| 基金全稱 | 聯(lián)博匯利債券型證券投資基金 | 基金簡稱 | 聯(lián)博匯利債券C |
| 基金代碼 | 023088（前端） | 基金類型 | 債券型-混合二級 |
| 發(fā)行日期 | 2025年05月12日 | 成立日期 | --- |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 聯(lián)博基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務費率 | 0.40%（前端） | 最高認購費率 | 0.00%（前端） |
| 最高申購費率 | --（前端）：0.00%（前端） | 最高贖回費率 | 1.50%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
聯(lián)博匯利債券C(023088) - 基金經(jīng)理
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| 姓名 | 張亦博 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-04-25 |
張亦博先生:特許金融分析師,澳大利亞莫納什大學風險管理碩士,遼寧大學管理學學士,現(xiàn)任嘉合基金量化衍生品投資部副總監(jiān),擅長基于宏觀分析進行大類資產(chǎn)組合配置,以獲取長期穩(wěn)定均衡的投資收益為目標。曾任德邦證券有限責任公司研究所研究員、東吳證券股份有限公司資產(chǎn)管理部投資經(jīng)理助理、華寶證券有限責任公司資產(chǎn)管理部固定收益投資經(jīng)理、財通基金管理有限公司固定收益部基金經(jīng)理、蜂巢基金管理有限公司資產(chǎn)管理部副總監(jiān),2020年加入嘉合基金管理有限公司。2020年5月至2022年11月18日任嘉合永泰優(yōu)選三個月持有期混合型發(fā)起式基金中基金(FOF)基金經(jīng)理?，F(xiàn)任聯(lián)博匯利債券型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 023088 | 聯(lián)博匯利債券C | 債券型-混合二級 | 2025-04-25 | 至今 | 14天 | |
| 023087 | 聯(lián)博匯利債券A | 債券型-混合二級 | 2025-04-25 | 至今 | 14天 | |
| 007933 | 嘉合永泰優(yōu)選三個月持有混合(FOF)A | FOF-均衡型 | 2021-01-27 | 2022-11-18 | 1年又295天 | -21.87% |
| 007934 | 嘉合永泰優(yōu)選三個月持有混合(FOF)C | FOF-均衡型 | 2021-01-27 | 2022-11-18 | 1年又295天 | -22.16% |
| 005854 | 財通匯利債券A | 債券型-長債 | 2018-07-09 | 2018-09-21 | 74天 | 0.96% |
| 003204 | 財通收益增強債券C | 債券型-混合二級 | 2017-04-14 | 2018-09-26 | 1年又165天 | 14.08% |
| 003205 | 財通可轉(zhuǎn)債債券C | 債券型-混合二級 | 2017-04-14 | 2018-09-26 | 1年又165天 | -2.14% |
| 003542 | 財通純債債券C | 債券型-長債 | 2017-04-14 | 2018-09-26 | 1年又165天 | 4.69% |
| 002958 | 財通財通寶貨幣B | 貨幣型-普通貨幣 | 2016-07-27 | 2018-09-26 | 2年又61天 | 7.70% |
| 002957 | 財通財通寶貨幣A | 貨幣型-普通貨幣 | 2016-07-27 | 2018-09-26 | 2年又61天 | 7.14% |
| 000499 | 財通純債分級債券B | 債券型-長債 | 2015-08-27 | 2016-01-18 | 144天 | 4.16% |
| 000498 | 財通純債分級債券A | 債券型-長債 | 2015-08-27 | 2016-01-18 | 144天 | 1.66% |
| 000497 | 財通純債債券A | 債券型-長債 | 2015-08-27 | 2018-09-26 | 3年又31天 | 9.28% |
| 720002 | 財通可轉(zhuǎn)債債券A | 債券型-混合二級 | 2015-08-27 | 2018-09-26 | 3年又31天 | -1.36% |
| 720003 | 財通收益增強債券A | 債券型-混合二級 | 2015-08-27 | 2018-09-26 | 3年又31天 | -0.93% |
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| 姓名 | 倪文樂 |
|---|---|
| 上任日期 | 2025-04-25 |
