| 基金全稱 | 興證全球安養(yǎng)穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型基金中基金(FOF) | 基金簡稱 | 興全安養(yǎng)穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有混合(FOF) |
| 基金代碼 | 022471（前端） | 基金類型 | FOF-均衡型 |
| 發(fā)行日期 | 2026年02月26日 | 成立日期 | --- |
| 成立規(guī)模 | --- | 資產(chǎn)規(guī)模 | --- |
| 基金管理人 | 興證全球基金 | 基金托管人 | 交通銀行 |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） |
| 銷售服務費率 | --- | 最高認購費率 | 0.50%（前端） |
| 最高申購費率 | 0.50%（前端）天天基金優(yōu)惠費率：0.05%（前端） | 最高贖回費率 | 0.00%（前端） |
| 基金管理費和托管費直接從基金產(chǎn)品中扣除，具體計算方法及費率結(jié)構(gòu)請參見基金《招募說明書》 |
興全安養(yǎng)穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有混合(FOF)(022471) - 基金經(jīng)理
 | |
| 姓名 | 劉瀟 |
|---|---|
| 上任日期 | 2026-02-09 |
劉瀟先生:中國國籍,碩士研究生,歷任泰康資產(chǎn)管理有限責任公司基金投資總監(jiān)、騰訊科技(北京)有限公司投研中心副總監(jiān)、興證全球基金管理有限公司投資經(jīng)理、興全優(yōu)選穩(wěn)健六個月持有期債券型基金中基金(FOF)基金經(jīng)理?，F(xiàn)任興全安泰穩(wěn)健養(yǎng)老目標一年持有期混合型基金中基金(FOF)基金經(jīng)理(2022年8月29日起至今)、興全安悅平衡養(yǎng)老目標三年持有期混合型基金中基金(FOF)基金經(jīng)理(2022年12月20日起至今)、興全優(yōu)選穩(wěn)健六個月持有債券型基金中基金(FOF)基金經(jīng)理(2024年5月16日起至今)、興全盈豐多元配置三個月持有期混合型基金中基金(ETF-FOF)基金經(jīng)理(2025年9月9日起至今)。
| 基金代碼 | 基金名稱 | 基金類型 | 起始時間 | 截止時間 | 任職天數(shù) | 任職回報 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 022471 | 興全安養(yǎng)穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有混合(FOF) | FOF-均衡型 | 2026-02-09 | 至今 | 22天 | |
| 023226 | 興全盈豐多元配置三個月持有混合(ETF-FOF)A | FOF-進取型 | 2025-09-09 | 至今 | 175天 | 7.08% |
| 023227 | 興全盈豐多元配置三個月持有混合(ETF-FOF)C | FOF-進取型 | 2025-09-09 | 至今 | 175天 | 6.92% |
| 015377 | 興全優(yōu)選穩(wěn)健六個月持有債券(FOF)A | FOF-穩(wěn)健型 | 2024-05-16 | 至今 | 1年又291天 | 8.16% |
| 015378 | 興全優(yōu)選穩(wěn)健六個月持有債券(FOF)C | FOF-穩(wěn)健型 | 2024-05-16 | 至今 | 1年又291天 | 7.68% |
| 018321 | 興全安悅平衡養(yǎng)老三年持有混合(FOF)Y | FOF-均衡型 | 2023-04-19 | 至今 | 2年又319天 | 19.90% |
| 017264 | 興全安悅平衡養(yǎng)老三年持有混合(FOF)A | FOF-均衡型 | 2022-12-20 | 至今 | 3年又74天 | 20.93% |
