiǎn)的控制能力,可轉(zhuǎn)債基金的波動較大,可以作為階段性把握機(jī)會的品種。 (2)權(quán)益類基金(含股票型基金和混合型基金)投資策略 本基金對主動型股票型基金、混合型基金的配置采取自上而下的策略框架。首先基于對市場的整體判斷,確定擬投資的品種和方向,在可選標(biāo)的中篩選出符合投資要求的基金,重點(diǎn)關(guān)注基金在行業(yè)風(fēng)格上的配置傾向、業(yè)績貢獻(xiàn)度和收益穩(wěn)定性。 具體篩選時(shí),本基金將結(jié)合定量分析與定性分析,對可選基金進(jìn)行綜合評判,從中選出評價(jià)靠前的產(chǎn)品作為備選投資基金。定量研究方面,主要從產(chǎn)品規(guī)模變化、業(yè)績表現(xiàn)穩(wěn)定性、業(yè)績歸因分析等多角度進(jìn)行綜合評估,選取出風(fēng)格穩(wěn)健、表現(xiàn)良好、業(yè)績具備可持續(xù)性的基金作為備選。在定性研究方面,通過分析基金的管理規(guī)模、投研支持、投資邏輯、對標(biāo)情況、風(fēng)控能力、交易成本等多個(gè)因素,結(jié)合對基金經(jīng)理的調(diào)研,綜合做出評判。此外,本基金還將根據(jù)資產(chǎn)配置方案,綜合考慮投資成本、流動性和相關(guān)法律要求,進(jìn)一步優(yōu)選出合適的標(biāo)的進(jìn)行投資。 3、商品基金(含商品期貨基金和黃金ETF)投資策略 本基金主要選擇具備有效抵御通脹,與其他資產(chǎn)的相關(guān)度低的商品進(jìn)行配置。在子基金的選擇上,重點(diǎn)配置跟蹤誤差較小、流動性較好的產(chǎn)品,并合理控制投資比例及組合風(fēng)險(xiǎn)。 4、公募REITs投資策略 本基金可投資公募REITs。本基金將綜合考量宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況、基金資產(chǎn)配置策略、底層資產(chǎn)運(yùn)營情況、流動性及估值水平等因素,對公募REITs的投資價(jià)值進(jìn)行深入研究,精選出具有較高投資價(jià)值的公募REITs進(jìn)行投資。本基金根據(jù)投資策略需要或市場環(huán)境變化,可選擇將部分基金資產(chǎn)投資于公募REITs,但本基金并非必然投資公募REITs。 今后,隨著證券市場的發(fā)展、金融工具的豐富和交易方式的創(chuàng)新等,本基金還將積極尋求其他投資機(jī)會,如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,本基金將在履行適當(dāng)程序后,將其納入投資范圍以豐富組合投資策略。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將通過對資產(chǎn)支持證券基礎(chǔ)資產(chǎn)及結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)的研究,結(jié)合多種定價(jià)模型,根據(jù)基金資產(chǎn)組合情況適度進(jìn)行資產(chǎn)支持證券的投資。投資的資產(chǎn)支持證券信用評級要求同上述信用債投資策略。 債券投資策略 1、債券配置策略 本基金的債券投資采取主動的投資管理方式,獲得與風(fēng)險(xiǎn)相匹配的投資收益,以實(shí)現(xiàn)在一定程度上規(guī)避股票市場的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和保證基金資產(chǎn)的流動性。 在全球經(jīng)濟(jì)的框架下,本基金對宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行趨勢及其引致的財(cái)政貨幣政策變化作出判斷,運(yùn)用數(shù)量化工具,對未來市場利率趨勢及市場信用環(huán)境變化作出預(yù)測,并綜合考慮利率變化對不同債券品種的影響、收益率水平、信用風(fēng)險(xiǎn)的大小、流動性的好壞等因素,構(gòu)造債券組合。在具體操作中,本基金運(yùn)用久期控制策略、期限結(jié)構(gòu)配置策略、類屬配置策略、騎乘策略、杠桿放大策略和換券等多種策略,獲取債券市場的長期穩(wěn)定收益。 2、信用債投資策略 信用債收益率等于基準(zhǔn)收益率加信用利差,信用利差收益主要受兩個(gè)方面的影響,一是該信用債對應(yīng)信用水平的市場平均信用利差曲線走勢;二是該信用債本身的信用變化。在信用債投資方面,本基金投資于主體或債項(xiàng)信用評級為AAA級及以上的信用債券的投資比例為不低于全部信用債券資產(chǎn)的50%;主體或債項(xiàng)信用評級為AA+級的信用債券的投資比例為不高于全部信用債券資產(chǎn)的50%。 