倪文樂女士:北京外國語大學經(jīng)濟學學士和香港大學工商管理碩士,金融風險管理師(FRM)。曾任野村東方國際證券資產(chǎn)管理部投資組合經(jīng)理和固定收益投資負責人、平安信托有限責任公司固定收益部高級固定收益投資組合經(jīng)理、上海浦東發(fā)展銀行金融市場部高級交易員、香港匯豐銀行環(huán)球市場部交易員、渣打銀行管理培訓生?，F(xiàn)任聯(lián)博匯利債券型證券投資基金基金經(jīng)理。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 023088 | 聯(lián)博匯利債券C | 債券型-混合二級 | 2025-04-25 | 至今 | 14天 | |
| 023087 | 聯(lián)博匯利債券A | 債券型-混合二級 | 2025-04-25 | 至今 | 14天 |
| 投資目標 | 本基金在嚴格控制風險的前提下,通過積極主動的投資管理,合理配置固定收益類資產(chǎn)和權益類資產(chǎn),以降低組合波動為目標,力爭實現(xiàn)基金資產(chǎn)長期穩(wěn)健增值。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括國內(nèi)依法發(fā)行上市的債券(包括國債、金融債、央行票據(jù)、企業(yè)債、公司債、中期票據(jù)、地方政府債、次級債、政府支持債券、政府支持機構(gòu)債券、可轉(zhuǎn)換債券(含分離交易可轉(zhuǎn)債)、可交換債券、短期融資券、超短期融資券等)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、同業(yè)存單、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款、通知存款及其他銀行存款等)、現(xiàn)金等貨幣市場工具、國債期貨、信用衍生品、股票(包括主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板以及其他經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊上市的股票)、存托憑證、經(jīng)中國證監(jiān)會依法核準或注冊的公開募集證券投資基金(僅包含全市場的境內(nèi)股票型ETF及本基金管理人管理的股票型基金、計入權益類資產(chǎn)的混合型基金,不包含QDII基金、香港互認基金、貨幣市場基金、基金中基金和其他投資范圍包含基金的基金)以及法律法規(guī)或中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具(但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定)。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍。 |
| 投資策略 | 本基金綜合運用資產(chǎn)配置策略、債券投資策略、股票投資策略、國債期貨投資策略等多種投資策略,以降低組合波動為目標,追求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值。 資產(chǎn)配置策略 戰(zhàn)略資產(chǎn)配置策略(SAA)是決定基金長期收益率、波動率和下行風險的關鍵。本基金的戰(zhàn)略資產(chǎn)配置策略(SAA)將從國內(nèi)股票和債券市場的風險收益特征出發(fā),通過綜合分析宏觀政策、資產(chǎn)預期收益、經(jīng)濟周期、行業(yè)長遠發(fā)展趨勢、投資人風險收益偏好等因素,以分散投資的方式,錨定長期目標收益和波動率,并嚴格管理下行風險,進行有效的長期資產(chǎn)配置。 戰(zhàn)術資產(chǎn)配置策略(TAA)更多著眼于充分研究分析包括細分經(jīng)濟周期、市場情緒、貨幣政策變化、技術和交易指標、利率水平、信用利差變化、突發(fā)事件性因素等中短期市場變化因素的基礎上,根據(jù)市場形勢的轉(zhuǎn)變,對基金各類資產(chǎn)組合既定長期投資比例進行動態(tài)調(diào)整。 股票投資策略 本基金的股票投資以價值投資作為核心理念,主要投資價值被低估并具備正向催化劑的高質(zhì)量企業(yè)?；鸸芾砣送ㄟ^對上市公司的量化分析與深度基本面研究,挑選長期盈利能力遭低估的公司,并識別這類公司是否存在使市場重估其價值的正向催化劑,精選出具備投資價值的優(yōu)質(zhì)上市公司進行投資。 1、量化分析 量化研究專注分析當前市場生態(tài),判斷獲取阿爾法(alpha)收益的來源,并依據(jù)基本面估值理論以及現(xiàn)代行為金融學理論,采用科學的統(tǒng)計學方法,構(gòu)造多因子量化模型,系統(tǒng)地捕捉市場投資機會并評估相關風險。 本基金所采用的多因子量化模型主要實現(xiàn)以下功能:①通過量化模型對全市場上市公司進行掃描畫像,篩選出高勝率股票池以供基本面研究進行深度分析; ②構(gòu)造投資組合,使得投資組合達到預期收益與預期風險之間的平衡。 