| 017384 | 興全安泰穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有混合(FOF)Y | FOF-穩(wěn)健型 | 2022-11-17 | 至今 | 3年又107天 | 18.85% |
| 010266 | 興全安泰穩(wěn)健養(yǎng)老一年持有混合(FOF)A | FOF-穩(wěn)健型 | 2022-08-29 | 至今 | 3年又187天 | 16.44% |
| 015378 | 興全優(yōu)選穩(wěn)健六個月持有債券(FOF)C | FOF-穩(wěn)健型 | 2022-06-16 | 2023-12-27 | 1年又194天 | 2.34% |
| 015377 | 興全優(yōu)選穩(wěn)健六個月持有債券(FOF)A | FOF-穩(wěn)健型 | 2022-06-16 | 2023-12-27 | 1年又194天 | 2.73% |
| 投資目標 | 在控制風險的前提下,本基金主要通過成熟穩(wěn)健的資產(chǎn)配置策略和公募基金精選策略進行投資,力求基金資產(chǎn)的長期穩(wěn)健增值,滿足投資者的養(yǎng)老資金理財需求。 |
|---|---|
| 投資理念 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 投資范圍 | 本基金的投資范圍為具有良好流動性的金融工具,包括經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊的公開募集證券投資基金(包括QDII基金、香港互認基金、公開募集基礎設施證券投資基金(以下簡稱“公募REITs”))、國內(nèi)依法發(fā)行上市的股票(包括主板、創(chuàng)業(yè)板以及其他中國證監(jiān)會核準或注冊發(fā)行的股票及存托憑證)、港股通標的證券(包括股票和ETF)、債券(包括國債、央行票據(jù)、金融債券、企業(yè)債券、公司債券、證券公司短期公司債券、可轉(zhuǎn)換債券(含可分離交易可轉(zhuǎn)債的純債部分)、可交換債券、中期票據(jù)、短期融資券、超短期融資券、公開發(fā)行的次級債券、政府支持機構(gòu)債、政府支持債券、地方政府債及其他經(jīng)中國證監(jiān)會允許投資的債券)、資產(chǎn)支持證券、債券回購、銀行存款(包括協(xié)議存款、定期存款及其他銀行存款)、同業(yè)存單、貨幣市場工具以及中國證監(jiān)會允許基金投資的其他金融工具,但須符合中國證監(jiān)會相關規(guī)定。 本基金不投資具有復雜、衍生品性質(zhì)的基金份額,包括分級基金和中國證監(jiān)會認定的其他基金份額。 如法律法規(guī)或監(jiān)管機構(gòu)以后允許基金投資其他品種,基金管理人在履行適當程序后,可以將其納入投資范圍,并可依據(jù)屆時有效的法律法規(guī)適時合理地調(diào)整投資范圍。 |
| 投資策略 | 作為一只服務于投資者養(yǎng)老需求的基金,本基金定位為穩(wěn)健型的目標風險策略基金,根據(jù)特定的風險偏好設定權(quán)益類和固定收益類資產(chǎn)的比例,來獲取養(yǎng)老資金的長期穩(wěn)健增值。 資產(chǎn)配置策略 本基金主要運用恒定資產(chǎn)配置比例策略來實現(xiàn)對目標風險的控制,即通過靜態(tài)的資產(chǎn)配置模型將風險維持在一定水平。在恒定資產(chǎn)配置比例下,基金管理人會根據(jù)市場的運行情況、估值水平、再平衡等因素進行一定幅度的動態(tài)資產(chǎn)配置調(diào)整。 本基金是基金中基金,投資于經(jīng)中國證監(jiān)會核準或注冊的公開募集證券投資基金的資產(chǎn)比例不低于基金資產(chǎn)的80%。本基金將擬投資的資產(chǎn)分為權(quán)益類資產(chǎn)和非權(quán)益類資產(chǎn)兩類。權(quán)益類資產(chǎn)主要包括股票、存托憑證、股票型基金以及混合型基金等,非權(quán)益類資產(chǎn)主要包括各類債券、債券型基金、貨幣市場基金、商品基金(含商品期貨基金和黃金ETF)等。 