| 投資目標(biāo) |
在嚴(yán)格控制組合風(fēng)險(xiǎn)并保持良好流動(dòng)性的前提下,通過專業(yè)化研究分析,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)基金資產(chǎn)的長(zhǎng)期穩(wěn)定增值。 |
| 投資理念 |
暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 |
本基金的投資范圍包括現(xiàn)金、期限在1年以內(nèi)(含1年)的銀行存款、中央銀行票據(jù)、同業(yè)存單,期限在1個(gè)月以內(nèi)的債券回購(gòu),剩余期限在397天以內(nèi)(含397天)的國(guó)債、政策性金融債、企業(yè)債、公司債、短期融資券、中期票據(jù)、超短期融資券,及中國(guó)證監(jiān)會(huì)認(rèn)可的其他具有良好流動(dòng)性的貨幣市場(chǎng)工具。
基金投資于前款所述企業(yè)債、公司債、短期融資券、中期票據(jù),其主體信用評(píng)級(jí)和債項(xiàng)信用評(píng)級(jí)均應(yīng)當(dāng)為最高級(jí)(若無債項(xiàng)信用評(píng)級(jí)的,則以主體信用評(píng)級(jí)為準(zhǔn));超短期融資券的主體信用評(píng)級(jí)應(yīng)當(dāng)為最高級(jí)。發(fā)行人同時(shí)有兩家以上境內(nèi)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)的,按照孰低原則確定評(píng)級(jí)。同一發(fā)行人同時(shí)具有國(guó)內(nèi)信用評(píng)級(jí)和國(guó)際信用評(píng)級(jí)的,以國(guó)內(nèi)信用級(jí)別為準(zhǔn)。
因市場(chǎng)波動(dòng)、基金規(guī)模變動(dòng)、債券信用評(píng)級(jí)調(diào)整等基金管理人之外的因素,致使基金投資不符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定或基金合同約定的,基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整,中國(guó)證監(jiān)會(huì)另有規(guī)定的除外。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 |
本基金在保持組合高度流動(dòng)性的前提下,結(jié)合對(duì)國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、金融市場(chǎng)運(yùn)行、資金流動(dòng)格局、貨幣市場(chǎng)收益率曲線形態(tài)等各方面的分析,合理安排組合期限結(jié)構(gòu),積極選擇投資工具,采取主動(dòng)性的投資策略和精細(xì)化的操作手法,發(fā)現(xiàn)和捕捉市場(chǎng)的機(jī)會(huì),實(shí)現(xiàn)基金的投資目標(biāo)。
短期利率水平預(yù)期策略
通過短期利率水平預(yù)期策略,深入研究國(guó)內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)趨勢(shì)、分析國(guó)家貨幣政策導(dǎo)向、短期資金市場(chǎng)利率波動(dòng)、資本市場(chǎng)資金面的情況和流動(dòng)性的變化,對(duì)短期利率走勢(shì)形成合理預(yù)期,并據(jù)此調(diào)整基金貨幣資產(chǎn)的配置策略。當(dāng)預(yù)期短期利率呈下降趨勢(shì)時(shí),側(cè)重配置期限稍長(zhǎng)的短期金融工具;反之,則側(cè)重配置期限較短的金融工具。
收益率曲線分析策略
收益曲線策略即在不同期限投資品種之間進(jìn)行的配置,通過考察收益率曲線的動(dòng)態(tài)變化及預(yù)期變化,尋求在一段時(shí)期內(nèi)獲取因收益率曲線形狀變化而導(dǎo)致的債券價(jià)格變化所產(chǎn)生的超額收益。貨幣市場(chǎng)收益率曲線的形狀反映當(dāng)時(shí)短期利率水平之間的關(guān)系,反映市場(chǎng)對(duì)較短期限經(jīng)濟(jì)狀況的判斷及對(duì)未來短期經(jīng)濟(jì)走勢(shì)的預(yù)期。
組合剩余期限策略、期限配置策略
結(jié)合宏觀經(jīng)濟(jì)和利率預(yù)期分析,在合理運(yùn)用量化模型的基礎(chǔ)上,動(dòng)態(tài)確定并控制投資組合的平均剩余期限,以滿足可能的、突發(fā)的現(xiàn)金需求,同時(shí)保持組合的穩(wěn)定收益;特別在債券投資中,根據(jù)收益率曲線的情況,投資一定剩余期限的品種,穩(wěn)定收益,鎖定風(fēng)險(xiǎn),滿足組合目標(biāo)期限。