本基金的多因子量化模型亦充分反映價值投資理念,試圖捕捉價值被低估、并具備正向催化劑的高質(zhì)量企業(yè)。模型的因子主要從估值、企業(yè)質(zhì)量以及市場情緒等若干維度選取,并伴隨市場有效性的演變而逐步更新。 2、基本面研究 基本面研究員對上市公司做出以現(xiàn)金流量為基礎的長期盈利預測、并研究可能出現(xiàn)的調(diào)降風險,其中包括環(huán)境、社會與治理(ESG)等層面的風險與投資機會,并識別能驅(qū)動估值向上重估的正向催化劑。 基本面研究員進行長期盈利預測時必須審視的議題包括:投資預期差、管理層策略、盈利預測風險與盈利質(zhì)量等。 基本面研究也包括實地走訪對上市公司進行深度調(diào)研,例如:調(diào)研上市公司的資產(chǎn)與設備、親身體驗上市公司的產(chǎn)品或服務、與上市公司管理層及各級別人員進行深度交流、分析產(chǎn)業(yè)鏈上下游并調(diào)研競爭對手等。 基金投資策略 本基金可投資于全市場的境內(nèi)股票型ETF及本基金管理人管理的股票型基金、計入權益類資產(chǎn)的混合型基金。 對于主動管理類基金,本基金通過量化指標篩選打分、主觀調(diào)研等一種或多種方法,進行初步分析,獲得備選基金池。在備選基金池范圍內(nèi),從多維度對待選投資標的進行分析,并做出最終的投資決策。 對于被動管理類基金,本基金主要通過其配合市場、行業(yè)板塊輪動等進行優(yōu)選配置,增強投資回報。 存托憑證投資策略 本基金將根據(jù)投資目標和股票投資策略,基于對基礎證券投資價值的研究判斷,進行存托憑證的投資。 信用衍生品投資策略 本基金投資信用衍生品,按照風險管理原則,以風險對沖為目的,對所投資的資產(chǎn)組合進行風險管理。本基金將根據(jù)所持標的債券等固定收益品種的投資策略,審慎開展信用衍生品投資,合理確定信用衍生品的投資金額、期限等。同時,本基金將加強基金投資信用衍生品的交易對手方、創(chuàng)設機構(gòu)的風險管理,合理分散交易對手方、創(chuàng)設機構(gòu)的集中度,對交易對手方、創(chuàng)設機構(gòu)的財務狀況、償付能力及杠桿水平等進行必要的盡職調(diào)查與嚴格的準入管理。 國債期貨投資策略 本基金投資國債期貨,將以套期保值為目的,根據(jù)風險管理的原則,充分考慮國債期貨的流動性和風險收益特征,主要選擇流動性好、交易活躍的國債期貨合約進行交易,以對沖投資組合的利率風險、降低調(diào)倉過程中的沖擊成本等。在風險可控的前提下,適度參與國債期貨投資。 債券投資策略 本基金綜合運用久期管理策略、期限結(jié)構(gòu)配置策略、騎乘策略、債券類屬配置策略、信用策略、息差策略等進行債券組合管理。 1、久期管理策略 債券主動投資策略的關鍵是對未來利率走向的預測。通過對利率的科學預測和對債券投資組合久期的正確把握,可以提高投資收益。久期管理策略本質(zhì)上是一種自上而下,管理利率風險的策略。本基金將根據(jù)宏觀經(jīng)濟環(huán)境、利率趨勢判斷、投資組合目標久期分析等因素,確定組合的整體久期并動態(tài)調(diào)整,從而有效控制基金資產(chǎn)風險。當預測利率上升時,適當縮短投資組合的目標久期,當預測利率水平降低時,適當延長投資組合的目標久期。 2、期限結(jié)構(gòu)配置策略 本基金結(jié)合對短期資金利率水平和變動趨勢推斷,以及長期基本面和政策變化情況,對未來收益率曲線形態(tài)的變化進行判斷并據(jù)此調(diào)整投資組合的期限結(jié)構(gòu)配置,確定組合期限結(jié)構(gòu)的分布方式,合理配置不同期限品種的配置比例。期限結(jié)構(gòu)配置策略是根據(jù)對收益率曲線形態(tài)變動的預期建立或改變組合期限結(jié)構(gòu)。 3、騎乘策略 騎乘策略是一種基于收益率曲線分析對債券組合進行適時調(diào)整的債券投資管理策略,本基金采用騎乘策略增強組合的持有期收益。該策略是指當收益率曲線比較陡峭時,即相鄰期限利差較大時,可以買入期限位于收益率曲線陡峭處的債券,也即收益率水平相對較高的債券,隨著持有期限的延長,債券的剩余期限將會縮短,此時債券的收益率水平將會較投資期初有所下降,對應的將是債券價格的走高,即通過債券收益率的下滑來獲得資本利得收益。 4、債券類屬配置策略 不同類型的債券在收益率、流動性和信用風險上存在差異,債券資產(chǎn)配置于不同市場和不同類型的債券品種,以尋求收益性、流動性和信用風險補償間的平衡。債券類別配置主要根據(jù)各類債券的相對投資價值,增持相對低估、價格將上升的類屬,減持相對高估、價格將下降的類屬,以提高投資收益。本基金將綜合信用分析、流動性分析、稅收及市場結(jié)構(gòu)等因素分析的結(jié)果來決定投資組合的類別資產(chǎn)配置策略。 5、信用策略 本基金主動投資的信用債(含資產(chǎn)支持證券,下同)的信用評級須在AA+(含AA+)以上,其中投資于信用評級為AAA及以上的信用債占比應不低于本基金所投信用債的50%,投資于信用評級為AA+的信用債占比應不高于本基金所投信用債的50%。本基金對信用債評級的認定參照基金管理人選定的評級機構(gòu)出具的信用評級,且不包括國外評級機構(gòu)和中債資信評估有限責任公司。