基金持有信用債期間,如果其信用等級下降、不再符合投資標(biāo)準(zhǔn),應(yīng)在評級報(bào)告發(fā)布之日起3個(gè)月內(nèi)賣出。 3、可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券投資策略 本基金利用宏觀經(jīng)濟(jì)變化和上市公司的盈利變化,判斷市場的變化趨勢,選擇不同的行業(yè),再根據(jù)可轉(zhuǎn)換債券的特性選擇各行業(yè)不同的轉(zhuǎn)債券種。本基金利用可轉(zhuǎn)換債券的債券底價(jià)和到期收益率來判斷轉(zhuǎn)債的債性,增強(qiáng)本金投資的相對安全性;利用可轉(zhuǎn)換債券溢價(jià)率來判斷轉(zhuǎn)債的股性,在市場出現(xiàn)投資機(jī)會時(shí),優(yōu)先選擇股性強(qiáng)的品種,獲取超額收益?？山粨Q債券在換股期間用于交換的股票是發(fā)行人持有的其他上市公司(以下簡稱“目標(biāo)公司”)的股票?？山粨Q債券同樣兼具股票和債券的特性。其中,債券特性與可轉(zhuǎn)換債券相同,指持有至到期獲取的票面利息和票面價(jià)值。股票特性則指目標(biāo)公司的成長能力、盈利能力及目標(biāo)公司股票價(jià)格的成長性等。本基金將通過對可交換債券的純債價(jià)值和目標(biāo)公司的股票價(jià)值進(jìn)行研究分析,綜合開展投資決策。 |
| 分紅政策 | 1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應(yīng)類別基金份額進(jìn)行再投資,且基金份額持有人可對A類、C類基金份額分別選擇不同的分紅方式;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;通過紅利再投資所得基金份額的最短持有期起始日與該認(rèn)/申購份額最短持有期起始日相同; 2、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、由于本基金A類基金份額不收取銷售服務(wù)費(fèi),而C類基金份額收取銷售服務(wù)費(fèi),各基金份額類別對應(yīng)的可供分配利潤將有所不同,本基金同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在對基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)不利影響的情況下,經(jīng)基金托管人協(xié)商一致,基金管理人可在不違反法律法規(guī)、基金合同的前提下并按照監(jiān)管部門要求履行適當(dāng)程序后酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,此項(xiàng)調(diào)整不需要召開基金份額持有人大會,但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。 |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) | 暫無數(shù)據(jù) |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 | 本基金為混合型基金中基金,其預(yù)期收益和預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)高于貨幣市場基金、貨幣型基金中基金、債券型基金和債券型基金中基金,低于股票型基金、股票型基金中基金。本基金可通過港股通機(jī)制投資港股通標(biāo)的證券,需承擔(dān)港股通機(jī)制下因交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險(xiǎn)。 |
博時(shí)集益多元配置3個(gè)月持有期混合(ETF-FOF)A(025834) - 基金費(fèi)率
| 管理費(fèi)率 | 0.80%（每年） | 托管費(fèi)率 | 0.20%（每年） | 銷售服務(wù)費(fèi)率 | 0.00%（每年） |
注：管理費(fèi)和托管費(fèi)從基金資產(chǎn)中每日計(jì)提。每個(gè)交易日公告的基金凈值已扣除管理費(fèi)和托管費(fèi)，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 費(fèi)率 |
|---|---|---|
| 小于100萬元 | --- | 0.60% |
| 大于等于100萬元，小于300萬元 | --- | 0.40% |
| 大于等于300萬元，小于500萬元 | --- | 0.20% |
| 大于等于500萬元 | --- | 每筆1000元 |
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