| 投資策略 |
大類(lèi)資產(chǎn)配置策略
本基金在對(duì)宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)、政策環(huán)境、利率走勢(shì)、資金供給以及證券市場(chǎng)的現(xiàn)狀及發(fā)展趨勢(shì)等因素進(jìn)行深入分析研究的基礎(chǔ)上,動(dòng)態(tài)配置權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)、固定收益類(lèi)資產(chǎn)以及現(xiàn)金類(lèi)資產(chǎn)等大類(lèi)資產(chǎn)之間的比例。
本基金動(dòng)態(tài)監(jiān)測(cè)代表性強(qiáng)的宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)高頻指標(biāo)以及微觀(guān)企業(yè)指標(biāo),前瞻性地把脈經(jīng)濟(jì)運(yùn)行狀況,基于宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)發(fā)展趨勢(shì)、政策導(dǎo)向、市場(chǎng)未來(lái)的發(fā)展趨勢(shì)以及各大類(lèi)資產(chǎn)未來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)收益比等因素,判斷權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)和非權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)之間的相對(duì)吸引力,在一定范圍內(nèi)調(diào)整大類(lèi)資產(chǎn)配置的比例。
股票投資策略
本基金注重控制股票市場(chǎng)下跌風(fēng)險(xiǎn),力求分享股票市場(chǎng)成長(zhǎng)收益。本基金的股票投資以?xún)r(jià)值選股、組合投資為原則,精選基本面良好、有長(zhǎng)期投資價(jià)值的優(yōu)質(zhì)企業(yè),并通過(guò)分散投資、組合投資,降低個(gè)股風(fēng)險(xiǎn)與集中性風(fēng)險(xiǎn)。
基金投資策略
本基金采用定量分析和定性分析相結(jié)合的方式,一方面通過(guò)嚴(yán)格的量化規(guī)則篩選有潛在投資價(jià)值的標(biāo)的納入研究范圍,另一方面結(jié)合所選基金的基金管理人的基本情況和投研文化等定性因素進(jìn)行二次研判,雙重維度力求篩選出中長(zhǎng)期業(yè)績(jī)穩(wěn)定的優(yōu)秀基金。
對(duì)于固定收益類(lèi)基金,本基金主要通過(guò)基金規(guī)模、歷史業(yè)績(jī)表現(xiàn)、凈值回撤等指標(biāo)進(jìn)行篩選,優(yōu)先選取規(guī)模較大、歷史業(yè)績(jī)穩(wěn)定的固定收益類(lèi)基金,力爭(zhēng)實(shí)現(xiàn)目標(biāo)風(fēng)險(xiǎn)下的收益最大化。
對(duì)于權(quán)益類(lèi)基金,本基金從基金風(fēng)格、業(yè)績(jī)表現(xiàn)、穩(wěn)定性、規(guī)模變化等多角度進(jìn)行分析,選取出預(yù)期能夠獲得良好業(yè)績(jī)的基金。
對(duì)于商品類(lèi)基金,本基金重點(diǎn)選擇具備有效抵御通脹,與其他資產(chǎn)的相關(guān)度低的基金。
同時(shí),本基金還將通過(guò)分析基金經(jīng)理的投資風(fēng)格、投資邏輯等因素,對(duì)標(biāo)的基金的業(yè)績(jī)穩(wěn)定性、風(fēng)險(xiǎn)控制能力等方面進(jìn)行篩選。
本基金還將定期對(duì)投資組合進(jìn)行回顧和動(dòng)態(tài)調(diào)整,剔除不再符合篩選標(biāo)準(zhǔn)的標(biāo)的基金,增加符合篩選標(biāo)準(zhǔn)的基金,以實(shí)現(xiàn)基金投資組合的優(yōu)化。
港股通標(biāo)的證券投資策略
本基金可通過(guò)內(nèi)地與香港證券市場(chǎng)交易互聯(lián)互通機(jī)制投資于香港證券市場(chǎng)(包括股票和ETF)。本基金將自下而上精選具有健康的商業(yè)模式、領(lǐng)先的行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)、良好的公司治理、廣闊的發(fā)展空間、估值合理的港股通標(biāo)的證券及行業(yè)納入本基金的投資組合。
存托憑證投資策略
本基金將根據(jù)投資目標(biāo)和股票投資策略,基于對(duì)基礎(chǔ)證券投資價(jià)值的研究判斷,進(jìn)行存托憑證的投資。
公募REITs投資策略
本基金將針對(duì)公募REITs的底層基礎(chǔ)資產(chǎn)所屬的行業(yè)周期(供需結(jié)構(gòu)、運(yùn)營(yíng)收入和資產(chǎn)價(jià)格波動(dòng)等)以及其他可比投資資產(chǎn)項(xiàng)目的風(fēng)險(xiǎn)和預(yù)期收益率來(lái)判斷公募REITs持有基礎(chǔ)資產(chǎn)項(xiàng)目當(dāng)前的投資價(jià)值以及未來(lái)的發(fā)展空間,同時(shí)結(jié)合公募REITs流動(dòng)性及估值等因素,研究并精選出具有較高投資價(jià)值的公募REITs進(jìn)行投資。本基金根據(jù)投資策略需要或市場(chǎng)環(huán)境變化,可選擇將部分基金資產(chǎn)投資于公募REITs,也可以選擇不投資公募REITs。
