| 基金全稱 | 博道惠泓價值成長混合型證券投資基金 | 基金簡稱 | 博道惠泓價值成長混合 |
| 基金代碼 | 025103（前端） | 基金類型 | 混合型-偏股 |
| 發(fā)行日期 | 2025年09月18日 | 成立日期 | 2025年09月22日 |
| 成立規(guī)模 | 9.884億份 | 資產規(guī)模 | 9.88億份（截止至：2025年09月22日） |
| 基金管理人 | 博道基金 | 基金托管人 | 招商銀行 |
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） |
| 銷售服務費率 | --- | 最高認購費率 | 1.20%（前端） |
| 最高申購費率 | --（前端）：1.50%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產品中扣除，具體計算方法及費率結構請參見基金《招募說明書》 |
博道惠泓價值成長混合(025103) - 基金經理
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| 姓名 | 孫文龍 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-09-22 |
孫文龍先生:中國籍,復旦大學金融學碩士。2010年7月加入國投瑞銀基金管理有限公司研究部。2014年4月22日至2015年1月22日任國投瑞銀創(chuàng)新動力股票型證券投資基金基金經理助理,2014年12月3日至2015年1月22日任國投瑞銀景氣行業(yè)證券投資基金基金經理助理。2015年3月14日至2021年12月31日任國投瑞銀新興產業(yè)混合型證券投資基金(LOF)基金經理,2015年5月9日至2021年12月31日任國投瑞銀穩(wěn)健增長靈活配置混合型證券投資基金基金經理。曾于2015年1月23日至2016年2月29日期間擔任國投瑞銀景氣行業(yè)證券投資基金基金經理。曾任國投瑞銀精選收益靈活配置混合型證券投資基金、國投瑞銀遠見成長混合型證券投資基金、國投瑞銀創(chuàng)新動力混合型證券投資基金、國投瑞銀價值成長一年持有期混合型證券投資基金基金經理。2022年1月加入博道基金管理有限公司,現(xiàn)任權益投資副總監(jiān)。自2023年1月18日起擔任博道惠泰優(yōu)選混合型證券投資基金基金經理至今。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 025103 | 博道惠泓價值成長混合 | 混合型-偏股 | 2025-09-22 | 至今 | 25天 | 0.05% |
| 016841 | 博道惠泰優(yōu)選混合C | 混合型-偏股 | 2023-01-18 | 至今 | 2年又273天 | 29.58% |
| 016840 | 博道惠泰優(yōu)選混合A | 混合型-偏股 | 2023-01-18 | 至今 | 2年又273天 | 31.71% |
| 010339 | 國投瑞銀遠見成長混合C | 混合型-偏股 | 2020-12-17 | 2021-12-31 | 1年又14天 | -2.98% |
| 010338 | 國投瑞銀遠見成長混合A | 混合型-偏股 | 2020-12-17 | 2021-12-31 | 1年又14天 | -2.58% |
| 010423 | 國投瑞銀價值成長一年持有混合A | 混合型-偏股 | 2020-12-01 | 2021-12-31 | 1年又30天 | 1.91% |
| 010424 | 國投瑞銀價值成長一年持有混合C | 混合型-偏股 | 2020-12-01 | 2021-12-31 | 1年又30天 | 1.47% |
| 001218 | 國投瑞銀精選收益混合A | 混合型-靈活 | 2018-12-29 | 2021-12-31 | 3年又3天 | 148.95% |
| 005899 | 國投瑞銀品牌優(yōu)勢混合 | 混合型-靈活 | 2018-11-02 | 2020-07-23 | 1年又264天 | 55.69% |
| 121005 | 國投瑞銀創(chuàng)新動力混合 | 混合型-偏股 | 2016-01-05 | 2021-12-31 | 5年又362天 | 119.66% |
