| 投資目標(biāo) |
本基金通過指數(shù)化投資,爭取在扣除各項費用之前獲得與標(biāo)的指數(shù)相似的總回報,追求跟蹤偏離度及跟蹤誤差的最小化。 |
| 投資理念 |
暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 |
本基金主要投資于標(biāo)的指數(shù)的成份券及備選成份券。為更好地實現(xiàn)投資目標(biāo),本基金還可投資于國內(nèi)依法發(fā)行上市的非屬成份券及備選成份券的其他債券(包括國債、政策性金融債)、債券回購、銀行存款(包括定期存款、協(xié)議存款、通知存款等)、貨幣市場工具,以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會的相關(guān)規(guī)定)。
本基金不投資于股票等權(quán)益類資產(chǎn)。
如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當(dāng)程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 |
本基金為指數(shù)基金,主要采用抽樣復(fù)制和動態(tài)最優(yōu)化的方法,投資于標(biāo)的指數(shù)中具有代表性和流動性的成份券和備選成份券,或選擇非成份券作為替代,構(gòu)造與標(biāo)的指數(shù)風(fēng)險收益特征相似的資產(chǎn)組合,以實現(xiàn)對標(biāo)的指數(shù)的有效跟蹤。在正常市場情況下,本基金力爭追求日均跟蹤偏離度的絕對值不超過0.3%,年化跟蹤誤差控制在2.0%以內(nèi)。如因指數(shù)編制規(guī)則調(diào)整或其他因素導(dǎo)致跟蹤誤差超過上述范圍,基金管理人應(yīng)采取合理措施避免跟蹤誤差進一步擴大。
指數(shù)基金運作過程中,當(dāng)指數(shù)成份券發(fā)生明顯負面事件面臨退市或違約風(fēng)險,且指數(shù)編制機構(gòu)暫未作出調(diào)整的,基金管理人應(yīng)當(dāng)按照基金份額持有人利益優(yōu)先的原則,履行內(nèi)部決策程序后及時對相關(guān)成份券進行調(diào)整。
投資組合的構(gòu)建策略
構(gòu)建投資組合的過程主要分為三步:劃分債券層級、篩選目標(biāo)組合成份券和逐步建倉。
(1)劃分債券層級:本基金根據(jù)剩余期限將標(biāo)的指數(shù)成份券劃分層級,按照分層抽樣的原理,確定各層級成份券及其權(quán)重。
(2)篩選目標(biāo)組合成份券:分層完成后,本基金在各層級成份券內(nèi)利用動態(tài)最優(yōu)化或隨機抽樣等方法篩選出與各層級總體風(fēng)險收益特征(例如久期、凸性等)相近的且流動性較好(主要考慮發(fā)行規(guī)模、日均成交金額、期間成交天數(shù)等指標(biāo))的個券組合,或部分投資于非成份券,以更好地實現(xiàn)對標(biāo)的指數(shù)的跟蹤。
(3)逐步建倉:本基金將根據(jù)實際的市場流動性情況和市場投資機會逐步建倉。
投資組合的調(diào)整策略
(1)定期調(diào)整:基金管理人將每月評估投資組合整體以及各組合內(nèi)部層級與標(biāo)的指數(shù)的偏離情況,定期對投資組合進行調(diào)整,以確保組合總體特征與標(biāo)的指數(shù)相似,并縮小跟蹤誤差。
(2)不定期調(diào)整:當(dāng)發(fā)生較大的申購贖回、組合中債券派息、到期以及市場波動劇烈等情況,導(dǎo)致投資組合與標(biāo)的指數(shù)出現(xiàn)偏離,本基金將綜合考慮市場流動性、交易成本、偏離程度等因素,對投資組合進行不定期的動態(tài)調(diào)整以縮小跟蹤誤差。
未來,隨著市場的發(fā)展和基金管理運作的需要,基金管理人可以在不改變投資目標(biāo)的前提下,遵循法律法規(guī)的規(guī)定并履行適當(dāng)程序后,相應(yīng)調(diào)整或更新投資策略,并在招募說明書更新中公告。 |
| 分紅政策 |
1、在符合有關(guān)基金分紅條件的前提下,本基金管理人可以根據(jù)實際情況進行收益分配,具體分配方案詳見屆時基金管理人發(fā)布的公告,若《基金合同》生效不滿3個月可不進行收益分配;
2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為同一類別的基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;選擇采取紅利再投資形式的,分紅資金將按紅利發(fā)放日的該類基金份額凈值轉(zhuǎn)成相應(yīng)類別的基金份額,紅利再投資的份額免收申購費。如投資者在不同銷售機構(gòu)選擇的分紅方式不同,則登記機構(gòu)將以投資者在各銷售機構(gòu)最后一次選擇的分紅方式為準(zhǔn);
3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準(zhǔn)日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值;
4、同一類別的每一基金份額享有同等分配權(quán);
5、分紅權(quán)益登記日申請申購的基金份額不享受當(dāng)次分紅,分紅權(quán)益登記日申請贖回的基金份額享受當(dāng)次分紅;
6、法律法規(guī)或監(jiān)管機關(guān)另有規(guī)定的,從其規(guī)定。
在不違反法律法規(guī)且對現(xiàn)有基金份額持有人利益無實質(zhì)不利影響的前提下,基金管理人、登記機構(gòu)可對基金收益分配原則進行調(diào)整。 |
| 業(yè)績比較基準(zhǔn) |
暫無數(shù)據(jù) |
| 風(fēng)險收益特征 |
本基金為債券型指數(shù)基金,其預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益理論上低于股票型基金、混合型基金,高于貨幣市場基金。
本基金為指數(shù)型基金,主要采用抽樣復(fù)制和動態(tài)最優(yōu)化的方法跟蹤標(biāo)的指數(shù)的表現(xiàn),具有與標(biāo)的指數(shù)以及標(biāo)的指數(shù)所代表的債券市場相似的風(fēng)險收益特征。 |