由于本基金是一只穩(wěn)健型目標風險基金,主要面向風險偏好中等的投資者,所以在戰(zhàn)略資產(chǎn)配置層面,本基金原則上會以20%的基金資產(chǎn)投資于權(quán)益類資產(chǎn)。在基金運作過程中,為了確保資產(chǎn)配置的有效性,本基金會采取戰(zhàn)術(shù)資產(chǎn)配置策略作為有效補充,基于宏觀經(jīng)濟發(fā)展趨勢、政策導向、市場未來的發(fā)展趨勢以及各大類資產(chǎn)未來的風險收益比等因素,判斷權(quán)益類資產(chǎn)和非權(quán)益類資產(chǎn)之間的相對吸引力,在一定范圍內(nèi)調(diào)整大類資產(chǎn)配置的比例,權(quán)益類資產(chǎn)占比的區(qū)間因此控制在10%-25%的范圍。 股票投資策略 本基金通過結(jié)合證券市場趨勢,并以基本面研究為基礎,精選基本面良好,具有較好盈利能力和市場競爭力的公司,尋找股票的超預期機會。在考察個股的估值水平時,本基金考察企業(yè)貼現(xiàn)現(xiàn)金流以及內(nèi)在價值貼現(xiàn),結(jié)合市盈率(市值/凈利潤)、市凈率(市值/凈資產(chǎn))、市銷率(市值/營業(yè)收入)等指標考察股票的價值是否被低估。本基金采用年復合營業(yè)收入增長率、盈利增長率、息稅前利潤增長率、凈資產(chǎn)收益率以及現(xiàn)金流量增長率等指標綜合考察上市公司的成長性。在盈利水平方面,本基金重點考察主營業(yè)務收入、經(jīng)營現(xiàn)金流、盈利波動程度三個關鍵指標,以衡量具有高質(zhì)量持續(xù)增長的公司。在定性指標方面,本基金綜合考察諸如成長模式、輕資產(chǎn)經(jīng)營方式、商業(yè)模式、行業(yè)壁壘以及渠道控制力、公司治理等方面,從而給以相應的折溢價水平,并最終確定股票合理價格區(qū)間。 優(yōu)選基金策略 本基金在確定大類資產(chǎn)配置基礎上,對于子基金的選擇,分為主動管理影響較小的基金和主動管理影響較大的基金兩種類型: 主動管理影響較小的基金(如指數(shù)基金、ETF基金等):主要從定量的角度分析其跟蹤誤差、信息比率、規(guī)模、流動性以及費率等情況; 主動管理影響較大的基金(主動管理基金):搭建以“基金經(jīng)理”為主要研究對象的研究體系,本基金傾向于選擇長期業(yè)績相對較好、投資風格穩(wěn)定、盈利模式可持續(xù)的基金經(jīng)理管理的基金。 具體操作方面,通過定量和定性相結(jié)合的方法篩選出各類資產(chǎn)類別中優(yōu)秀的基金經(jīng)理和基金品種進行投資。定性研究主要指根據(jù)與基金經(jīng)理進行訪談和調(diào)研的方式對基金管理人的盈利模式、風格特點及投資理念研究,定量研究主要包括: 業(yè)績分析:主要包括相對收益、絕對收益、風險調(diào)整后收益等關注方向; 歸因分析:主要包括擇時能力、行業(yè)配置能力、選股能力等; 持倉分析:在行業(yè)配置層面,主要觀察行業(yè)集中度、行業(yè)偏離度、行業(yè)輪換度等指標;在重倉股層面,主要關注重倉股的市盈率、市凈率、PEG、流動性水平等指標。通過動態(tài)跟蹤基金整體持倉的變化,評估基金風格的穩(wěn)定性; 容量分析:通過分析基金風格和基金管理人的既往歷史業(yè)績,分析基金比較適合的資金容量; 風險控制能力:主要考察下行標準差、區(qū)間最大回撤、VaR等指標;在定性和定量分析的基礎上,形成基金庫,進行持續(xù)跟蹤評估,并依此建立基金中基金組合,從而獲取長期穩(wěn)定的超額收益。 公募REITs投資策略 本基金可投資公募REITs。本基金將綜合考量宏觀經(jīng)濟運行情況、基金資產(chǎn)配置策略、底層資產(chǎn)運營情況、流動性及估值水平等因素,對公募REITs的投資價值進行深入研究,精選出具有較高投資價值的公募REITs進行投資。本基金根據(jù)投資策略需要或市場環(huán)境變化,可選擇將部分基金資產(chǎn)投資于公募REITs,但本基金并非必然投資公募REITs。 存托憑證的投資策略 本基金投資存托憑證的策略依照上述上市交易的股票投資策略執(zhí)行。 港股投資策略 本基金將僅通過港股通投資于香港股票市場,不使用合格境內(nèi)機構(gòu)投資者(QDII)境外投資額度進行境外投資。