類別品種配置策略
在保持組合資產(chǎn)相對(duì)穩(wěn)定的條件下,根據(jù)不同類別資產(chǎn)的流動(dòng)性指標(biāo),決定各類資產(chǎn)的當(dāng)期配置比例;再通過評(píng)估各類資產(chǎn)的收益水平、市場(chǎng)偏好、投資限制、基金收益目標(biāo)等決定不同類別資產(chǎn)的具體資產(chǎn)配置比率。以此實(shí)現(xiàn)兩個(gè)目標(biāo):一是滿足基金流動(dòng)性需求,二是獲得投資收益。
回購(gòu)策略
當(dāng)預(yù)期市場(chǎng)利率下跌或者利率走勢(shì)平穩(wěn)時(shí),通過將剩余期限相對(duì)較長(zhǎng)的短期債券進(jìn)行回購(gòu)質(zhì)押,融資后再購(gòu)買短期債券。在融資成本低于短期債券收益率時(shí),該投資策略的運(yùn)用可實(shí)現(xiàn)正收益。
其他金融工具投資策略
本基金將密切跟蹤銀行大額存單、承兌匯票、商業(yè)承兌匯票等商業(yè)票據(jù)以及各種衍生產(chǎn)品的動(dòng)向,一旦監(jiān)管機(jī)構(gòu)允許基金參與此類金融工具的投資,本基金將在屆時(shí)相應(yīng)法律法規(guī)的框架內(nèi),根據(jù)對(duì)該金融工具的研究,制定符合本基金投資目標(biāo)的投資策略,在充分考慮該投資品種風(fēng)險(xiǎn)和收益特征的前提下,謹(jǐn)慎投資。 |
| 分紅政策 |
本基金收益分配應(yīng)遵循下列原則:
1、本基金每份基金份額享有同等分配權(quán);
2、本基金收益支付方式為紅利再投資(即紅利轉(zhuǎn)基金份額);
3、本基金的收益按月支付,本基金采用1.00元固定份額凈值交易方式,自基金合同生效日起,本基金根據(jù)每日基金收益情況,以每萬份暫估凈收益為基準(zhǔn),為投資人每日計(jì)算當(dāng)日暫估收益,并在分紅日根據(jù)實(shí)際凈收益按月支付;
4、本基金根據(jù)每日暫估收益情況,將當(dāng)日暫估收益計(jì)入投資人賬戶,若當(dāng)日暫估凈收益大于零時(shí),為投資人記正收益;若當(dāng)日暫估凈收益小于零時(shí),為投資人記負(fù)收益;若當(dāng)日暫估凈收益等于零時(shí),當(dāng)日投資人不記收益;
5、當(dāng)進(jìn)行收益支付時(shí),如投資者的累計(jì)實(shí)際未支付收益為正,則為基金份額持有人增加相應(yīng)的基金份額;如投資者的累計(jì)實(shí)際未支付收益等于零時(shí),基金份額持有人的基金份額保持不變;如投資者的累計(jì)實(shí)際未支付收益為負(fù),則為基金份額持有人縮減相應(yīng)的基金份額,遇投資者剩余基金份額不足以扣減的情形,基金管理人將根據(jù)內(nèi)部應(yīng)急機(jī)制保障基金平穩(wěn)運(yùn)行;
6、投資者贖回基金份額時(shí),對(duì)應(yīng)的收益將在月度分紅時(shí)一并支付;
7、投資者解約情形下,基金管理人將按照同期中國(guó)人民銀行公布的活期存款利率與投資者實(shí)際投資收益的孰低值對(duì)該投資者進(jìn)行收益分配,該投資者實(shí)際投資收益與分配收益的差額部分計(jì)入基金資產(chǎn);
8、當(dāng)日申購(gòu)的基金份額自下一個(gè)工作日起,享有基金的收益分配權(quán)益;當(dāng)日贖回的基金份額自下一個(gè)工作日起,不享有收益分配權(quán)益;
9、在不違反法律法規(guī)、基金合同的約定以及對(duì)基金份額持有人利益無實(shí)質(zhì)性不利影響的情況下,基金管理人可調(diào)整基金收益的分配原則和支付方式,不需召開基金份額持有人大會(huì);
10、如需召開基金份額持有人大會(huì),基金份額持有人的表決權(quán)以登記機(jī)構(gòu)在權(quán)益登記日登記的份額體現(xiàn)其持有的權(quán)益;
11、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)構(gòu)另有規(guī)定的從其規(guī)定。 |
| 業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn) |
活期存款利率(稅后) |
| 風(fēng)險(xiǎn)收益特征 |
本基金為貨幣市場(chǎng)基金,其長(zhǎng)期平均風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率低于股票型基金、混合型基金和債券型基金。 |