資產(chǎn)支持證券投資策略
資產(chǎn)支持證券的定價(jià)受市場(chǎng)利率、發(fā)行條款、標(biāo)的資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率等多種因素影響。本基金將在基本面分析和債券市場(chǎng)宏觀(guān)分析的基礎(chǔ)上,對(duì)資產(chǎn)支持證券的交易結(jié)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)、信用風(fēng)險(xiǎn)、提前償還風(fēng)險(xiǎn)和利率風(fēng)險(xiǎn)等進(jìn)行分析,采取包括收益率曲線(xiàn)策略、信用利差曲線(xiàn)策略、預(yù)期利率波動(dòng)率策略等積極主動(dòng)的投資策略,投資于資產(chǎn)支持證券。
可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)及可交換債券投資策略
可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券兼具權(quán)益類(lèi)證券與固定收益類(lèi)證券的特性,本基金在綜合分析可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的股性特征、債性特征等因素的基礎(chǔ)上,選擇其中發(fā)行條款較好、公司基本面優(yōu)秀、流動(dòng)性良好、具有投資價(jià)值的可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券,并以合理的價(jià)格買(mǎi)入,爭(zhēng)取穩(wěn)健的投資回報(bào)。
債券投資策略
本基金管理人將基于對(duì)國(guó)內(nèi)外宏觀(guān)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的深入分析、國(guó)內(nèi)財(cái)政政策與貨幣政策等因素對(duì)債券市場(chǎng)的影響,進(jìn)行合理的利率預(yù)期,判斷債券市場(chǎng)的基本走勢(shì),制定久期控制下的資產(chǎn)類(lèi)屬配置策略。在債券投資組合構(gòu)建和管理過(guò)程中,本基金管理人將具體采用期限結(jié)構(gòu)配置、市場(chǎng)轉(zhuǎn)換、信用利差和相對(duì)價(jià)值判斷、信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、現(xiàn)金管理等管理手段進(jìn)行個(gè)券選擇。本基金債券投資的目的是在保證基金資產(chǎn)流動(dòng)性的基礎(chǔ)上,尋求投資組合贏利性和安全性的中長(zhǎng)期有效結(jié)合。 |
| 分紅政策 |
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,基金管理人可對(duì)本基金進(jìn)行基金分紅;若基金合同生效不滿(mǎn)3個(gè)月,本基金可不進(jìn)行收益分配;
2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動(dòng)轉(zhuǎn)為相應(yīng)類(lèi)別的基金份額進(jìn)行再投資;若投資者不選擇,本基金默認(rèn)的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;
3、基金收益分配后各類(lèi)基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的各類(lèi)基金份額凈值減去每單位該類(lèi)基金份額收益分配金額后不能低于面值;
4、本基金同一類(lèi)別的每一基金份額享有同等分配權(quán),由于本基金A類(lèi)基金份額不收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),C類(lèi)基金份額收取銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi),各基金份額類(lèi)別對(duì)應(yīng)的可供分配利潤(rùn)將有所不同;
5、對(duì)于收益分配方式為紅利再投資的基金份額,每份基金份額(即原份額)紅利再投資所獲得的基金份額的持有期限,按原份額的持有期限計(jì)算,即紅利再投資所得份額與原份額最短持有期到期日相同;
6、法律法規(guī)或監(jiān)管機(jī)關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
在遵守法律法規(guī)和監(jiān)管部門(mén)的規(guī)定,且對(duì)基金份額持有人利益無(wú)實(shí)質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人在與基金托管人協(xié)商一致后,經(jīng)履行適當(dāng)程序,可對(duì)基金收益分配原則和支付方式進(jìn)行調(diào)整,但應(yīng)于變更實(shí)施日前在規(guī)定媒介公告。 |