| 121006 | 國投瑞銀穩(wěn)健增長混合 | 混合型-偏股 | 2015-05-09 | 2021-12-31 | 6年又238天 | 143.51% |
| 161219 | 國投瑞銀新興產業(yè)混合(LOF)A | 混合型-靈活 | 2015-03-14 | 2021-12-31 | 6年又294天 | 250.43% |
| 121002 | 國投瑞銀景氣行業(yè)混合 | 混合型-靈活 | 2015-01-23 | 2016-03-01 | 1年又38天 | 5.65% |
| 投資目標 | 在控制投資組合風險的前提下,本基金通過積極主動的資產配置和投資管理,追求超越基金業(yè)績比較基準的投資回報。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍包括國內依法發(fā)行上市的股票(含創(chuàng)業(yè)板及其他經中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票、存托憑證)、港股通標的股票、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、政府機構債券、地方政府債券、可交換債券、可轉換債券(含分離交易可轉債的純債部分)及其他經中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、貨幣市場工具、股指期貨、國債期貨以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 大類資產配置策略 本基金通過對國內外宏觀經濟運行周期、貨幣和財政政策變化、證券市場走勢和估值水平等因素的綜合分析,形成對不同大類資產市場表現(xiàn)的預測和判斷,在基金合同約定的范圍內確定權益類資產、固定收益類資產和現(xiàn)金等大類資產的配置比例,并隨著市場運行狀況以及各類資產估值水平、風險收益特征的相對變化,動態(tài)調整大類資產的投資比例,力爭通過資產配置降低組合波動性,提高基金資產風險調整后收益。 股票投資策略 本基金采用行業(yè)配置和個股精選相結合的方法進行股票投資。通過分析行業(yè)長期發(fā)展空間、行業(yè)景氣程度變化、個股基本面和估值水平等因素,優(yōu)選具備良好競爭優(yōu)勢和成長空間的行業(yè)和個股進行投資。 (1)行業(yè)配置 本基金通過對行業(yè)所處周期、行業(yè)長期發(fā)展空間、行業(yè)景氣變化趨勢和行業(yè)估值比較等因素的分析,挖掘景氣度處于上升周期、未來有較大成長空間的細分行業(yè),在兼顧配置比例均衡的基礎上,根據(jù)市場行情和行業(yè)景氣度等變化進行動態(tài)調整。 (2)個股精選 本基金采用“自下而上”的個股精選策略,通過定性和定量相結合的方式,重點從核心競爭力、成長空間、經營周期位置、隱含回報率四個維度對個股的基本面和估值水平等因素進行分析?；久嬷饕疾靷€股盈利增長空間和增速、核心競爭力、治理結構和管理層能力、商業(yè)模式、商業(yè)壁壘、企業(yè)文化等方面,具體分析的定量指標主要包括:ROIC(投入資本回報率)、利潤增長率、經營現(xiàn)金流、資產負債率等。通過上述指標,對上市公司的盈利能力和經營效率、盈利能力的預期持續(xù)性和增長潛力、企業(yè)整體財務健康狀況進行分析。估值水平主要考察個股業(yè)績的增長、公司業(yè)務前景、基本面變化等因素和估值的匹配度等方面,具體分析的定量指標主要包括:市盈率(PE)、市盈率相對盈利增長比率(PEG)、市銷率(PS)、市凈率(PB)等?；谏鲜鰧久婧凸乐邓降姆治?優(yōu)選具備持續(xù)競爭優(yōu)勢、良好成長性、估值水平相對合理的優(yōu)質上市公司構建股票投資組合。 (3)港股通標的股票投資策略 本基金可通過內地與香港股票市場交易互聯(lián)互通機制投資于香港股票市場。本基金將采用定性和定量相結合的方法,優(yōu)選基本面健康、行業(yè)景氣度較好、未來有足夠成長空間并且具備估值優(yōu)勢的港股通標的股票納入本基金的股票投資組合。 本基金可根據(jù)投資策略需要或市場環(huán)境的變化,選擇將部分基金資產投資于港股或選擇不將基金資產投資于港股,基金資產并非必然投資港股。 存托憑證投資策略 對于存托憑證投資,本基金將通過定性分析和定量分析相結合的方式,精選出具備投資價值的存托憑證進行投資。 