本基金將重點關注: (1)A股稀缺性行業(yè)和個股; (2)具有持續(xù)領先優(yōu)勢或核心競爭力的企業(yè),這類企業(yè)應具有良好成長性或為市場龍頭; (3)符合內(nèi)地政策和投資邏輯的主題性行業(yè)個股; (4)與A股同類公司相比具有估值優(yōu)勢的公司。 證券公司短期公司債券投資策略 從個券選擇上,本基金根據(jù)內(nèi)部的信用分析方法對可選的證券公司短期公司債券品種進行篩選,并嚴格控制單只證券公司短期公司債券的投資比例。本基金將對擬投資或已投資的證券公司短期公司債券進行流動性分析和監(jiān)測,盡量選擇流動性相對較好的品種進行投資,保證本基金的流動性。 資產(chǎn)支持證券投資策略 本基金將綜合考慮市場利率、發(fā)行條款、支持資產(chǎn)的構(gòu)成及質(zhì)量、提前償還率等因素,研究資產(chǎn)支持證券的收益和風險匹配情況,在嚴格控制風險的基礎上選擇投資對象,追求穩(wěn)定收益。 可轉(zhuǎn)換債券投資策略 由于可轉(zhuǎn)換債券兼具債性和股性,其投資風險和收益介于股票和債券之間,可轉(zhuǎn)換債券相對價值分析策略通過分析不同市場環(huán)境下其股性和債性的相對價值,把握可轉(zhuǎn)換債券的價值走向,選擇相應券種,從而獲取較高投資收益。 本基金將選擇公司基本面優(yōu)良、具有較高上漲潛力的可轉(zhuǎn)換債券進行投資,并采用期權(quán)定價模型等數(shù)量化估值工具評定其投資價值,以合理價格買入并持有。本基金持有的可轉(zhuǎn)換債券可以轉(zhuǎn)換為股票。 債券投資策略 本基金將采取久期偏離、收益率曲線配置和類屬配置、無風險套利、杠桿策略和個券選擇策略等投資策略,發(fā)現(xiàn)、確認并利用市場失衡實現(xiàn)組合增值。這些投資策略是在遵守投資紀律并有效管理風險的基礎上作出的。 |
| 分紅政策 | 1、本基金收益分配方式分兩種:現(xiàn)金分紅與紅利再投資,投資者可選擇現(xiàn)金紅利或?qū)F(xiàn)金紅利按除權(quán)后的基金份額凈值自動轉(zhuǎn)為基金份額進行再投資;若投資者不選擇,本基金默認的收益分配方式是現(xiàn)金分紅;基金份額持有人因持有的基金份額(原份額)所獲得的紅利再投資份額的持有期,按原份額的持有期計算; 2、基金收益分配后基金份額凈值不能低于面值,即基金收益分配基準日的基金份額凈值減去每單位基金份額收益分配金額后不能低于面值; 3、每一基金份額享有同等分配權(quán); 4、法律法規(guī)或監(jiān)管機關另有規(guī)定的,從其規(guī)定。 在不影響基金份額持有人利益的情況下,基金管理人經(jīng)與基金托管人協(xié)商一致后,可在法律法規(guī)允許的前提下并按照監(jiān)管部門要求履行適當程序后酌情調(diào)整以上基金收益分配原則,并于變更實施日前在規(guī)定媒介公告。 |
| 業(yè)績比較基準 | 暫無數(shù)據(jù) |
| 風險收益特征 | 本基金為混合型基金中基金,其預期收益和預期風險水平高于債券型基金、債券型基金中基金、貨幣市場基金及貨幣型基金中基金,低于股票型基金、股票型基金中基金。 本基金除了投資A股外,還可根據(jù)法律法規(guī)規(guī)定投資香港聯(lián)合交易所上市的股票。除了需要承擔與境內(nèi)證券投資基金類似的市場波動風險等一般投資風險之外,本基金還面臨匯率風險、香港市場風險等境外證券市場投資所面臨的特別投資風險。 |
| 管理費率 | 0.60%（每年） | 托管費率 | 0.15%（每年） | 銷售服務費率 | --- |
注：管理費和托管費從基金資產(chǎn)中每日計提。每個交易日公告的基金凈值已扣除管理費和托管費，無需投資者在每筆交易中另行支付。
| 適用金額 | 適用期限 | 原費率| 天天基金優(yōu)惠費率 |
|---|---|---|
| 小于100萬元 | --- | 0.50% |
| 大于等于100萬元，小于500萬元 | --- | 0.30% |
| 大于等于500萬元 | --- | 每筆1000元 |
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