本基金投資的短期融資券、超短期融資券的信用評級參照評級機構(gòu)出具的主體信用評級;其他信用債的信用評級參照評級機構(gòu)出具的債項信用評級,無債項信用評級的參照主體信用評級。本基金持有信用債券期間,因證券/期貨市場波動、證券發(fā)行人合并、基金規(guī)模變動、信用評級調(diào)整等基金管理人之外的因素致使信用債投資比例不符合上述規(guī)定投資比例的,基金管理人應當在3個月內(nèi)進行調(diào)整,直至符合上述比例。 (1)基于信用利差曲線變化策略 信用利差曲線的變化受宏觀經(jīng)濟周期及市場供求兩方面的影響較大,本基金通過分析經(jīng)濟周期及市場政策的變化,判斷信用利差曲線的變化,同時將分析債券市場的容量、機構(gòu)行為和流動性等因素對信用利差曲線的影響,確定信用債券總體投資比例及分行業(yè)投資比例。 (2)基于信用債自身信用變化的策略 本基金運用公司內(nèi)部信用評級研究,采用自上而下和自下而上相結(jié)合的分析框架,綜合評估宏觀經(jīng)濟狀況、行業(yè)發(fā)展狀況、企業(yè)發(fā)展狀況,做出最終的發(fā)行主體的內(nèi)部信用評估結(jié)論。本基金信用評級體系將通過定性與定量相結(jié)合,著力分析信用債券的實際信用風險,并尋求足夠的收益補償,為組合構(gòu)建提供決策支持。 6、可轉(zhuǎn)換債券及可交換債券策略 可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的價值主要取決于其股權價值、債券價值和內(nèi)嵌期權價值,本基金管理人將對可轉(zhuǎn)換債券和可交換債券的價值進行評估,選擇具有較高投資價值的可轉(zhuǎn)換債券、可交換債券進行投資。此外,本基金還將根據(jù)新發(fā)可轉(zhuǎn)債和可交換債券的預計中簽率、模型定價結(jié)果,參與可轉(zhuǎn)債和可交換債券新券的申購。 7、息差策略 本基金將綜合考慮債券投資的風險收益、回購成本等因素,在風險可控以及法律法規(guī)允許的范圍內(nèi),通過債券回購,放大杠桿進行投資操作。 |
| 分紅政策 | 1、本基金在符合基金法定分紅條件的前提下可進行收益分配,每次收益分配比例等具體分紅方案見基金管理人根據(jù)基金運作情況屆時不定期發(fā)布的相關分紅公告。若《基金合同》生效不滿3個月則不進行收益分配; 2、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,基金份額持有人可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利自動轉(zhuǎn)為相應類別的基金份額進行再投資;若基金份額持有人不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅; 3、基金收益分配后各類基金份額凈值不能低于面值;即基金收益分配基準日的各類基金份額凈值減去每單位該類基金份額收益分配金額后不能低于面值; 4、同一類別內(nèi)每一基金份額享有同等分配權;但由于本基金A類基金份額不收取銷售服務費,而C類基金份額收取銷售服務費,各基金份額類別對應的可供分配利潤將有所不同; 5、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不違背法律法規(guī)及基金合同的規(guī)定、且對基金份額持有人利益無實質(zhì)性不利影響的前提下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致,可在中國證監(jiān)會允許的條件下調(diào)整基金收益的分配原則,并于變更實施日前在規(guī)定媒介上公告,不需召開基金份額持有人大會。 |
| 業(yè)績比較基準 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 風險收益特征 | 本基金為債券型基金,一般而言,其預期收益及預期風險水平低于股票型基金、混合型基金,高于貨幣市場基金。 |
聯(lián)博匯利債券C(023088) - 基金費率
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） | 銷售服務費率 | 0.40%（每年） |
注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 費率 |
|---|---|---|
| --- | --- | 0.00% |
聯(lián)博匯利債券C(023088) - 基金公告
- 聯(lián)博匯利債券型證券投資基金基金合同及招募說明書提示性公告2025-04-25
- 聯(lián)博匯利債券型證券投資基金基金合同2025-04-25
- 聯(lián)博匯利債券型證券投資基金托管協(xié)議2025-04-25
- 聯(lián)博匯利債券型證券投資基金(C類份額)基金產(chǎn)品資料概要2025-04-25
- 聯(lián)博匯利債券型證券投資基金招募說明書2025-04-25