資產支持證券投資策略 在對標的信用風險分析的基礎上,本基金結合定量分析和定性分析的方法,綜合分析資產支持證券的信用資質、合約條款等因素,選擇具有較高投資價值的資產支持證券進行配置。 國債期貨投資策略 國債期貨作為利率衍生品的一種,有助于管理債券組合的久期、流動性和風險水平。在法律法規(guī)允許的范圍內,本基金可根據(jù)風險管理原則,以套期保值為目的,投資于國債期貨合約,對沖系統(tǒng)性風險和某些特殊情況下的流動性風險,提高投資效率。本基金將結合對宏觀經濟形勢和政策趨勢的判斷、對債券市場進行定性和定量分析,并充分考慮國債期貨和現(xiàn)貨基差、國債期貨的流動性、波動水平、套期保值的有效性等因素,通過多頭或空頭套期保值等策略進行操作。 股指期貨投資策略 在法律法規(guī)允許的范圍內,本基金可基于謹慎原則運用股指期貨等相關金融衍生工具對基金投資組合進行管理,屆時將根據(jù)風險管理原則,以套期保值為目的,對沖系統(tǒng)性風險和某些特殊情況下的流動性風險,提高投資效率。本基金主要采用流動性好、交易活躍的衍生品合約,通過多頭或空頭套期保值等策略進行套期保值操作。若法律法規(guī)或監(jiān)管機構以后允許基金投資如互換等其他金融衍生品種,本基金將以風險管理和組合優(yōu)化為目的,根據(jù)屆時法律法規(guī)或監(jiān)管機構的相關規(guī)定,在充分評估衍生產品的風險和收益的基礎上,謹慎地進行投資。 可轉換債券和可交換債券投資策略 可轉換債券和可交換債券同時具有債券與權益類證券的雙重特性。本基金利用可轉換債券及可交換債券的債券底價和到期收益率、信用風險來判斷其債性,增強本金投資的安全性;利用可轉換債券和可交換債券轉股溢價率、基礎股票基本面趨勢和估值來判斷其股性,在市場出現(xiàn)投資機會時,優(yōu)先選擇股性強的品種。綜合選擇安全邊際較高、基礎股票基本面優(yōu)良的品種進行投資,力爭獲取超額收益。同時,關注可轉換債券和可交換債券流動性、條款博弈、可轉債套利等影響可轉換債券及可交換債券投資的其他因素。 債券投資策略 本基金的債券投資采取主動的投資管理方式,以中長期利率趨勢分析為基礎,結合經濟周期、宏觀政策方向及收益率曲線分析,進行相應的久期配置和個券選擇,構建債券投資組合,以期獲得與風險相匹配的投資收益。 |
| 分紅政策 | 1、若基金合同生效不滿3個月可不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或將現(xiàn)金紅利自動轉為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、每一基金份額享有同等分配權; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機構另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違反法律法規(guī)且對基金份額持有人利益無實質性不利影響的前提下,基金管理人與基金托管人協(xié)商一致并按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后,可對基金收益分配原則進行調整,無需召開基金份額持有人大會。 |
| 業(yè)績比較基準 | 中證800指數(shù)收益率*60%+中證港股通綜合指數(shù)(人民幣)收益率*15%+中債綜合全價(總值)指數(shù)收益率*25% |
| 風險收益特征 | 本基金為混合型基金,理論上其預期風險與預期收益水平低于股票型基金,高于債券型基金和貨幣市場基金。本基金可投資港股通標的股票,會面臨港股通機制下因投資環(huán)境、投資標的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風險。 |
博道惠泓價值成長混合(025103) - 基金費率
| 管理費率 | 1.20%（每年） | 托管費率 | 0.20%（每年） | 銷售服務費率 | --- |
注：管理費和托管費從基金資產中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 費率 |
|---|---|---|
| 小于1000萬元 | --- | 1.20% |
| 大于等于1000萬元 | --- | 每筆1000元 |
博道惠泓價值成長混合(025103) - 基金公告
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